Obavy ohledně důchodu se opět dostávají do popředí debaty a penzijní plány získávají na popularitě jako způsob, jak doplnit státní důchody . Nabídka produktů je široká a zahrnuje vše od velmi konzervativních profilů až po rozhodně agresivní možnosti, takže pouhé posouzení výše výnosu nestačí: důležitými faktory jsou rizikový profil, investiční horizont a poplatky . Seznamte se s různými typy penzijních plánů , abyste se mohli co nejlépe rozhodnout.
Při výběru je důležité zvážit investiční politiku (akcie, smíšené nebo fixní příjmy), zkušenosti manažerského týmu a to, jak daleko jste od důchodu. U delších časových horizontů má obvykle smysl akceptovat trochu větší volatilitu; po vrcholu příspěvků se mnoho střadatelů přesouvá ke stabilnějším možnostem. Je také důležité si uvědomit, že poplatky přímo ovlivňují čistý výnos.
Smíšený variabilní příjem
Smíšené fondy spojené s akciemi se staly oblíbenou volbou na trhu: mají přibližně 2,5 milionu střadatelů , celkem přibližně 30.706 miliardy eur a zahrnují přes dvě stě plánů. V loňském roce se průměrný výnos pohyboval kolem 3,92 % , přičemž více než polovina produktů tuto hodnotu překročila.
V této kategorii vyniká fond Avantage Fund (Renta 4) s výnosem téměř 14,46 % za 12 měsíců a globálním zaměřením. Jeho portfolio zahrnuje argentinské dluhopisy s splatností 2041 (přibližně 9,65 %) , podíl ve společnosti Renta 4 Banco (přibližně 4,64 %) a významné podíly ve společnostech Tesla (přibližně 3,91 %) a Prosegur (přibližně 3,42 %) . Celkový poplatek za správu a úschovu činí 1,4 % . Jedná se o nový fond, takže mu chybí komplexní střednědobá a dlouhodobá historie.
Za zmínku stojí také kapitalizační plán GVC Gaesco s přibližným ziskem 12,17 % za 12 měsíců , 10,07 % za tři roky a téměř 7,95 % za pět let . V rámci portfolia mají největší podíl společnosti Grifols a CAF (přibližně 5,66 %, respektive přibližně 5,56 %), následované společnostmi Vidrala a Viscofán a dále dluhopisy vydanými společnostmi Fidelidade a Sacyr . Celková provize (za správu a úschovu) činí 1,5 %.
Smíšený fixní příjem
Ve smíšených fondech s převahou fixních příjmů spravuje AXA Mundiplan Futuro Seguro, jeden z nejúspěšnějších fondů roku. Tento plán, v současné době uzavřený pro nové registrace a s plánovanou splatností v září, nashromáždil za 12 měsíců přibližně 26,42 % , z toho zhruba 10,5 % za tři roky a kolem 5,66 % za pět let . Jeho zaměření je jasně defenzivní, přičemž přibližně 76 % je investováno do italských dluhopisů . Chcete-li lépe porozumět tomu, jak si naplánovat odchod do důchodu, podívejte se, jak získat přístup k penzijnímu plánu.
O krok pozadu je Loreto Óptima (Loreto Mutua), která za poslední rok vykázala výnosy kolem 9,44 % , za tři roky přibližně 5,79 % a za pět let téměř 4 % . Dluhopisy s fixním příjmem tvoří přibližně 76 % portfolia, přičemž španělský státní dluhopis (státní poukázky a dluhopisy) představuje téměř 10 % . V akciích je 15 % alokováno ve společnostech Infineon, Siemens a Prudential . Její celková provize zůstává na konkurenceschopných 0,49 %.
Taška
Mezi čistě akciovými plány vede plán Okavango (Abante) s téměř 34% ziskem za posledních 12 měsíců . Díky evropskému přístupu představuje finanční sektor přibližně 40 % alokace , zatímco nemovitosti představují zhruba 19,7 % . Z hlediska akcií se pět největších podílových skupin podílelo na výkonnosti fondu přibližně 27,7 %: CaixaBank (přibližně 5,9 %) , Neinor (přibližně 5,7 %) , Indra (přibližně 5,6 %) , Sabadell (přibližně 5,5 %) a Grenergy (přibližně 4,9 %) . V delším časovém horizontu si fond v posledních letech udržuje dvouciferné zisky .
Plán ING Direct Ibex 35, spravovaný společností Renta 4 a prodávaný společností ING, patří také mezi nejlépe hodnocené s výnosem přibližně 31,79 % za poslední rok . Jeho akciová expozice je přibližně 82 % , zbytek je rozdělen mezi futures (přibližně 9 %) , fixní příjem (přibližně 6 %) a hotovost (přibližně 2,5 %) . Pro vyjasnění případných pochybností si zopakujte, co je penzijní plán a jak vám může pomoci s plánováním.
Krátkodobý fixní příjem
Mezi konzervativnějšími produkty vyniká Caser se svým CR plánem, který se zaměřuje na dluh eurozóny (přibližně 96 %) , s malým podílem v USA a Kanadě (přibližně 4 %) . Jeho výnos dosahuje přibližně 5,02 % za 12 měsíců , s údaji blízkými 2,61 % za tři roky a kolem 0,87 % za pět let . Strategie se opírá o ETF , přičemž mezi nejvýznamnější podíly patří BNP Paribas, Amundi a BlackRock .
Arquia Banca Monetario funguje v rámci podobných parametrů s průměrným výnosem přibližně 4,26 % za 12 měsíců , 2,61 % za tři roky a 0,87 % za pět let . Investuje 100 % do dluhopisů – se silným zaměřením na podnikové dluhopisy (přibližně 76 %) – a zaměřením na Evropu. Více informací naleznete v článku „Myslíte si, že je vhodná doba otevřít si penzijní plán?“.
Zaručeno
Garantované investice znovu získávají na atraktivitě, když jsou trhy volatilní, výměnou za obětování části potenciálu růstu. Plán BK Revalorización 2030 nabízí výnos přibližně 10,35 % za 12 měsíců , přibližně 3,51 % za tři roky a pokles zhruba o 0,45 % za pět let , který by se v každém případě projevil pouze v případě splacení před splatností . Je navržen tak, aby investici získal zpět v roce 2030 , investuje do dluhopisů a účtuje si provizi ve výši přibližně 0,91 % . Chcete-li lépe porozumět fungování těchto produktů, prostudujte si, jak splatit penzijní plán.
RGA Protegido 2025 dosahuje v roce návratnosti blízké 8,21 % ; jedná se o plán, který již není otevřen pro marketing a jehož datum platnosti se blíží k datu expirace , takže se okno pro vstup uzavřelo a jeho cílem je splnit závazek na konci období.
Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky a každá kategorie se chová odlišně v závislosti na cyklu. Moudrý výběr zahrnuje vyvážení rizika s cílem každého spořitele, kontrolu poplatků a sledování časového harmonogramu až do odchodu do důchodu.
