Zdá se, že dokud nebudou zveřejněny výsledky za poslední čtvrtletí předchozího roku, bude nás i nadále pronásledovat přízrak roku 2022. Pro vaše investiční vzdělávání s potěšením zveřejňujeme obsah, který vám velmi pomůže při přípravě na situace, které na trzích nastanou. Tyto situace se mohou pohybovat od katalytických událostí zvyšujících volatilitu, přes přípravu na sezónu výsledků hospodaření , až po strategie v rámci krypto ekosystému pro růst vašich aktiv. Dnes vám přinášíme jeden z těch článků, které máte tolik rádi, a který vaše investiční vzdělávání ocení. Budeme analyzovat, co jsou dividendy, jeden z faktorů, které nejvíce sledoval velký Warren Buffett.
Co jsou dividendy?路
Začněme toto investiční školení tím, že definujeme, co jsou dividendy. Dividendy jsou součástí zisku společnosti, který společnost vytvořila a která je vyplácena akcionářům společnosti jako odměna. Tyto odměny nejsou ze strany společností povinny rozdělovat, jde o způsob, jakým společnosti rozdělují vytvořený zisk mezi investory společnosti. Společnosti se obvykle mohou rozhodnout reinvestovat zisky do samotné společnosti pro růst a rozvoj podnikání a část vyčlenit na výplatu dividend investorům. Výplatu dividendy schvaluje vždy valná hromada navržená představenstvem.
K čemu jsou dividendy?
Dividendy jsou platbou vyplácenou investorům s částí zisku, který společnost vytvořila. Společnosti považované za vysoký růst obvykle nenabízejí dividendy, protože alokují zisky na reinvestice, aby pokračovaly v udržení obchodního růstu. I když někdy jsou tyto platby prováděny jako kompenzace nízké volatility, která může být přítomna v ceně aktiva. Zároveň rozdělování dividend také povzbuzuje investory, aby investovali více kapitálu do společnosti při hledání pasivního příjmu, přičemž je to pro společnosti dobrý způsob, jak pokračovat v získávání financování od investorů.
Jaké druhy dividend existují?
Především můžeme rozlišovat dividendy, zda jsou hrubé nebo čisté. To se může lišit v závislosti na tom, zda distribuce dividendy zahrnuje platbu daní stanovených ze zisku. Níže uvádíme různé způsoby kompenzace této platby:
- Akciová dividenda: Nejběžnější rozdělení dividend se obvykle provádí na základě rozdělení akcií společnosti investorům.
- Hotovostní dividenda: Tento typ dividendy je výplatou akcionáři v hotovosti předem před ziskem generovaným společností.
- Dodatek k dividendě: Existují určité případy, kdy může být výplata dividend v hotovosti doprovázena dodatkem k dividendě, tj. zvláštní platbou, která se připočítává k platbě v hotovosti.
- Mimořádné dividendy: Ne, nejsou to nejlepší dividendy, protože mají přívlastek „mimořádné“. Tyto dividendy jsou ty, které jsou vypláceny výjimečně, když společnost vytvořila dodatečný zisk, než byl původní.
- Pevná dividenda: Tento typ dividendy je rozdělením akcií nebo hotovosti stanoveným společností bez zohlednění zisku, který vytvořila.
Kdy se vyplácejí dividendy?
Zajímavá otázka, kterou rozvineme v tomto odstavci a která vám také pomůže navrhnout strategie pro vaše investiční školení. Rozdělení dividend je definováno společností, která je rozděluje. Existují některé, které mohou nabízet roční, pololetní, čtvrtletní nebo dokonce měsíční výplatu dividend. Usnadňuje nám to investování do společností, které rozdělují dividendy strategicky prostřednictvím kalendáře rozdělování dividend. Samozřejmě je třeba poznamenat, že výplata dividend se řídí řadou dat:
- Datum vyhlášení dividendy: Tímto datem valná hromada společnosti oznámí hodnotu dividendy.
- Datum ex-dividend: Toto datum, chápané v obecném kontextu, je termínem pro zápis do seznamu akcionářů vlastnících akcie, který jim poskytne právo na výplatu dividendy. Akvizice akcií totiž může nějakou dobu trvat, než se vyplatí. Předejde se tak případným problémům s vlastnictvím akcií při rozdělování výplaty dividend.
- Rozhodné datum: K tomuto datu společnost prohlašuje, že akcionáři jsou způsobilí k výplatě dividendy.
- Datum výplaty: Datum očekávané akcionáři je den výplaty dividend. Je třeba poznamenat, že mezi datem ex-dividendy a datem výplaty dividend mohou uplynout různá období v závislosti na rozhodnutí každé společnosti.
Co je třeba vzít v úvahu u dividend?
Nyní, když jsme se ponořili do tohoto školení o dividendovém investování, probereme několik problémů, které je třeba vzít v úvahu při pohledu na akcie, které nabízejí distribuci dividend:
Dividendový výnos.
Jednou z prvních otázek, na kterou se musíme zaměřit při investování do akcií, které rozdělují dividendy, je kontrola dividendového výnosu. Dividendový výnos nám umožňuje spočítat, kolik bychom mohli vydělat s dividendami, které společnost rozděluje za rok. Vzorec pro výpočet dividendového výnosu je založen na vydělení hodnoty dividendy na akcii (hodnota výplaty dividendy na akcii) cenou akcie a její vynásobení 100.
S touto hodnotou již máme ziskovost, kterou nám dividenda nabízí, stačí toto procento vynásobit počtem termínů výplaty dividend, které společnost nabízí, abychom poznali roční ziskovost, kterou vyplácením uvedených dividend získáme. Vezměme si příklad; Mám akcie společnosti, která bude distribuovat čtvrtletní dividendu na akcii s výplatou dividendy 1 dolar. Tato akcie se obchoduje za 4 USD, takže výnos z této dividendy by byl 25 % (1/4 = 0,25 x 100 = 25 %). Tuto hodnotu pak vynásobíme počtem dat výplaty dividend, abychom zjistili roční ziskovost, kterou nám uvedená dividenda může nabídnout. Obecně se za optimální považuje dividenda, která nabízí výnos mezi 2–6 %, přičemž lze akceptovat až doporučené maximum 10 %. I když musíme vzít v úvahu dva další faktory týkající se dividendové analýzy…
Aktuální cena akcií, které vyplácejí dividendu.
Možná analyzujeme trh a hledáme akcie, které rozdělují dividendy, a narazíme na akcii, která nabízí dividendu s velmi šťavnatým výnosem. To je jeden z faktorů, na který musíme být opatrní při investování do akcií, které rozdělují dividendy. Vyplácení dividend s vysokými výnosy totiž může být spojeno se společnostmi, kde je cena akcií oslabena. To může být varovný signál, vzhledem k tomu, že tyto společnosti mohou nabízet tuto sladkou dividendu, aby se pokusily zachránit situaci kvůli finančním nebo provozním potížím. Čím vyšší je tedy výplata dividendy, tím větší riziko může investice do uvedené společnosti obnášet. Zároveň musíme vzít v úvahu, že tyto výnosy, které nabízejí, jsou udržitelné pro…
Historická dividendová ziskovost.
Jedním z pilířů dobrého investora je dosahování ziskovosti, tedy generování konstantních zisků v průběhu času. Totéž se děje s výplatami dividend, a proto musíme být kritičtí při výběru akcií, které rozdělují dividendy na základě historické dividendové ziskovosti. Když jsme zmínili, že musíme nedůvěřovat dividendám, které nabízejí vysoké výnosy, je to v podstatě kvůli konceptu ziskovosti. Pokud společnost nabízí dividendu s velmi vysokým výnosem, musí proto tyto platby zachovat i pro následující data výplaty dividend.
Tato skutečnost je zásadní vzhledem k tomu, že pokud nabídneme dividendu, kterou nebudeme schopni v průběhu času udržet (nebo zvýšit), investor se nebude cítit povzbuzen k tomu, aby investoval do akcií dané společnosti. To může v budoucnu vést společnost ke snížení výplaty dividend, což sníží touhu investorů reinvestovat do společnosti. Historie výplat dividend nám zase může poskytnout cenné informace o hospodaření společnosti a možné hodnotě příští výplaty dividend.
Poměr výplaty dividend.
Toto je velmi užitečná metrika pro určení hodnoty dividend vyplácených investorům, abyste viděli, jak je investor odměňován na základě zisků generovaných společností. Vezměme si příklad pro pochopení této metriky; Řekněme, že společnost vytvořila zisk 700.000 600.000 USD, má celkem 0.80 XNUMX akcií v oběhu a vyplácí dividendu na akcii ve výši XNUMX centu.
Nejprve vydělíme zisk společnosti (700.000 600.000) počtem akcií v oběhu společnosti (1,16 0,80). Získané číslo (0,68) vydělíme výplatou dividendy na akcii (100). Nakonec vezmeme výsledné číslo (68) a vynásobíme ho 32, abychom zjistili procento zisku, které společnost rozdělila akcionářům. V tomto případě společnost, kterou jsme uvedli jako příklad, rozdělila XNUMX % svých zisků investorům formou dividend a zbývajících XNUMX % si vyhradila na reinvestice do společnosti. Kromě toho je také velmi užitečné konzultovat poměr růstu dividendového výnosu pro určení síly výplaty uvedených dividend.
Kde můžete nahlédnout do plánu rozdělování dividend?
Existuje několik možností, jak si prohlédnout harmonogram výplaty dividend veřejně obchodovaných společností. Mezi těmito možnostmi můžeme vyzdvihnout webové stránky Dividend Stocks , kde můžeme využít velmi užitečný nástroj, který nám umožňuje filtrovat výběr akcií nabízejících dividendy spolu s jejich hodnotícími metrikami, jako jsou data k zvážení, počet plateb provedených ročně, dividendový výnos, země původu a další. Zveřejňují také aktualizovaný týdenní a měsíční kalendář společností, které v daném období vyplácejí dividendy.
V příkladu, který ukazujeme v grafu, jsme filtrovali španělské akcie, které nabízejí dividendový výnos vyšší než 5 %, což nám ukázalo, že akcie Enagas (ENG), Telefónica (TNE5), Prosegur (PSG), ACS , Red Eléctrica (RE21) a BBVA.
Závěry z tohoto školení o dividendových investicích.
Dnešní článek pro vaše investiční školení vás má připravit na začátek roku, vzhledem k tomu, že brzy začne sezóna prezentace výsledků za poslední čtvrtletí předchozího roku. V důsledku toho nám tato data mohou pomoci nahlédnout, které akcie budou nabízet nejlepší výnosy z dividend, které nabízejí. Dozvěděli jsme se, co jsou dividendy, jaké existují a z jakých faktorů bychom měli při jejich analýze vycházet. Vrcholem dividend je příležitost, kterou nám dávají vydělat pasivní příjem z investic, které pro naše portfolia uděláme. I když je třeba připomenout, že pro pasivní příjem je nutná dobrá investice, aby se dosáhlo značně ziskového čísla. Zároveň doporučujeme definovat strategii investice do akcií, které rozdělují dividendy, abychom maximalizovali zisky a chránili náš kapitál před případnými ztrátami.