Jedním z nejúčinnějších způsobů, jak umístit naše investice do akcií, je sledovat velké hráče a snažit se uchmatnout si svůj malý kousek koláče (nebo alespoň drobky). A přesně to jsme v poslední době dělali. Zdá se, že Berkshire Hathaway ( BRK.B ), vlastněná velkým Warrenem Buffettem, silně vsadila na japonské akcie. Přesněji řečeno, pokračovali ve svém trendu investování do komodit, stejně jako dříve s Occidental Petroleum ( OXY ), ale tentokrát investovali do pěti největších japonských společností v komoditním sektoru. Pojďme se tedy podívat, proč „Orákulum z Omahy“ zvýšilo své investice do těchto pěti japonských společností.
Do kterých pěti akcií Berkshire Hathaway investovala?️
Jak jsme probrali v prvním odstavci tohoto článku, Berkshire deklarovala 5% expozici v pěti největších společnostech v komoditním sektoru během měsíce srpna 2020. Těmito společnostmi jsou Itochu Corp (8001), Marubeni Corp (8002), Mitsui Corp (8031), Sumitomo Corp (8053) a Mitsubishi Corp (8058). Jak můžeme vidět v grafu níže, od té doby dosáhli výnosů v rozmezí od 74 % v Itochu Corp do hvězdných 173 % v Marubeni Corp.
Během uplynulého víkendu oznámili, že v každé z vybraných společností zvýšili své investice do akcií o 1–2 %. Celková výše investovaných aktiv dosahuje 11.000 miliard dolarů a, jak se očekávalo, jsou dobře diverzifikovaná. Například Mitsui se zaměřuje na železo a ropu, Sumitomo Corp na kovy, jako je měď a nikl, a Mitsubishi Corp na uhlí a ropu. Ohromující výnosy generované touto investicí do japonských akcií jsou způsobeny úrokovou politikou zavedenou Bank of Japan (BoJ) a následně dividendami, které nabízejí průměrný výnos 3,5 %, což Buffett miluje.
Pokud se podíváme na metriky analýzy, můžeme vidět, jak je průměrný poměr P/E těchto pěti společností aktuálně x5,3. Zároveň všichni plánují využít zpětný odkup akcií a velmi velký volný peněžní tok (FCF), což je něco, co Oracle of Omaha také miluje.
A proč zvýšili své investice do akcií těchto společností?
Jak jsme uvedli v prvním odstavci, Berkshire vidí silný závazek vůči sektoru surovin, jednomu z odvětví, které je v současné dekádě na nejlepší cestě kvůli geopolitickému napětí a energetickým krizím, které se objevily během tohoto posledního desetiletí. řitní otvor. Jak jsme již uvedli v článku před několika měsíci, poptávka po surovinách nadále silně roste a k značně omezené nabídce způsobené válkou na Ukrajině je staví jako skvělou možnost umístění našeho investičního portfolia do akcií. . Je to hlavně kvůli nepokojům, ke kterým v Číně nedávno došlo kvůli politice Covid zero, která přinutila čínskou vládu obnovit výrobu ve svých továrnách.
Jak vidíme na následujícím grafu, který připravila společnost Goldman Sachs, nabídka různých surovin je poměrně omezená. Bez ohledu na to, co se stane v Číně, krize, která nás zasáhla, nebude trvat věčně a obvyklá poptávka po tomto odvětví se bude postupně zotavovat. Tato poptávka by mohla pramenit jak z evropské energetické krize související se zemním plynem, tak z vyčerpaných strategických ropných zásob USA . Současné úzké místo v oblasti obilovin a pšenice by mohlo vést Indii k nákupu velkého množství, aby doplnila své slabé nabídky. Pravděpodobně bude existovat i značná poptávka po nových typech surovin. Například krize polovodičů se stala terčem pro Berkshire Hathaway, vzhledem k její investici do akcií společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), největšího světového výrobce polovodičů.
Jak můžeme využít této příležitosti pro naše akciové investiční portfolio?
Pokud si kladete otázku, zda už není příliš pozdě na to, abyste šli ve stopách Buffetta a Berkshire Hathaway, tak rozhodně ne. Jak jsme již zmínili, rostoucí poptávka po surovinách a omezená nabídka postavily komodity do popředí zájmu. Koneckonců, Berkshire Hathaway nedávno oznámila, že téměř třetina z 9.000 miliard dolarů, které letos dosud investovala do akcií, šla do energetických společností, jako jsou Occidental Petroleum (OXY) a Chevron Corp (CVX). To naznačuje, že Berkshire Hathaway si je jistá, že si udrží své investice do energetických a komoditních akcií obecně. O síle komoditního trhu jsme již hovořili v tomto článku v září.
Pokud si nepamatujete, doporučujeme abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (BCI), jedno z nejlevnějších, nejlikvidnějších a dobře diverzifikovaných ETF. Doporučujeme také L&G All Commodities UCITS ETF (BCOG), který sleduje komoditní index Bloomberg, který je diverzifikovaný v oblasti energetiky, měkkých komodit a drahých a průmyslových kovů. V neposlední řadě, pokud chcete pouze expozici v energetickém sektoru, můžete také získat expozici prostřednictvím iShares US Oil and Gas Exploration ETF (IEO) nebo iShares Global Energy ETF (IXC).