Neexistuje žádný produkt důležitější než voda. Globální nabídka však klesá, protože změna klimatu se zrychluje. Je proto vhodný čas zvážit možnost investice do alternativních akcií, abychom osvěžili naše portfolia vodou.
Proč voda?
Jak světová populace roste a bohatne, roste s ní i poptávka po čerstvé, čisté vodě. A nejen pro pití: spolehlivé zásobování vodou je nezbytné pro světové zdroje potravy. A informe Organizace spojených národů o změně klimatu byla včasnou připomínkou toho, že se svět rychle otepluje a vyvíjí tlak na zemědělskou půdu. Mezi mnoha alarmujícími zjištěními zpráva uvádí, že v mnoha oblastech již klesá dostupnost vody.
Diagram globálního využití sladké vody jako podíl dostupných zdrojů v roce 2018. Zdroj: OSN
Vždyť je k tomu potřeba 15.000 XNUMX litrů vody producir kilo hovězího masa a úžasných 12 litrů na jednu mandle. Takže jak svět bohatne a lépe jí, OSN úcta že globální zásoby vody budou do konce desetiletí o 40 % nižší než poptávka. Nelze se dohadovat o tom, že tato čísla jsou děsivá. Pro některé investory je však tento dramatický rozpor mezi nabídkou a poptávkou příležitostí vydělat na alternativních investicích do akcií. Mezi nejvýznamnější investory do vody patří Michael Burry: lékař, který opustil zdravotní střediska a stal se manažerem hedgeových fondů. Jeho příběh inspiroval film The Big Short, kde má Burry obrovský úspěch poté, co správně předpověděl krizi subprime v roce 2008. Film ale končí touto zprávou:
Poslední záběr The Big Short
Jak můžeme investovat do vodních zásob?綠
Na rozdíl od pšenice nebo kávy je voda jednou z mála komodit, které nelze koupit na zemědělských futures trzích. Co můžete udělat, je investovat do akcií jedné z mnoha společností, které dodávají vodu nebo vyvíjejí technologii, která jim pomáhá fungovat. Dodavatelé vody jsou společnosti veřejné služby regulované společnosti, které fungují pod přísnými limity, kolik mohou klientům účtovat a jaký zisk mohou generovat. Společnosti poskytující veřejné služby, jako je Pennon (PNN), mohou být dobrou investicí do atraktivních, stabilních akcií a často vyplácejí dividendy s dobrými výnosy. Pokud však hledáte strategii více rizika a odměny, společnosti zabývající se vodními technologiemi, jako je Nomura Micro Science (6254), mohou být velmi ziskovou možností.
A existují investiční prostředky do vodních akcií?狀
Existuje poměrně málo burzovně obchodovaných fondů (ETF), které investují do společností v odvětví vodního hospodářství. Jen mějte na paměti, že obvykle účtují vyšší poplatky než ETF akciového trhu, které sledují S&P 500 nebo FTSE 100. Největší z hlediska aktiv je iShares Global Water ETF (IH2O), který sleduje index S&P. Global Water 50. Tento fond přinesla investorům zisky již 11 po sobě jdoucích čtvrtletí a rostla mnohem rychleji než celkový trh kapitálových investic. Od svého založení vzrostl téměř o 250 % ve srovnání se zhruba zdvojnásobením indexu MSCI All-Country World Index.
Porovnání výnosů vodních ETF. Zdroj: Bloomberg
Druhým největším vodním ETF podle aktiv je Invesco Water Resources ETF (PHO), který sleduje americký vodní index Nasdaq OMX, a třetím je Lyxor World Water ETF (WAT), který sleduje Světový vodní index Societe Generale.
Existují jiné způsoby, jak investovat do vodních zásob?路♂️
Mohli bychom zkopírovat Michaela Burryho a koupit pozemky zavlažované zemědělské půdy. Koneckonců, OSN. úcta že 72 % veškeré vody se využívá pro zemědělství. Nicméně není zrovna praktické dražit zemědělskou půdu. Můžeme například investovat do akcií realitních investičních trustů (REIT) zaměřených na zemědělství, jako jsou Gladstone Land Corp. (LAND) a Farmland Partners (FPI).
Jaké jsou nevýhody investice do vody?
Investice do akcií v tomto sektoru nemají žádnou záruku, že se orná půda zhodnotí. Stejně jako většina průmyslových odvětví i zemědělství každým rokem zlepšuje svou efektivitu a vyvíjejí se nové odrůdy plodin, které nejsou tak škodlivé pro životní prostředí. Produkce většího množství potravin ze stejné oblasti půdy s menším množstvím vody by mohla způsobit tlak na pokles cen půdy. Například cena půdy na americkém Středozápadě se za poslední desetiletí téměř nezměnila.
Změny cen zemědělské půdy na středozápadě. Zdroj: Federální rezervní banka v Chicagu
Lidské bytosti budou vždy potřebovat vodu, ale dobrá investice do zásob se pohybuje mezi nabídkou a poptávkou. Nakonec je na vás, abyste se rozhodli, zda je sklenice poloplná nebo poloprázdná při této investici do alternativních zásob.