Protokoly o derivátech kryptoměn jsou platformy, které nabízejí alternativní investiční nástroje pro spotové trhy. Tyto nástroje se mohou pohybovat od obchodování s futures a opcemi. Jednou z hlavních výhod kryptoměnových derivátových protokolů je to, že jsou hostovány na blockchainu, což zajišťuje, že fungujeme decentralizovaným způsobem a že naše prostředky nebudou poškozeny centralizovaným subjektem. Podívejme se, jak fungují protokoly derivátů kryptoměn a které jsou nejoblíbenější platformy.
Co jsou to protokoly derivátů kryptoměn?
Protokoly pro deriváty kryptoměn jsou platformy, které nabízejí alternativní investiční nástroje pro spotové trhy. Tyto nástroje Mohou se pohybovat od obchodování s futures a opcemi. Jde o investiční alternativu nám umožňuje koupit nebo prodat finanční aktivum dohodou o čase a ceně operace. Musíte však mít znalosti o tomto typu trhů, protože se liší od obvyklého fungování finančních trhů. Je tomu tak proto, že např. Hodnota naší smlouvy je stanovena v době, kdy ji uzavíráme, a existuje arbitráž, která může ovlivnit ceny. To neznamená, že musíme udržovat provoz do dohodnutého data, protože můžeme zlikvidovat pozici, aniž bychom museli čekat na datum zaplacením za tržní cenu. Ve stejnou dobu, Vyznačují se tím, že jsou hostovány decentralizovaným způsobem v blockchainech, což nám umožňuje využít všechny výhody výhody decentralizovaného financování.
Jak generovat zisky prostřednictvím derivátových produktů.
Jak fungují protokoly derivátů kryptoměn
Abychom pochopili, jak fungují protokoly derivátů kryptoměn, musíme porozumět nejdůležitějším konceptům termínových trhů. Smlouvy se uzavírají mezi investory a dodavateli, aby se vypořádaly s volatilitou trhu. Tyto dvě strany sjednávají tyto smlouvy, kde investor přebírá rizika spojená s těmito trhy a také odměny, které lze získat využitím volatility. Ve stejnou dobu, Budeme potřebovat portfolio kryptoměn, abychom mohli fungovat na platformách derivátů kryptoměn a na oplátku mít nativní tokeny blockchainu, které používáme k vyplácení provizí za otevření a uzavření. Řekněme například, že věříme, že Ethereum se během několika příštích dní zhodnotí v předvečer události, o které se domníváme, že může být katalyzátorem (například nedávná aktualizace v Šanghaji). Nejprve stanovíme cenu, za kterou chceme naši pozici otevřít. Dále musíme vybrat úroveň pákového efektu pro naši pozici (pokud chceme mít jasno) na základě rizika a odměny operace. Dále nastavíme úrovně stop loss a take profit. Nakonec musíme přijmout podmínky smlouvy ve vyskakovacím okně, kde podepíšeme povolení k přístupu do naší kryptoměnové peněženky a zaplatit odpovídající provizi v odpovídajícím tokenu.
Rozhraní platformy derivátů DyDx. Zdroj: trade.dydx.exchange.
Jak se liší od centralizovaných platforem derivátů
Jednou z hlavních výhod protokolů derivátů kryptoměn je to Jsou hostovány na blockchainu, což nás ujišťuje, že fungujeme decentralizovaným způsobem a že naše prostředky nebudou zkorumpovány centralizovaným subjektem. Na druhé straně tyto typy platforem Obvykle nepožadují záznamy, jako je proces KYC, který chrání naše soukromí při provozu v odvozených produktech. Musíme však být také opatrní při výběru protokolů derivátů kryptoměn, protože můžeme vás vystaví bezpečnostním rizikům, která se mohou na blockchainu vyskytnout, jak se vyskytuje v kryptoměnové mosty. Ve stejnou dobu, Regulační rámec pro tento typ platforem je trochu nejistý, takže musíme znát příslušné předpisy jurisdikce našeho regionu, abychom se nedopustili žádného trestného činu.
Nejoblíbenější platformy pro deriváty kryptoměn
V rámci decentralizovaného financování najdeme velké množství protokolů o derivátech kryptoměn. Ty mohou být hostovány na určitých blockchainových sítích nebo mohou fungovat z různých blockchainových sítí. Likvidita párů se samozřejmě může lišit v závislosti na blockchainu, ve kterém se nacházíme. Podívejme se, jaké jsou nejoblíbenější protokoly derivátů kryptoměn:
Synthethix
Synthetix buduje decentralizovaný protokol poskytování likvidity, který může jakýkoli protokol využít pro různé účely. Jeho vysoká likvidita a nízké poplatky slouží jako backend pro mnoho zajímavých protokolů na Optimismu i Ethereu. Mnoho uživatelsky orientovaných protokolů v ekosystému Synthetix, jako je Kwenta (Spot a Futures), Lyra (Options), Polynomial (Automated Options) a 1inch & Curve (Atomic Swaps), využívá likviditu Synthetix k posílení svých protokolů. Synthetix je založen na optimismu a mainnetu Ethereum. Síť Synthetix je zajištěna SNX, ETH a LUSD, což umožňuje vydávání syntetických aktiv (Synths). Syntezátory sledují podkladové aktivum a poskytují výnosy, aniž by je museli přímo vlastnit.
GMX
GMX je decentralizovaná burza s deriváty, která podporuje nízké swapové poplatky a operace s nulovým dopadem na ceny. Obchodování je podporováno jediným fondem s více aktivy, který generuje poplatky poskytovatelům likvidity za tvorbu trhu, swapové poplatky, obchodování s pákovým efektem (spready, poplatky za financování a vypořádání) a rebalancování aktiv. Dynamické ceny podporují Chainlink Oracles spolu s cenami TWAP z velkých objemů DEXů.
dYdX
dYdX, platforma s otevřeným zdrojovým kódem s funkcí inteligentních smluv, je určena uživatelům k půjčování, vypůjčování a obchodování s krypto aktivy. Přestože dYdX podporuje spotové obchodování, platforma se primárně zaměřuje na obchodování s deriváty a marží. Vrstva 2, postavená na škálovatelném enginu StarkEx společnosti Starkwire, se používá pro trvalé obchodování s různými maržemi na platformě. Řešení škálovatelnosti umožňuje dYdX zvýšit rychlost transakcí, eliminovat náklady na plyn, snížit poplatky za obchodování a snížit minimální velikost obchodu na protokolu.
Pásové finance
Ribbon využívá finanční inženýrství k vytváření strukturovaných produktů, které nabízejí udržitelné výnosy. První produkt společnosti Ribbon se zaměřuje na výkon pomocí automatizovaných strategií opcí. Protokol také umožňuje vývojářům vytvářet libovolné strukturované produkty kombinací různých derivátů DeFi. Strukturované produkty jsou balíčky finančních nástrojů, které využívají kombinaci derivátů k dosažení určitého specifického cíle rizika a návratnosti, jako je sázení na volatilitu, zvýšení výnosu nebo ochrana jistiny. Theta Vault je nový produkt, který automatizuje strategii krytého nákupu, aby získal vysokou návratnost ETH. Úschovna provozuje strategii krytých hovorů a týdně prodává out-of-the-money call opce za účelem ziskovosti.
Věčný protokol
Perpetual Protocol je decentralizovaná burza (DEX) pro futures na Ethereum a xDai. Obchodníci mohou jít na dlouhou nebo krátkou dobu s až 10násobným pákovým efektem na rostoucí počet aktiv, jako jsou BTC, ETH, DOT, SNX, YFI a další. Obchodování je bez úschovy, což znamená, že obchodníci si vždy udržují svá aktiva a jsou v řetězci. Perpetual Protocol využívá virtuálního automatizovaného tvůrce trhu (vAMM), který poskytuje likviditu v řetězci s předvídatelnými cenami stanovenými konstantními produktovými křivkami. Kromě toho společnost Perpetual Protocol navrhla své vAMM tak, aby byly tržně neutrální a plně zajištěné. Vizí společnosti Perpetual Protocol je vytvořit na světě nejlepší, nejdostupnější a nejbezpečnější platformu pro obchodování s deriváty kryptoměn.