Všechno nasvědčuje tomu, že tento rok nebude pro akciové trhy příliš příznivý, zejména v některých sektorech, které vykazují velmi slabý technický výhled . Bude to čas analyzovat naše investiční portfolio a provést v něm změny s jediným cílem – nenechat se zaskočit medvědími trhy, které by mohly malým a středním investorům v příštích dvanácti měsících způsobit velké ztráty peněz. Společným jmenovatelem jejich jednání bude opatrnost, která bude dávat přednost jiným technickým aspektům.
Finanční zprávy také nenabízejí mnoho optimismu ohledně toho, co může tento komplikovaný rok na akciovém trhu přinést. V tomto ohledu Mezinárodní měnový fond (MMF) právě zveřejnil svůj nejnovější Světový ekonomický výhled (WEO), který předpovídá pokračující globální růst pro rok 2019 stejným tempem 3,7 % jako v loňském roce. Konkrétně pro Španělsko MMF snížil svou prognózu růstu španělské ekonomiky na 2,2 % v roce 2019. To je o pět desetin procentního bodu méně než prognóza pro rok 2018.
Zpráva dále zdůrazňuje, že globální růst překračuje růst dosažený v kterémkoli z let 2012 až 2016, a to v době, kdy mnoho ekonomik dosáhlo nebo se k plné zaměstnanosti blíží a kdy se předchozí obavy z deflace rozplynuly. Tvůrci hospodářské politiky proto stále mají vynikající příležitost posílit odolnost a provést reformy, které podpoří růst.
Odvětví: obchodní příležitosti
Recenze se také liší podle geografického regionu a zahrnují hlavní latinskoamerické ekonomiky (Argentina, Brazílie a Mexiko), rozvíjející se evropské ekonomiky (Turecko), jižní Asii (Indie), východní Asii (Indonésie a Malajsie), Blízký východ (Írán) a Afriku (Jihoafrická republika). Všechny tyto proměnné by se měly projevit v akciích obchodovaných na akciových trzích. Nepochybně si některé akcie povedou lépe než jiné, a právě na ně byste měli zaměřit své investice, abyste maximalizovali své výnosy. Rizika totiž letos budou výrazně vyšší a jistě by vám odteď mohla způsobit více než jen pár problémů.
Abychom vám pomohli správně nasměrovat vaše investice v tomto roce, upozorníme na sektory akciového trhu, které jsou připraveny na nejlepší výkon. Bude se jednat o několik konkrétních sektorů, kde se v tomto novém obchodním období soustředí největší obchodní příležitosti. To jde nad rámec technických aspektů, které mohly v posledních měsících vyvolat. Cílem je v konečném důsledku vybrat akcie s nejvyšším potenciálem zhodnocení . Doporučení jsou proto omezená a bude nutná velmi podrobná analýza.
Úkryt a vysoce stabilní odvětví
Segmenty akciového trhu by měly být vybírány tak, aby nebyly poháněny volatilitou, a už vůbec ne dluhem na firemních účtech. Z tohoto hlediska jsou nejstabilnější a nejbezpečnější akcie v nejlepší pozici pro výkon v nadcházejícím náročném roce. Jedním z takových segmentů jsou energetické společnosti , které kromě této důležité vlastnosti poskytují i velmi atraktivní dividendový výnos. S pevnou a garantovanou roční úrokovou sazbou kolem 5 % je to jistě více než u všech produktů s fixním výnosem, které sotva přesahují 1 %.
Potravinářský sektor by měl být jistě dalším stálicem v tomto jedinečném okruhu investorů hledajících příležitosti na akciových trzích. Není náhoda, že tyto sektory mají tendenci dosahovat lepších výsledků než ostatní v obdobích větší nestability na finančních trzích. Jednou z hlavních překážek naplnění této touhy je však nedostatek nabídek na akciovém trhu ve Španělsku. Pokud chcete v tomto převážně konzervativním sektoru širší škálu možností, nebudete mít jinou možnost než se obrátit na mezinárodní trhy.
Slunce a pláž budou i nadále stoupat
Podle Aliance pro excelenci v cestovním ruchu Exceltur cestovní ruch ve Španělsku v roce 2019 poprvé za deset let poroste a zaostane za celkovou ekonomikou kvůli pomalejšímu růstu na klíčových zdrojových trzích a oživení konkurenčních destinací ve Středomoří. Exceltur však revidoval svou prognózu růstu cestovního ruchu ve Španělsku pro rok 2019 směrem dolů na 2,6 % z 3,3 %, které předpovídal v dubnu. Toto číslo je o desetinu procentního bodu nižší než 2,7% tempo růstu, které analytici pro španělskou ekonomiku předpovídají.
V každém případě by sektor cestovního ruchu mohl být jedním z nejlépe fungujících na akciových trzích. Není náhoda, že se jedná o rychle se rozvíjející odvětví s lepšími výsledky než ostatní hlavní sektory na burze. Vzhledem k této sektorové realitě představují společnosti jako Sol Meliá, NH Hoteles a Amadeus vynikající alternativu pro růst osobního bohatství v tomto období, které právě začalo. Stojí za to si uvědomit, že finanční aktivum založené na cestovním ruchu zaměřeném na slunce a pláže je pro investice na akciovém trhu velmi atraktivní.
Bankovnictví má podváhu
V každém případě není pochyb o tom, že jedno z velkých překvapení letošního roku může přijít od bankovních skupin. To se vysvětluje skutečností, že během roku 2018 znovu ožil velmi silný trest a může být čas se zotavit z ceny jeho akcií nabídnutím velmi relevantních slev na cílovou cenu těchto finančních společností. Riziko je však stále vyšší než v jiných odvětvích, protože si zachovávají stejný problém jako dříve. Se strukturálními nedostatky, které mohou způsobit, že se dostanou do svých pozic.
Na druhou stranu značná část těchto společností kótovaných na burze v minulém roce opustila přibližně 20% svého ocenění na akciových trzích. Tvrdý a možná nadměrný trest investorů, který od nynějška může vést k výraznému odrazu jeho ceny. Jedná se o cenné papíry, které mohou být velmi zajímavé k pronájmu, pokud jsou zaměřeny na krátkodobé operace. Potenciál přecenění je více než důležitý díky slevám, které jsou momentálně kótovány.
Další možné překvapení: luxus
Rovněž naznačuje, že kótované společnosti, které zastupují odvětví luxusu, mohou také lépe fungovat na akciových trzích. Tradičně se to stalo vždy, zvláště když se na finančních trzích objeví první známky slabosti. V tomto smyslu nelze zapomenout, že luxusní odvětví je proticyklické a může těžit z tohoto trendu v nákupu. Kromě technické analýzy a možná i základní.
Pokud se chcete zaměřit na tento jedinečný sektor, nebudete mít jinou možnost než se podívat na burzy starého kontinentu, kde jsou tyto mezinárodní akcie primárně kótovány. V některých případech nabízejí více než dostatečný potenciál k zhodnocení, aby vás nalákaly k obchodování v tomto akciovém sektoru. Jednou z jejich nejvýraznějších vlastností je vysoká volatilita ceny akcií a možnost generovat značné zisky ve velmi krátkém období. To však platí za cenu přijetí řady rizik, která by mohla negativně ovlivnit vaši investiční strategii.
Letecké společnosti
V tomto konkrétním případě existují dva zcela protichůdné trendy. Na jedné straně by si letos mohly vést velmi dobře díky své jasné vazbě na cestovní ruch , kde osobní doprava vykazuje trvale pozitivní vzestupný trend. To by z nich vzhledem k jejich nepopiratelné atraktivitě pro investory mohlo udělat velmi důležitou součást vašeho nového investičního portfolia.
Na druhou stranu je však hlavním brzdou ceny akcií vysoká cena ropy , která je v současné době nad 80 dolary za barel, což jí brání v dalším růstu v novém roce. To by se promítlo do oslabení ceny akcií. Vztah je skutečně velmi přímý, protože vyšší ceny ropy mají tendenci negativně ovlivňovat ceny akcií na finančních trzích. Další aspekty budou probrány v samostatných článcích.
V každém případě to bude další ze sektorů, které je třeba zvážit během příštích dvanácti měsíců. Alespoň provádět velmi rychlé operace, ve kterých lze generovat silný kapitálový zisk. A v každém případě, jako další z velkých překvapení, které může rok 2019 přinést. Jak uvidíte, obchodní návrhy v těchto dnech nebudou chybět a nyní zbývá jen splnění těchto předpovědí na akciovém trhu, což může být velmi užitečné v příštích několika měsících.