Obnovená energie pro nový rok je jedním z přání malých a středních investorů, kteří vítají rok 2019, ačkoli to bude záviset na mnoha faktorech. Ty nakonec určí směr, kterým se akciové trhy v tomto roce vydají. Očekává se, že tento rok nebude z hlediska generování výnosů z investičních portfolií snadný. Ve skutečnosti bude plný překážek po roce 2018, který nebyl zdaleka uspokojivý pro jejich osobní zájmy. V této souvislosti musí bezpečnost transakcí převážit nad jinými technickými aspekty.
V uplynulém roce došlo k oslabení hlavních mezinárodních indexů akciového trhu, přičemž ztráty se pohybovaly od 5 % do 15 % . Jinými slovy, investování úspor v roce 2018 nebylo ziskové. K tomu dochází poté, co finanční trhy zaznamenávaly rostoucí trend po téměř sedm let, zejména po hospodářské krizi. Uplynulý rok mohl znamenat zlom v rostoucí trajektorii akciového trhu. Zda se jednalo pouze o pauzu, nebo o začátek recesní fáze pro akciové trhy, se teprve uvidí.
Vzhledem k tomuto obecnému scénáři nezbývá nic jiného než postupovat při vstupu na akciové trhy opatrně. Jistě, ani v nejlepším případě by se neměl očekávat výrazný nárůst cen akcií. V žádném případě; k dosažení cílů bude spíše potřeba určitá dávka štěstí, a to bude záviset na řadě faktorů, které se v tomto bodě pokusíme vysvětlit. Jsou různého druhu a v každém případě by malí a střední investoři měli v nadcházejících měsících věnovat velkou pozornost rozhodování, zda na akciové trhy vstoupí, či z nich vystoupí.
Faktory: zvýšení sazeb
Konečně nastal okamžik, který si nikdo nepřál: měnové orgány eurozóny se chystají postupně zvyšovat úrokové sazby. V současné době jsou úrokové sazby na 0 %, ale pokud se vše vyvine podle plánu, mohly by se do konce letošního roku pohybovat mezi 0,25 % a 0,75 %. Není to mnoho, ale je to opatření, které je na akciových trzích nepopulární, a mohlo by proto v příštích dvanácti měsících vést k převaze prodejního tlaku nad nákupním.
Tento druh zpráv není investory dobře přijímán a tento případ nebude výjimkou. Vše bude záviset na rozsahu tohoto nárůstu ceny peněz. Trhy totiž tyto nárůsty již zpočátku zohlednily . Jakýkoli nepřiměřený nárůst povede k prudkým poklesům na akciových trzích a výraznému poklesu cen akcií veřejně obchodovaných společností. To je vedle dalších technických a v některých případech i fundamentálních faktorů.
Napětí v eurozóně
Dalším potenciálním problémem, který může tento nový rok přinést, je napětí v některých členských státech Evropské unie . V nadcházejících měsících budeme muset věnovat velkou pozornost, protože jakýkoli negativní vývoj bude mít velmi negativní dopad na úspory investované na akciových trzích. Dále nesmíme zapomínat, že některé klíčové úrovně podpory u hlavních indexů akciového trhu již byly prolomeny. Jinými slovy, trhy již vykazovaly dostatek známek slabosti, aby se tento rok dal považovat za potenciálně špatný rok pro investování na akciovém trhu.
Na druhou stranu to bude rok důležitých parlamentních voleb v některých z nejdůležitějších zemí EU, které by mohly přinést velmi negativní překvapení, která investoři neočekávají. V tomto ohledu by měla opatrnost převážit nad jinými úvahami. Dobrou strategií pro obchodování na akciovém trhu v tomto složitém roce je zaměřit se na co nejkratší časové rámce . Nikdy neinvestujte do střednědobých nebo dlouhodobých pozic, protože rizika jsou vzhledem k nejistotám na finančních trzích více než zřejmá.
Zvýšení ceny ropy
Dalším faktorem, který by mohl ovlivnit výkonnost mezinárodních akciových trhů, je nedávný prudký nárůst cen ropy. Tento významný faktor je pro akciové trhy škodlivý a mohl by hrát klíčovou roli v pokračování poklesů akciových trhů v této rané fázi roku. Finanční analytici se domnívají, že cena ropy nad 85 dolarů za barel udusí jakýkoli pokus o oživení veřejně obchodovaných akcií.
Současný výhled není pro malé a střední investory zdaleka slibný, zejména vzhledem k optimistickému sentimentu na trhu s ropou. Ještě před pár lety se ceny ropy pohybovaly mezi 30 a 40 dolary za barel, což vedlo k prudkému, někdy i poměrně prudkému nárůstu cen akcií. Tato situace se však může dramaticky změnit až do bodu, kdy by se ropa mohla ukázat jako nejhorší možné aktivum pro mezinárodní akciové trhy.
Revize společností směrem dolů
Není pochyb o tom, že zisky veřejně obchodovaných společností zpomalují. Tento významný faktor by mohl vést k úpravě cen akcií ve srovnání s úrovněmi z konce roku 2018. Proto budeme muset v nadcházejících čtvrtletích věnovat velkou pozornost firemním ziskům , protože by mohla nastat negativní překvapení, která by mohla způsobit, že ztratíte spoustu peněz na svých obchodech na akciovém trhu. To platí zejména pro odvětví, která se zdají být již na vrcholu, co se týče cen akcií.
Na druhou stranu nelze zapomenout, že varování před zisky se mohou objevovat mnohem častěji než doposud. Některá varování v roce 2018 dokonce již způsobila pokles ocenění některých kótovaných společností. Z tohoto pohledu by tento faktor mohl vážně snížit vaše šance, pokud investujete do jejich finančních aktiv. Nebudete mít jinou možnost, než nasměrovat své investice do bezpečnějších sektorů akciového trhu se silnými firemními rozvahami. Koneckonců, v tomto novém akciovém roce jsou v sázce vaše vlastní peníze.
Nové recesivní období
Nelze také vyloučit, že akciové trhy po celém světě vstoupí do období výrazného poklesu, což by mohlo vést k značným ztrátám pro ty, kteří drží pozice v určitých akciích. V tomto ohledu je důležité si uvědomit, že akcie rostou již mnoho let , a to podle některých předních finančních analytiků nadměrně. To je jeden z důvodů, které by mohly vysvětlit významnou korekci na finančních trzích.
Vzhledem k tomuto scénáři je nejlepší investiční strategií udržovat si plnou likviditu . To vám také pomůže využít obchodních příležitostí, které se v nadcházejících dnech na akciovém trhu objeví. Tyto příležitosti se nepochybně objeví a měli byste být připraveni. Nejlepší způsob, jak toho dosáhnout, je v tuto chvíli se vyhnout trhům, vzhledem k tomu, co se může stát. Na druhou stranu existují další finanční produkty s pevným výnosem, které nabízejí fixní a garantovaný výnos každý rok. I když tyto výnosy nejsou příliš vysoké, pomohou vám zvýšit vaše úspory a jsou rozhodně méně agresivní než rizikovější investiční přístupy.
Strach z recese
Dalším katalyzátorem poklesu akciových trhů je strach investorů z možné nové ekonomické recese . Tento faktor vede k výprodejům na akciových trzích, protože mnoho investorů se obrací k dluhopisům jako strategii ochrany svého kapitálu. Z tohoto konkrétního hlediska by vaším nejbezprostřednějším cílem mělo být vyhnout se zaskočení touto událostí, jak se to stalo během finanční krize v letech 2007–2008, kdy mnoho investorů uvízlo ve svých pozicích.
Není divu, že zde existuje také faktor, o kterém mluvíme, o určitém přehřátí akciových trhů. Tam, kde jejich silné ruce již začaly rušit pozice a směřovat svou investiční strategii k jiným alternativním modelům. Možná můžete tyto akce napodobit a zlepšit tak zůstatek na spořicím účtu, až skončí nový, který právě začal.