Po tolika měsících nepřetržitého růstu vykazuje americký akciový trh první známky toho, že by se tento trend mohl chýlit ke konci. V tomto ohledu se mnoho finančních analytiků domnívá, že nebude trvat dlouho a index S&P 500 bude zařazen do krátkých pozic. Stanovili referenční hodnotu pro opuštění tohoto trhu velmi blízko 2 700 bodům , což by byla hranice pro zahájení prodeje.
Dalším důsledkem změny trendů na akciovém trhu by byl její vliv na indexy akciového trhu za Atlantikem, což by mohlo vést k významným ztrátám pro investory v Evropě. Vzhledem k tomuto scénáři nezbývá nic jiného než jednat s maximální opatrností a především racionálně, a to i přesto, že listopad a prosinec jsou tradičně měsíci silných nákupů, kdy obvykle dochází k dlouho očekávanému svátečnímu růstu.
Zvýšení úrokových sazeb amerického Federálního rezervního systému (Fed) by však mohlo vést k novému a znepokojivému scénáři pro akciové trhy. To platí zejména v případě, že úrokové sazby porostou prudčeji, než předpovídali finanční analytici. V takovém případě by se ztráty mohly okamžitě zintenzivnit. Je to riziko, které musíte zvážit, pokud plánujete nákup akcií v tak náročném období.
Medvědí trend v akciích
Jedním z největších překvapení posledních týdnů je prudký pokles amerických akcií. Prodejci zjevně převyšují kupující. Důkladná analýza technologického sektoru by mohla pomoci přesně určit jeden z hlavních důvodů současného klesajícího trendu na amerických finančních trzích. To, co se stane v nadcházejících dnech, bude klíčové pro určení, zda je ten správný čas na nákup nebo prodej.
Na druhou stranu nesmíme zapomínat, že akcie v této zeměpisné oblasti zažívají již více než pět let postupný meziroční růst. Tento proces možná dospěl ke konci a ceny akcií se nyní mohou upravovat . V tuto chvíli není možné určit, zda se v těchto dnech jedná pouze o úpravu indexů akciového trhu, nebo naopak o mnohem znepokojivější vývoj v zájmu malých a středních investorů.
Aktuální scénář S&P 500
V každém případě existuje jedna věc, která může investorům pomoci rozhodnout se tak či onak. Index S&P 500 zahájil výrazný boční pohyb, který by mohl pokračovat po celý rok 2019. Radikální obrat trendu je však také možný, pokud budou prolomeny některé z klíčových úrovní podpory na tomto významném akciovém trhu. A to až do té míry, že nejrozumnější možností by bylo prodat nebo počkat , v závislosti na aktuálním stavu vašich pozic na této americké burze.
Na druhou stranu by výrazné zpomalení hospodářského růstu v Číně a na rozvíjejících se trzích, které zpomaluje i německý hospodářský růst a v důsledku toho i růst Evropy a jejích akciových trhů, mohlo vyvíjet tlak na různé indexy amerického akciového trhu. U indexu S&P 500 se očekává, že průměrný zisk na akcii kótovaných společností klesne v roce 2018 na úroveň mírně nad 23 %, v roce 2019 na 6 % a v roce 2020 o něco méně, kolem 4 %. Tento scénář by každopádně obchodování s těmito finančními aktivy značně ztížil.
Trumpova kontroverzní vysvětlení
Americký prezident Donald Trump se vyjádřil k nedávným poklesům amerických akciových trhů a jeho vysvětlení se setkalo se značnou kontroverzí mezi finančními experty. Tvrdí, že tyto pohyby pramení z nedávných voleb do Sněmovny reprezentantů a Senátu , které vedly ke zvolení většího počtu demokratických politiků do dolní komory Kongresu.
Tyto důvody se rozhodně nedají snadno vysvětlit, vzhledem k tomu, že akciové trhy přivítaly tyto výsledky s výraznými zisky den po jejich zveřejnění. Příčiny musí spočívat spíše v vysvětleních pramenících ze samotných finančních trhů, zejména v těch, která souvisejí s nadměrnou únavou amerických burz. Otázkou nyní je, zda se nejedná o nic víc než jen o korekci cen.
Začněte s poklesem akciového trhu
Je důležité poznamenat, že index S&P 500 zahájil týden v korekční fázi po svém předchozím růstu, kdy se posunul z 2 600 na 2 920 bodů. Americký technologický sektor vykazuje nejsilnější známky slabosti a zaznamenal největší poklesy za mnoho měsíců. To je silný ukazatel toho, co se může stát v nadcházejících dnech nebo týdnech. Index Nasdaq 1000 skutečně předvídá budoucí pohyby tradičnějších indexů, jak tomu bylo v posledních letech.
Jednou z nejčastějších rad renomovaných finančních analytiků je, že dokud index S&P 500 zůstane pod 2 800, je nejziskovější strategií držet hotovost, vzhledem k medvědímu výhledu těchto trhů za Atlantikem. Proto jsou tato období kritická pro určení, jaký trend se nakonec z tohoto korekčního nebo medvědího procesu vyvine . Rozhodnutí o měnové politice mohou také hrát roli v určení, který trend bude od tohoto okamžiku převládat.
Pozadí akciového trhu USA
Americký akciový trh zažil jedno ze svých nejlepších období růstu v historii, kdy se výnosy investorů blížily 100 %. Index Standard & Poor's 500, nejdůležitější index trhu, vzrostl od roku 2009 o více než 200 %, což představuje nejdelší období růstu cen akcií v regionu. Tento výkon daleko převyšuje tempo růstu všech evropských burz.
Na druhou stranu je rozdíl mezi americkým a španělským akciovým trhem více než zřejmý. Potenciál pro další poklesy na španělském trhu je proto mnohem výraznější, s hlubšími korekcemi , a to jak co do intenzity, tak i trvání. V každém případě se jedná o období největší slabosti od začátku rostoucího trendu a mohlo by to vést k mnohem hlubšímu obratu trendu, než předpovídali někteří z nejvýznamnějších analytiků akciového trhu.
Akcie s největšími poklesy v USA
Pro americké finanční trhy nemohl týden začít hůř. Wall Street zahájila týden s těžkými ztrátami, v čele s několika významnými společnostmi, včetně Apple, Amazonu, Goldman Sachs a General Electric . Tyto poklesy byly tak prudké, že index Dow Jones klesl o 2,3 %, zatímco index S&P 500 klesl o 2 %. Index zaměřený na technologické firmy si vedl ještě hůř a propadl se o téměř 3 %.
Nemůžeme ignorovat ani prudký pokles, který utrpěla jedna z nejvýznamnějších akcií ve Spojených státech. To je případ akcií Goldman Sachs, které klesly o téměř 8 % a dosáhly úrovní velmi podobných těm z roku 2016. V tomto případě pokles ještě zhoršil údajný úplatkářský skandál v Malajsii, který si vybral svou daň na ocenění společnosti na finančních trzích.
Fakt, který může v nejbližších dnech kontaminovat další cenné papíry v tomto sektoru, a dokonce i návrhy akciových trhů v této části kontinentu. S perspektivami, které jsou velmi negativní pro lidi, kteří chtějí investovat své úspory. S velmi negativním dopadem na futures trh asijských trhů, které s velkou intenzitou zostřují své poklesy. Tam, kde mohou měnová rozhodnutí také přispět svým dílem, aby se od nynějška rozhodly pro ten či onen trend.