Banka Barclays dosáhla dohody o akvizici americké platformy pro osobní úvěry Best Egg za 800 milionů dolarů (přibližně 687 milionů eur). Transakce byla provedena prostřednictvím její americké dceřiné společnosti pro spotřebitelské bankovnictví Barclays Bank Delaware (USCB) . Tím se posiluje schopnost banky poskytovat nezajištěné úvěry a její přítomnost na severoamerickém trhu.
Britská banka uvádí, že transakce rozšíří její rozsah v oblasti spotřebitelského financování a diverzifikuje toky příjmů do poplatků za služby a správu , podpořených modelem sekuritizace aktiv. Uzavření se očekává ve druhém čtvrtletí roku 2026 , v závislosti na schválení regulačními orgány a dokončení dříve oznámeného prodeje pohledávek z kreditních karet společnosti American Airlines.
Co zahrnuje operace
Společnost Best Egg, založená v roce 2013, vybudovala digitální franšízu specializující se na spotřebitelské úvěry. Od svého spuštění zprostředkovala půjčky v hodnotě přes 40.000 miliard dolarů více než dvěma milionům zákazníků a v současné době spravuje osobní půjčky v hodnotě přibližně 11.000 miliard dolarů . Společnost očekává, že do roku 2025 poskytne půjčky v hodnotě přes 7.000 miliard dolarů.
Pro Barclays akvizice společnosti Best Egg doplňuje její zavedené podnikání v oblasti kreditních karet ve Spojených státech a přináší digitální a risk managementové schopnosti do segmentu s vysokou poptávkou. Banka zdůrazňuje, že americký trh spotřebitelského financování je hluboký a sofistikovaný a nabízí značný růstový potenciál.
Z hlediska kapitálu akvizice spotřebuje přibližně 16 bazických bodů CET1 . Navzdory tomu Barclays pokračuje ve svém plánu odměňování akcionářů s cílem rozdělit alespoň 10.000 miliard liber mezi lety 2024 a 2026, a to beze změn dříve oznámených cílů.
Společnost očekává, že transakce od roku 2027 zvýší návratnost hmotného kapitálu (RoTE) společnosti USCB a přispěje k dosažení cíle blížícího se 15 % po roce 2026. Skupina dále očekává pozitivní příspěvek k zisku na akcii po integraci synergií.
Barclays plánuje pokračovat v modelu „origin-and-distribute“ : malou část nového úvěrového toku generovaného společností Best Egg si ponechá ve své rozvaze a zbytek směřuje k institucionálním investorům prostřednictvím cenných papírů krytých aktivy (ABS) , přičemž za správu a servis bude dostávat poplatky.
Strategické zapojení pro Evropu a skupinu
Pro evropské investory je tato transakce v souladu se strategií skupiny diverzifikovat toky příjmů nad rámec čistého úrokového výnosu a posílit linky s nízkými poplatky za akcie spojené s tvorbou a správou sekuritizovaných portfolií. Tato kombinace by mohla snížit volatilitu profilu zisku v průběhu celého cyklu.
Zájem o spotřebitelská aktiva ve Spojených státech je také podporován finančním ekosystémem, kde je poptávka po ABS silná a diverzifikovaná . Přesto subjekt zdůrazňuje důležitost přísné rizikové disciplíny v návaznosti na nedávné události na trhu, které prověřily úvěrovou kvalitu a ochranná opatření pro emise retailových a subprime dluhopisů.
Nadcházející milníky a časový harmonogram
V nadcházejících měsících budou probíhat práce na schvalování regulačními orgány a provozní integraci, aby se udrželo tempo poskytování úvěrů a kontinuita platformy. Konečným cílem zůstává 2. čtvrtletí roku 2026 , a to v závislosti na splnění nezbytných podmínek.
Uzavření transakce je navíc spojeno s dokončením prodeje pohledávek z kreditních karet společnosti American Airlines pod společnou značkou , což je transakce, kterou již oznámila společnost Barclays. Tento krok usnadní realokaci zdrojů a optimalizaci rizikově vážených aktiv v rámci skupiny.
Tato operace přichází po období provozního zlepšování ve skupině, která nedávno oznámila zpětný odkup akcií ve výši 500 milionů liber a aktualizovala cíle ziskovosti, podpořené růstem tržeb a pokrokem v nákladové efektivitě navzdory dodatečným rezervám.
Akvizicí společnosti Best Egg činí Barclays významný krok k rozšíření svého portfolia v oblasti spotřebitelských úvěrů v USA , využívá sekuritizaci k přeměně výnosů z sjednávání úvěrů na příjmy z poplatků a posiluje svou evropskou franšízu. Cena, kontrolovaný dopad na kapitál , časový harmonogram uzavření transakce a cílové výnosy definují klíčové aspekty kroku zaměřeného na ziskový růst a diverzifikaci skladby výnosů skupiny.