6 investičních stylů – Jaký je váš styl?

Investiční styly se týkají způsobu, jakým investor provádí své operace, které se mohou lišit podle kritérií každého investora. Pravdou ale je, že investiční styly můžeme kategorizovat do tří skupin; o typu managementu, který uplatňujeme, velikosti společností a zda jsou součástí růstového nebo hodnotového sektoru. Podívejme se tedy, jaké typy investičních stylů můžeme definovat v obecném rámci a jejich hlavní charakteristiky.

Aktivní nebo pasivní správa.

Investoři hledající a pečlivý výběr vašich aktiv nejvíce zajímá v aktivním řízení. Aktivně spravované fondy mají obvykle zaměstnance na plný úvazek složené z finančních analytiků a portfolio manažerů, kteří Neustále se snaží získat pro investory vyšší výnosy. Vzhledem k tomu, že investoři musí za odbornost těchto pracovníků platit, Aktivně spravované fondy mají tendenci účtovat vyšší poplatky než pasivně spravované fondy. Někteří investoři pochybují o schopnosti aktivních manažerů při hledání lepších výnosů. Tento postoj je založen především na studiích, které ukazují, že v dlouhodobém horizontu mnoho pasivních fondů přináší lepší výnosy pro své investory než podobné aktivně spravované fondy. Pasivně spravované fondy mají vnitřní výhodu: Tím, že nepotřebuje analytiky, jsou výdaje fondu obvykle velmi nízké.

Společnosti s malou nebo velkou kapitalizací.

Abychom mohli kategorizovat velikost společnosti, musíme podívejte se na jeho tržní kapitalizaci. Tržní kapitalizace je počet akcií společnosti v oběhu vynásobený cenou akcií. Někteří investoři se domnívají, že společnosti s malou kapitalizací by měly být schopny nabídnout lepší výnosy, protože Mají větší možnosti růstu a jsou agilnější. Potenciál pro vyšší ziskovost společností s malou kapitalizací nese vyšší riziko. Mimo jiné menší firmy cMají méně zdrojů a mívají méně diverzifikované obory podnikání. Ceny akcií mohou mnohem více kolísat, což způsobuje velké zisky nebo velké ztráty. Investoři se proto musí cítit pohodlně podstoupit tuto dodatečnou úroveň rizika, pokud chtějí realizovat potenciál vyšších výnosů. Investoři s větší averzí k riziku se mohou cítit pohodlněji nejspolehlivější velké akcie. Tyto společnosti existují již dlouhou dobu a Stali se těžkou váhou ve svých odvětvích. Tyto společnosti nemusí být schopny růst tak rychle, protože jsou již tak velké. Je však také nepravděpodobné, že by bez varování zkrachovali. Od velkých společností mohou investoři očekávat výnosy o něco nižší než u malých společností, ale také s menším rizikem.

Investice do růstu vs hodnotové akcie.

Chcete-li určit, do které kategorie společnost patří, Analytici zkoumají řadu finančních parametrů a používají svůj úsudek, aby určili, které označení se nejlépe hodí. Investiční styl založený na růstu vyhledává společnosti s dobrý růst výnosů se vrací, dobrá rentabilita vlastních zdrojů, dobré ziskové marže a nízký dividendový výnos. Myšlenka je taková, že pokud má společnost všechny tyto vlastnosti, je obvykle inovativní ve svém sektoru a vydělává spoustu peněz. Proto roste velmi rychle a většinu nebo všechny své zisky reinvestuje, aby v budoucnu dále rostl. Styl hodnotového investování se zaměřuje na nákup silné společnosti za dobrou cenu. Analytici tedy hledají a nízký poměr P/E, nízký poměr P/S a obecně a vyšší dividendový výnos. Hlavní poměry stylu hodnotového investování ukazují, jak na tomto stylu hodně záleží cena, za kterou investoři nakupují.