Španělský akciový trh zažil jeden z těch dnů, kdy Jsou zaznamenány v novinových archivechIbex 35 nejenže dosáhl jasně překonal hranici 16 700 bodůale také uzavřít na dosud nevídaných úrovních, čímž se upevnil trend, který v posledních týdnech sílil každou seanci.
V mezinárodním kontextu menšího napětí na trhu a s tím, že investoři opět sázejí na akcie, se madridská burza cenných papírů spoléhala na Jeho hlavní giganty, mezi nimiž hrají obzvláště významnou roli Inditex a bankovní sektor.navázat prodloužený vzestupný trend a pozici se jako jeden z nejvýznamnějších indexů v Evropě v této poslední fázi roku.
Nové historické maximum pro index Ibex 35 nad 16 700 body
Na konci obchodování index Ibex 35 vzrostl o přibližně nárůst o 0,97 % na 16 746 bodůToto představuje jeho historicky nejvyšší uzavírací úroveň. Během obchodování index dosáhl intradenních maxim kolem [chybějící částka]. 16.759 body, což potvrzuje, že nákupní impuls je stále velmi přítomný.
S tímto růstem index nyní zaznamenal další růst v řadě. devět po sobě jdoucích dnů v zelené pozici a jasně se pohybuje nad psychologickou hranicí 16 700 bodů, čímž konsoliduje nyní sedmá historická maxima roku. Prozatím je tento rok hodnocen jako jeden z nejoptimističtějších v historii španělského indexu, s přeceněním téměř 44 % od ledna.
Pohyb indexu nebyl izolovaný, ale odehrál se v prostředí rozsáhlé zisky na hlavních evropských akciových trzíchAčkoli na zbytku kontinentálních trhů byly zisky poněkud mírnější. Do poledne se index Ibex zřetelně obchodoval nad 16 600 body a blížil se svým předchozím rekordním maximům, což nakonec potvrdilo skokový růst na konci obchodování.
Mezi akcie, které nejvíce posílily index, patří Grifols A (+3,57 %), Inditex (+2,66 %) y Acciona (+2,46 %)doprovázené pozitivními výsledky několika finančních institucí a dalších velkých společností na burze. Z negativních stránek vynikly následující: Redeia (-1,44 %), IAG (-1,36 %) y Bankinter (-1,23 %)které částečně brzdily růst indexu.
Inditex tahá rallye po solidních výsledcích a podpoře analytiků
Pokud se v relaci nachází vlastní jméno, je to jméno InditexGalicijská textilní skupina se etablovala jako hlavní katalyzátor Ibexu 35 V posledních dnech, díky lepší než očekávané výsledky Výzkumné firmy již vydaly vlnu vylepšených doporučení a cílových cen.
Za prvních devět měsíců fiskálního roku společnost dosáhla čistého zisku ve výši 4.622 milionů, což představuje nárůst přibližně o 3,9 % ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku, doprovázený Rekordní tržby a solidní maržeTato kombinace ziskového růstu a silné generace hotovosti byla trhem přijata s nadšením.
Po zveřejnění výsledků akcie Inditexu vzrostly přibližně o 8 % v předchozí seanciA dnes si udrželi pozitivní tón a další zisky i nadále tlačily index Ibex 35 k novým maximům. Během týdne se akcie hromadily dvouciferné ziskya stal se de facto hnací silou selektivní rallye.
Podpora analytiků byla ohromná. Firma Berenberg zvýšila svou cílovou cenu na 62 eur za akcii (od 52 eur), což znamená potenciál růstu se blíží 16 % Pokud jde o nedávné uzavírky. Ze své strany, DZ Bank doporučuje „koupit“ akcie a stanoví jejich cílovou cenu na 61 eurZatímco Bank of America Také si zachovává své doporučení k nákupu a upravuje své hodnocení na 60 eura za titul, s vzestupnou trajektorií přibližně 12 % oproti předchozím úrovním.
Dohromady tyto recenze posilují myšlenku, že Inditex zůstává jedním ze základních pilířů Ibex 35.To je dáno jak jeho vahou v indexu, tak i jeho schopností hnát celý trh vpřed, když překoná očekávání. Za tímto obnoveným hlasem důvěry stojí silný výkon podniku, a to jak v kamenných prodejnách, tak i online.
Hybnou silou indexu jsou bankovní akcie a akcie velkých společností.
Silný výkon Ibexu 35 nelze vysvětlit pouze Inditexem. finanční subjekty V kontextu zvýšeného apetitu k riziku a rotace směrem k cyklickým akciím se opět staly klíčovými hráči dne. Zisky v BBVA, Banco Santander, CaixaBank y Sabadell daly indexu další impuls.
Pokud jde o doporučení, Goldman Sachs zvýšila cílovou cenu Banco Santander až do 11,10 eur za akcii, z předchozích 10,8 eur, což zbývá potenciál růstu se blíží 20 % Podle jejich odhadů. Pro BBVAAmerická banka si zachovává své doporučení k nákupu a stanovuje cílovou cenu 22,50 eur podle názvu.
Mezitím analytici samotné banky Goldman Sachs... Chris Hallam a Sofie Peterzens, byly prokázány jasně optimistický ohledně evropského bankovního sektoru s výhledem do roku 2026. Podle jeho názoru se pozornost investorů přesune od úrokových sazeb a objemu úvěrů k růst zisku a provozní efektivitafaktory, které by se měly promítnout do vyšší návratnosti kapitálu pro subjekty.
V rámci odvětví také sehrála významnou roli. Santander pro svůj program odměňování akcionářů. Subjekt oznámil, že již realizoval téměř 84,6 % z plánu zpětného odkupu akcií v hodnotě 1.700 miliardy eurSpuštěno na konci července. Doposud získalo přibližně 169 milionů vlastních akcií, za přibližnou částku 1.437 miliardy, za průměrnou cenu blízkou 8,53 eurům.
Kromě bank a Inditexu patří na burze další velká jména... Acciona, CaixaBank, Grifoly o Sabadell zaznamenaly výrazný nárůst, zatímco hodnoty jako například Repsol, Iberdrola nebo Telefónica Ukázaly smíšenější chování, i když bez odchylky od jasně býčího tónu indexu jako celku.
Telefónika, úpravy pracovní síly a potenciál akciového trhu
Kromě pohybů striktně vázaných na úroveň indexu, Telefónica Zprávy o tom diskutovaly i z korporátních důvodů. Provozovatel zvýšil... snížit rozsah plánu na snižování počtu zaměstnanců o 5 %. což se týká společností Telefónica Global Solutions, Telefónica Innovación Digital a Telefónica SA, tří ze sedmi dceřiných společností zahrnutých do spisu o regulaci zaměstnanosti, který je v současné době projednáván.
Odbory návrh popsaly jako nedostatečnéTo naznačuje, že jednání budou i v nadcházejících zasedáních nadále složitá. Navzdory tomuto kontextu úprav pracovní síly a interní restrukturalizace trh ve společnosti i nadále vidí potenciál. atraktivní dividenda a určitý prostor pro oživení akciového trhu Ve střednědobém horizontu se odhaduje potenciální přecenění o něco málo přes 11 % v příštích dvanácti měsících.
V střední část zasedáníAkcie společnosti Telefónica vykázaly mírný růst, což ji řadí mezi nejstabilnější akcie v rámci indexu, ani mezi nejlépe, ani nejhůře výkonné akcie, což odráží určitou obezřetnost investorů očekávajících ukončení pracovního procesu.
Ostatní evropské akciové trhy: mírné zisky a zaměření na ECB
Evropský kontext byl pro akcie obecně konstruktivní. EUROSTOXX 50 Bylo zaznamenáno kolem jedné 0,47%, až do zóny 5 721 bodů, zatímco CAC 40 v Paříži pokročila kolem 0,43% a Německý DAX se celkem rovnalo téměř 0,88%, který kolísá kolem 23 890 bodů. V Londýně FTSE 100 Uzavřela s mírnějším přeceněním, blízkým 0,2%-0,25%.
Hlavní města Starého kontinentu si obecně udržují pozitivní, ale opatrný tónPozorně sledujeme další signály od Evropské centrální banky. Nejnovější data o inflaci naznačují výraznější zpomalení cen v eurozóněTo podporuje spekulace o tom, kdy by mohl začít cyklus snižování sazeb.
Trh očekává, že by ECB mohla v nadcházejících týdnech poskytněte další vodítka Pokud jde o časový harmonogram možného uvolnění měnové politiky v příštím roce, indexy rostou bez větších narušení, podporovány relativně solidními firemními zisky a vnímáním, že vrchol inflace je za námi.
V tomto prostředí se Ibex 35 chová takto jeden z indexů s nejlepším vzestupným momentem v Evropě, k čemuž přispěl růst bankovních, spotřebitelských akcií a společností se silnou mezinárodní působností.
Wall Street, Asie a globální kontext: Fed v centru pozornosti
Za Atlantikem byla seance poněkud tlumenější. Hlavní indexy Wall Street ukázaly lehký příjem dávek Po pokroku v posledních dnech. Dow Jones Pohyboval se prakticky naplocho, s minimálními poklesy kolem 0,04%zatímco S&P 500 přineslo kolem 0,1% a Nasdaq Composite couvl kolem 0,2%.
Na makroekonomické úrovni byla jednou z klíčových událostí dne zveřejnění týdenních dat z žádosti o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státechPočet počátečních žádostí klesl na přibližně 191.000 žádostí, ve srovnání s 218 000 v předchozím týdnu, což je lepší číslo, než očekával trh, a které i nadále naznačuje velmi odolný trh práce.
Jiné ukazatele práce však vykazují odlišné nuance. Konzultační firma ADP Nedávno se objevily zprávy, že americký soukromý sektor V listopadu zničila přibližně 32 000 pracovních míst.ve srovnání se 47 000 pracovními místy vytvořenými v říjnu. Americké společnosti navíc oznámily některé 1,17 milionu ztracených pracovních míst v prvních jedenácti měsících roku, což je o 54 % více než ve stejném období předchozího roku a nejvyšší úroveň v tomto segmentu od roku 2020.
Tato kombinace dat nadále podporuje očekávání, že Federální rezervní systém by mohl snížit úrokové sazby na jejich příští schůzi. Analytici společnosti Renta 4 poukazují na možnost snížení 25 bazických bodů v prosinci a trh dokáže udělit pravděpodobnost blízká 98 % Tento scénář se odvíjí od zveřejnění deflátoru soukromé spotřeby, což je preferovaný ukazatel inflace Fedem.
V Asii se pozornost soustředila na Japonsko. Index Nikkei Bylo to vystřeleno poblíž 2% po aukci 30letého dluhu s zvýšená poptávka od roku 2019, i když trh již nyní považuje za vysoce pravděpodobné, že Japonská centrální banka zvýší úrokové sazby v prosinciTato síla pomohla udržet celkový tón rizikových aktiv.
Dluhopisy, měny a komodity: relativní klid na trzích
Na dluhovém trhu se seance vyznačovala relativně tlumenými pohyby, přičemž mírné nárůsty výnosů státních dluhopisůVýkon 10letá španělská vazba se nachází kolem 3,23%-3,25%, s doskoky blízko bazického bodu, zatímco Německý Bund kolem 2,77%. Španělská riziková prémie Zůstává stabilní kolem 47 bazických bodů.
El Veřejný poklad využil pozitivních tržních podmínek k umístění 3.360 miliardy eur ve státních dluhopisech a směnkáchv očekávaném středním rozmezí. V aukci dosáhl snížit ziskovost nabízenou v pětiletém benchmarkuTo odráží rozumnou chuť na španělský dluh v současném úrokovém prostředí.
Na devizovém trhu, Euro vůči dolaru zůstává prakticky beze změny.s přechodem poblíž oblasti 1,165–1,17 dolaru za euroMírné denní úpravy výrazně nezměnily výhled posledních týdnů, v nichž jednotná měna kolísala v relativně úzkém rozmezí.
the energetické suroviny I přes býčí tón seance vykazují i nadále určitou volatilitu. Barel Brent, referenční bod v Evropě, se nachází v prostředí 63-63,5 dolarů, s nárůstem přibližně o 0,7 %–1,2 %, zatímco West Texas Intermediate (WTI), což je ve Spojených státech benchmark, postupuje k 59-60 dolarů s nárůstem blížícím se 1 %–1,5 %.
V segmentu drahých kovů, zlato Zůstává na vysokých úrovních, kolem 4 200–4 240 dolarů za uncis velmi omezenými intradenními variacemi. V kryptosvětě Bitcoin osciluje blízko 93.000 XNUMX dolarů za jednotku, který se snaží konsolidovat nedávné zisky a vyhnout se hlubší korekci po silném oživení v posledních měsících.
Podrobné chování hodnot Ibex 35
Rekordní uzavření indexu Ibex 35 bylo doprovázeno velmi rozdílným výkonem jeho složek, přičemž jasný pozitivní sklon k cyklickým a finančním akciímMezi největší nárůsty, kromě Grifols A (+3,57 %) e Inditex (+2,66 %), firmy jako Acciona (+2,46 %), CaixaBank (+2,34 %), BBVA (+2,19 %) y Sabadell (+1,99 %).
Další tituly se zaměřením na průmysl nebo infrastrukturu, jako například ACS, ArcelorMittal, Ferrovial nebo SacyrUkázali mírný pokrok, což přispělo k posílení pocitu poměrně diverzifikovaná rally v rámci indexu. Mezi defenzivními akciemi byla výkonnost smíšená, přičemž Iberdrola, Endesa nebo Enagás střídáním mírných vzestupů a pádů.
Nevýhodou je, že vynikly následující Redeia, s poklesy přesahujícími 1,4 %, IAG, který klesl přibližně o 1,3 %, a Bankinters poklesem přibližně 1,2 %. Společnosti jako [názvy společností] také uzavřely v záporném teritoriu. Properties Acerinox, Logista nebo Merlinaniž by to poškodilo celkový tón trhu.
Stručně řečeno, tento den ukázal, že Hybnost indexu Ibex 35 spočívá především v jeho těžkých vahách. —především banky a Inditex —, ale také široká škála akcií, které sice nejsou absolutními protagonisty, ale přispěly k růstu indexu.
S instalovaným Ibexem 35 v historické maximum nad 16 700 bodůInvestoři se blíží k závěru roku s konstruktivním tónem, podpořeným kombinací solidních firemních výsledků, poněkud mírnějších očekávání měnové politiky a méně napjatého mezinárodního prostředí než v předchozích měsících. Výzvou odteď bude zjistit, zda index dokáže... udržet tuto úroveň poptávky v situaci, kdy jakákoli makroúdaj nebo překvapivé výsledky mohou sloužit jako záminka k inkasování části nahromaděných zisků.
