BBVA uzavřela fiskální rok 2025 s… největší přínos ve své historiiDíky silnému úvěrovému sektoru, zvýšeným opakovaným příjmům a ziskovosti, která patří mezi špičku evropského sektoru, banka opouští epizoda neúspěšné nabídky na převzetí Sabadellu spoléhajíc se na účty, které překonávají všechny předchozí rekordy.
Skupina dosáhla Přiřaditelný zisk ve výši 10.511 miliardy eurTo představuje nárůst o 4,5 % v současných eurech ve srovnání s rokem 2024 a nárůst o 19,2 % při konstantním směnném kurzu. Tato čísla upevňují víceletý trend trvalého růstu zisku, podpořeného rozšiřující se zákaznickou základnou, zlepšenými maržemi a nákladovou disciplínou.
Vývoj podnikání a rekordní marže
Hnací silou těchto čísel byla silná dynamika aktivity. Úvěry zákazníků se zvýšily o 16,2 %. V konstantním vyjádření to představuje nárůst tržního podílu na většině trhů, kde banka působí. Tento zvýšený objem, zejména v segmentech s vyšším ziskem, umožnil BBVA zlepšit svou schopnost využívat pákový efekt své rozvahy.
V horní části výkazu zisku a ztráty se nachází Čistý úrokový výnos dosáhl 26.280 miliardy eurČistý zisk se při konstantních směnných kurzech zvýšil o téměř 14 %, a to díky hlavním trhům skupiny. Čistý úrokový výnos z průměrných celkových aktiv vzrostl ve čtvrtém čtvrtletí na 3,27 % ve srovnání s 3,17 % v předchozím roce, což odráží zlepšenou ziskovost aktiv.
the Čisté provize dosáhly celkem 8.215 miliardy eurs dvouciferným růstem v konstantním vyjádření, a to především díky platebním metodám a správě aktiv. Kombinace čisté úrokové marže a poplatků vedla k opakující se příjmy až do výše 34 496 milionů, O 14,1% více než v roce 2024.
El Hrubá marže dosáhla 36.931 milionu eur.s nárůstem o 16,3 % při konstantních směnných kurzech. Toto oživení umožnilo společnosti snadno absorbovat nárůst nákladů a udržet si to, co je v oborové terminologii známé jako pozitivní čelisti a zlepšit efektivitu skupiny.
L Provozní náklady dosáhly 14.332 miliardy eurPoté, co hrubá marže zaznamenala konstantní růst o přibližně 10 %, který byl způsoben vyššími náklady na personál, technologie a obchodní činnost, tento nárůst vykompenzovala a vedla k… poměr účinnosti 38,8 %, což se ve srovnání s předchozím rokem zlepšilo o více než dva procentní body.
V důsledku všeho výše uvedeného, Čistá marže dosáhla 22 599 milionů eurTo představuje nárůst o 20,4 % oproti roku 2024 a nejvyšší úroveň, jaké kdy společnost dosáhla. Tento výkon spolu s řízením rizik byl klíčem k novému rekordnímu zisku.
Riziko, solventnost a kvalita rozvahy
Růst podnikání byl doprovázen nárůstem opravné položky ke snížení hodnoty finančních aktivkteré dosáhly celkem 6.073 miliardy eur, což je o 15,5 % více než v předchozím roce. Nárůst se soustředí především v retailových portfoliích, což je v souladu se silným růstem úvěrů.
Navzdory tomuto zvýšenému úsilí v oblasti tvorby rezerv vykreslují ukazatele kvality aktiv solidní obraz. Kumulativní náklady rizika uzavřely na 1,39 %.zatímco Míra selhání dosáhla 2,7 %. a krytí dosáhlo 85 %. Ve Španělsku náklady na riziko klesly na 0,34 % a delikvence klesla na 3,1 % s krytím 67 %.
Pokud jde o kapitál, banka si udržela plně zatížený poměr CET1 ve výši 12,7 % Na konci roku byl poměr nad cílovým rozmezím banky ve výši 11,5 % až 12 % a jasně nad regulačními minimy. Tato pozice umožňuje BBVA kombinovat organický růst, výnosy pro akcionáře a programy zpětného odkupu akcií.
Subjekt rovněž zdůrazňuje vývoj hmotné účetní hodnoty na akcii plus dividendy, která se zvýšila o dvojciferné číslo, což odráží vytváření hodnoty pro akcionáře nad rámec účetního zisku. To vše v roce podmíněném měnovou politikou Evropské centrální banky a korekcí ceny peněz po předchozím zvýšení úrokových sazeb.
Historický dividendový a odkupní program
Na základě výsledků z roku 2025 navrhne BBVA nejvyšší dividendu v hotovosti ve své historiiCelkem subjekt plánuje rozdělit 0,92 eura hrubého na akcii, a to výhradně v hotovosti, což představuje výdaj ve výši přibližně 5.249 miliardy eur, což je o 31 % více než hotovostní odměna odpovídající roku 2024.
Z této částky banka již vyplatila 0,32 eura na akcii v listopadu jako prozatímní dividenda. Plánovaná dodatečná platba je 0,60 eur za akciičeká na schválení řídícími orgány a je plánováno na duben 2026. Distribuční politika je založena na 50 % připsaného zisku.
Kromě dividendy skupina spustila mimořádný plán zpětného odkupu akcií v hodnotě 3.960 miliardy eurPodle informací poskytnutých trhu byla první tranše ve výši 1.500 miliardy eur do konce ledna již vyčerpána na přibližně 43 %. Banka si zachovává svůj závazek vrátit akcionářům veškerý přebytečný kapitál přesahující horní hranici cílového rozpětí.
Kombinace dividend a zpětných odkupů překračuje 9.200 milionůToto číslo řadí BBVA mezi evropské banky s nejagresivnější politikou odměňování. Navzdory tomu se poměr CET1 pohodlně drží v rozmezí definovaném bankou.
Španělsko a Mexiko, pilíře zisku skupiny
Podle zeměpisných oblastí, Většinu zisků tvoří Španělsko a Mexiko.Na domácím trhu zaznamenala španělská společnost BBVA historický připsaný výsledek ve výši 4.175 miliardy eur, s růstem o 11,3 % oproti předchozímu roku díky nárůstu opakujících se výnosů, stabilitě nákladů a nižším odpisům.
Ve Španělsku Produkce nových úvěrů vzrostla přibližně o 8 %To bylo obzvláště výrazné u větších společností, veřejného sektoru a středních podniků. Čistý úrokový výnos se zvýšil přibližně o 3 %, poplatky vzrostly v podobném poměru a náklady se mírně snížily, což vedlo ke zlepšení lokální efektivity.
Mexiko zůstalo hlavní hnací síla výsledků skupinys připadajícím ziskem ve výši přibližně 5.264 miliardy EUR. Úvěry v této zemi rostly vysokým jednociferným tempem, s pokrokem v retailovém a spotřebitelském segmentu, zatímco opakované příjmy nadále rostly díky čistým úrokovým výnosům a poplatkům.
Oblast velkoobchodní bankovnictví a další podniky, která zahrnuje aktivity v oblasti korporátního a investičního bankovnictví a další mezinárodní operace, přispěla částkou přibližně 627 milionů eur a těžila z projektového financování a korporátních aktivit v Evropě, Spojených státech a Asii.
Zákazníci, digitalizace a závazek k umělé inteligenci
Kromě hrubých čísel BBVA zdůrazňuje, že její strategie zahrnuje radikálně zákaznicky orientovaná vizeTento přístup umožnil bance udržet si vedoucí postavení v oblasti spokojenosti zákazníků, měřené indexem Net Promoter Score (NPS), na většině trhů, kde působí.
Během roku 2025 subjekt založil 11,5 milionu nových zákazníkůZ nich přibližně dvě třetiny byly získány prostřednictvím digitálních kanálů. Aktivní zákaznická základna nyní celosvětově přesahuje 80 milionů a roste penetrace mobilního bankovnictví a online služeb.
La inovace a umělá inteligence Zaujímají ústřední místo ve strategickém plánu. Banka zavedla osm hlavních iniciativ založených na umělé inteligenci, mezi nimiž je i její Modrý digitální poradce, podpůrné nástroje pro manažery, řešení pro automatizaci procesů a specifické aplikace pro řízení rizik a vývoj softwaru.
V této oblasti BBVA uzavřela strategická aliance s OpenAI S cílem urychlit zavádění těchto technologií, zlepšit personalizaci nabídky a posílit interní efektivitu se společnost domnívá, že tyto schopnosti budou klíčové pro konkurenceschopnost v nadcházejících letech a pro další rozšiřování její digitální zákaznické základny.
Zároveň si skupina udržela silnou dynamiku v udržitelnostV roce 2025 se to odvíjelo 134.000 miliard eur do udržitelného podnikánío 44 % více než v roce 2024 a přeshraniční obchod pro firmy vzrostl v konstantních eurech o 20 %, čímž se upevnila role banky ve financování projektů souvisejících s energetickou transformací a udržitelným rozvojem.
Ziskovost, trh a výhled
Z hlediska ziskovosti se BBVA opět zařadila mezi nejziskovější subjekty v EvropěNávratnost hmotného vlastního kapitálu (ROTE) dosáhla 19,3 %, zatímco návratnost vlastního kapitálu (ROE) se blížila 18,5 %. Banka si v roce 2026 klade za cíl udržet si tyto úrovně, nebo je dokonce mírně překročit.
Společnost však uznává, že výkonnost akcií na akciovém trhu po zveřejnění výsledků byla náročná. Část trhu pocítila dopad vyšších opravných položek, poněkud utlumenější výkonnosti některých dceřiných společností a nového úrokového prostředí v eurozóně.
Vedení trvá na tom, že banka je „v nejlepším stavu“ a má dobrou pozici k dosažení svých střednědobých cílů. Mezi oznámené cíle patří udržení návratnosti kolem 20 %, zachování nebo zlepšení efektivity, udržení vysokého jednociferného růstu tržeb a pokračování v rozdělování přebytečného kapitálu prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií.
S výhledem do roku 2026 interní prognózy naznačují dodatečný růst úvěrů Na klíčových trzích se očekává růst ve Španělsku kolem 5 % a v Mexiku vysoký jednociferný růst. Banka rovněž předpokládá pokračující nárůst investic do technologií a dat, ačkoli očekává, že tyto výdaje kompenzují zlepšené příjmy.
V této souvislosti BBVA očekává, že efektivita skupiny zůstává pod 40 % a že ukazatele rizik zůstávají na solidní úrovni, podporované obezřetným řízením a stále sofistikovanějšími analytickými nástroji.
Konec roku 2025 zanechává BBVA s rekordní zisk, vynikající ziskovost a bezprecedentní výnosy pro akcionářeDíky růstu úvěrů, silným maržím a strategii kombinující digitalizaci, umělou inteligenci a udržitelnost čelí banka se solidní kapitálovou pozicí a rostoucí zákaznickou základnou výzvě, která v roce 2026 v konkurenčním prostředí a rychle se měnící úrokové krajině opět překoná vlastní rekordy.
