Španělský hypoteční trh zažívá jedno z nejintenzivnějších období za poslední dekádu a půl. V říjnu bylo formalizováno [počet] hypoték. 52 198 hypoték na bydlení, což je nejvyšší měsíční hodnota za 15 let a jasný ukazatel toho, že financování nemovitostí Zůstává velmi aktivní i přes rostoucí ceny bydlení.
Tento objem nových hypoték je doprovázen průměrná úroková sazba 2,81%Nejnižší hodnota od roku 2023 s průměrnou výší úvěru 167 080 EUR. Tato kombinace čísel odráží obzvláště dynamický konec roku, kdy se sladila poptávka po bydlení, sezónnost a poněkud příznivější finanční podmínky.
Rekordní hypotéky: nejlepší říjen od roku 2010
Podle údajů Národní statistický institut (INE)S 52 198 registrovanými hypotékami na bydlení je říjen nejrušnějším měsícem od září 2010. Nejedná se jen o jednorázový vrchol: počet úvěrů neustále roste. 16 po sobě jdoucích měsíců meziročního růstuTo potvrzuje trvalý rostoucí trend v oblasti hypotečních úvěrů.
V relativním vyjádření byl počet hypoték na bydlení o 0,6 % více než v říjnu předchozího roku a o 13,2 % více než v září, kdy bylo podepsáno 46 120 transakcí. Říjen tak nejen překonal letošní rekord, ale také jasně překonal předchozí měsíční čísla za daný rok.
Při pohledu na údaje od začátku roku se trh blíží do závěrečné fáze roku. přibližně 419 913 podepsaných hypoték Pokud jde o bydlení, je to velmi blízko k překonání 425 522 transakcí za celý rok 2024. Vzhledem k tomu, že zbývají ještě dva měsíce, několik analytiků poukazuje na to, že by rok mohl skončit nad... 500 000 hypoték, což je hranice, které nebylo dosaženo od té doby před finanční krizí.
Tato čísla řadí současnou úroveň pouze za rekordy z roku 2010, kdy bylo dosaženo něco málo přes 524 000 hypoték na bydlení. Stále jsou však daleko od historických maxim Bublina na trhu s bydlením z roku 2006, kdy bylo formalizováno více než 1,1 milionu úvěrů.
Průměrná výše a objem zapůjčeného kapitálu rostou
Dynamika hypotečního trhu se odráží nejen v počtu transakcí, ale také v objemu mobilizovaných peněz. V říjnu průměrná výše hypoték na bydlení Dosáhla 167 080 eur. Ačkoli je toto číslo o 2,6 % nižší než v září, zůstává výrazně vyšší než ve stejném měsíci předchozího roku, přičemž meziroční nárůst o 10,4 %.
Toto zvýšení průměrné částky vysvětluje, proč celkový vypůjčený kapitál Hypotéky na nákup bydlení dosáhly 8.721 miliardy eur, což představuje 11% nárůst oproti říjnu předchozího roku. Jinými slovy, hypotéky se berou v úvahu, ale v průměru jsou také vyšší.
Pokud se zaměření rozšíří na všechny typy nemovitostí (nejen na domy) bylo v říjnu podepsáno 66 960 hypoték, což představuje mírný pokles o 0,5 % v počtu transakcí. Kapitál poskytnutý na všechny nemovitosti však vzrostl o 8 % na 12.225 miliardy eur, což dokazuje, že financování nemovitostí obecně zůstává silné.
V této souvislosti někteří odborníci z oboru zdůrazňují, že kombinace vysoké ceny bydlení A vyšší objem úvěrů zvyšuje průměrnou částku, a to i přes malé měsíční korekce, jako byla ta pozorovaná ve srovnání se zářím.
Úrokové sazby: nedávná minima a preference fixních sazeb
Ačkoli Evropská centrální banka (ECB) v současné době neočekává významné prodloužení oficiálního snižování úrokových sazeb, měnová politika posledních měsíců a relativní omezování inflace umožnily uzavírání nových hypoték s... poněkud příznivější podmínky.
V říjnu průměrná úroková sazba Úroková sazba u hypoték na bydlení činila 2,81 %, což je méně než 2,85 % zaznamenaných v září a nejnižší úroveň od roku 2023. Od června průměrná úroková sazba zaznamenala čtyři po sobě jdoucí měsíční poklesy, přičemž za toto období klesla téměř o dvě desetiny.
Relativní stabilitu úrokových sazeb podporuje scénář inflace kolem 3 % v listopadu A také kvůli nejnovějším rozhodnutím ECB, která v říjnu ponechala své referenční úrokové sazby na 2 % již potřetí v řadě. Toto prostředí, i když není ve srovnání s jinými obdobími nijak zvlášť levné, bylo dostatečné k tomu, aby znovu aktivovat vyjednávání konkurenčních podmínek mezi bankami a klienty.
Pokud jde o strukturu trhu, 61,3 % hypoték na bydlení Bylo to podepsáno pevná sazbaZatímco 38,7 % zvolilo hypotéky s variabilní úrokovou sazbou. Průměrná počáteční úroková sazba byla 2,79 % u hypoték s variabilní úrokovou sazbou a 2,82 % u hypoték s pevnou úrokovou sazbou, což je prakticky symbolický rozdíl, který i tak nezabránil většině domácností v tom, aby si i nadále vybíraly hypotéky s pevnou úrokovou sazbou. zajištění s pevnou sazbou tváří v tvář nejistotě Euriboru.
Změny podmínek: novace a subrogace
Vývoj úrokových sazeb a bankovní konkurence se odrážejí i v chování stávajících hypoték. V říjnu 17,6 % registrovaných úvěrů v záznamech o nemovitostech to ukázalo změny jejich podmínekbuď přímým jednáním se subjektem, nebo převodem na jinou banku nebo k jinému majiteli účtu.
Celkem bylo zaznamenáno následující 13 369 hypoték s úpravamiA v 75,7 % případů se tyto změny týkaly úrokových sazeb. Jinými slovy, velká část dlužníků se stále snaží přizpůsobit své náklady na financování nové tržní realitě.
the nováceTo znamená, že změny dohodnuté se stejnou finanční institucí meziročně klesly o 30,2 %. Regresy věřitelů, při kterých je úvěr převeden na jinou banku, mezitím klesly o 7,1 %. Tyto poklesy naznačují, že rozsáhlý cyklus intenzivních renegociací, který byl zaznamenán v předchozích letech, se zmírňuje.
Na rozdíl od toho, subrogace vůči dlužníkoviV případech změny držitele hypotéky (například při převodu nemovitosti s přidruženým úvěrem) se počet transakcí zvýšil o 34,1 %. Toto zvýšení je v souladu s vyšším počtem prodejů a vysokou obratem bytového fondu na některých místních trzích.
Regionální rozdíly
Nárůst hypoték v říjnu nebyl v celé zemi rovnoměrně rozložen. Mezi regiony s nejvyšším objemem transakcí patří: Andalusie, Katalánsko, Madrid a Valencijské společenstvíkteré zůstávají hlavními hnacími silami hypotečních úvěrů na bydlení.
V absolutních číslech vedla Andalusie v tomto měsíci s 500 000 hypoték založených na rezidenčních nemovitostech, následované Katalánskem (9 025), Madridským společenstvím (8 243) a Valencijským společenstvím (6 739). Tyto čtyři regiony soustřeďují velkou část aktivit, což je dáno velikostí jejich populace, dynamickým trhem práce a silnou poptávkou po bydlení, a to jak ze strany rezidentních kupujících, tak investorů. Andalusie vedla měsíc s vynikajícími čísly.
Pokud analyzujeme meziroční změny, vyniká nárůst v Extremaduře s 16,1% nárůst Pokud jde o počet hypoték na bydlení, zaznamenaly nárůst Kastilie-La Mancha (15,6 %), Kantábrie (15 %) a Valencijské společenství (10,4 %). Nárůst zaznamenaly také Navarra (2,8 %), Baskicko (2,2 %), Katalánsko (1,3 %), Andalusie (0,6 %) a Asturie (0,4 %).
Na druhou stranu osm komunit zažilo meziroční poklesy v počtu formalizovaných hypoték. Aragonie vedla pokles s poklesem o 10,7 %, následovala Kastilie a León (-7,9 %), Galicie (-7 %), Madrid (-5,9 %), Baleárské ostrovy (-5,1 %), La Rioja (-2,7 %), Murcia (-0,6 %) a Kanárské ostrovy (-0,4 %).
Pokud porovnáme vývoj se zářím, pak byl nárůst v říjnu podpořen měsíční nárůst podpisů V téměř všech autonomních oblastech, s výjimkou Baskicka, Baleárských ostrovů a Ceuty, kde počet hypoték klesl. V procentuálním vyjádření byl nejvýznamnější nárůst zaznamenán v roce Asturie (47,8 %), Kantábrie (25,4 %) a Castilla-La Mancha (27 %), což ukazuje na obzvláště živý konec roku v těchto oblastech.
Výhled hypotečního trhu
Pozitivní tón hypotečního trhu jde ruku v ruce s jasným oživením prodej domů v závěrečné fázi roku. V říjnu bylo zaznamenáno 67 789 prodejních transakcí, což je nejvyšší číslo v tomto roce, částečně způsobené postupným zlepšováním podmínek financování a typickou sezónností odvětví.
Odborníci na trh, jako například ti, kteří jsou zodpovědní za platformy hypotečního zprostředkování a finanční poradenství, poukazují na to, že Říjen je obvykle silný měsíc To je způsobeno vyvrcholením vyhledávání a jednání probíhajících během léta. Mnoho nákupních rozhodnutí je finalizováno po letním období, což má za následek značný objem uzavřených obchodů v tomto měsíci.
Analytici se i přesto shodují, že říjnová data nejen odrážejí sezónnost, ale také potvrzují síla hypotečního trhu v kontextu stále vysokých cen bydlení a úrokových sazeb, které sice nejsou tak nízké jako v letech velmi levných peněz, ale ustálily se na úrovních dostupných pro značnou část domácností.
Do budoucna bude pokračování tohoto tempa do značné míry záviset na trajektorii inflace, na budoucí rozhodnutí ECB Pokud jde o oficiální úrokové sazby a vývoj zaměstnanosti a disponibilního příjmu domácností ve Španělsku, nejistější makroekonomické prostředí nebo nové kolo zvyšování úrokových sazeb by mohly trh ochladit, zatímco stabilita nebo další mírné snížení by poskytly prostor pro udržení aktivity na vysoké úrovni.
Současný výhled vykresluje obraz velmi aktivního hypotečního trhu s rekordní obchodování v říjnuNízké úrokové sazby, převaha fixních sazeb a značné rozdíly mezi autonomními oblastmi naznačují, že pokud nedojde k větším ekonomickým otřesům, bude financování nákupu domů i v nadcházejících měsících i nadále klíčovým motorem realitního sektoru.
