Kryptoměnové společnosti mají letos těžké časy. Ale dvě kryptoměnové burzy, Binance a FTX, pádům s odhodláním odolávaly a byly schopny pokračovat ve vývoji svých platforem. A i když nemůžete investovat přímo do akcií na akciovém trhu jako my Coinbase (MINCE), v dnešní lekci pro vaše školení o kryptoměnách budeme analyzovat dva tokeny obou platforem, abychom zjistili, zda nám nabízejí dobrou investiční příležitost.
Co tyto burzy a jejich tokeny dělají?路♀️
Kryptoměnové burzy jsou odpovědné za párování nákupních a prodejních příkazů od svých klientů. Výměnou za to tyto platformy berou malou provizi za každou z těchto transakcí. Kryptoměnové burzy jako Binance a FTX nabízejí také další služby, jako je vkládání krypto aktiv za účelem generování pasivního příjmu, obchodování s krypto deriváty, půjčování kryptoměn a obchodování s NFT. Zároveň mají také své vlastní tokeny, které mohou jejich klienti využít k dalším výhodám v rámci jejich platforem.
Jakou hodnotu má BNB, token výměny Binance?紐♂️
BNB je v současnosti třetím největším digitálním aktivem podle tržní kapitalizace (pokud vyloučíme stabilní mince). Tento token má čtyři silné stránky:
1. Investoři platí nižší poplatky pomocí BNB.
V rámci jejich platformy se provize snižují při použití BNB k platbě (ve srovnání například se vstupem a výstupem dolaru), takže mají větší motivaci ponechat si token jako svou „základní“ obchodní měnu. Platit méně provizí je základním pilířem našeho dlouhodobého školení v kryptoměnách. Binance je kryptoměnová burza s největším objemem obchodů na světě. V kterémkoli daném měsíci zpracuje větší objem obchodů (zelené pruhy) než jeho další čtyři konkurenti dohromady. —2022/09/curso-formacion-inversion-criptomonedas-23-1024×640.png Spotový objem obchodů 5 nejlepších burz během roku 2022. Zdroj: CryptoCompare. A totéž platí pro objem krypto derivátů (zelené pruhy): Binance zpracovává větší objem než jeho osm nejbližších soupeřů.
Měsíční historie objemu derivátů na hlavních burzách. Zdroj: CryptoCompare.
2. Binance má svůj vlastní blockchain.⛓️
Binance má skutečně svůj vlastní blockchain, Binance Smart Chain (BSC). Vzhledem k tomu, že její uživatelé potřebují BNB k placení transakčních poplatků, poptávka po BNB roste s tím, jak roste její blockchain. Po kolapsu blockchainu Země MěsícBSC se stala druhým největším blockchainem decentralizovaného financování (DeFi) (nedávno klesla na třetí pozici za TRON), pokud jde o celkovou hodnotu uzamčenou (TVL) v rámci svých chytrých kontraktů, přičemž více než polovina z nich pochází z decentralizované burzy PancakeSwap (CAKE). ). Podle údajů získaných z DappRadar má BSC také druhý nejvyšší počet denních uživatelů ze všech blockchainů, hned za populárním herním blockchainem WAX.
Podíl DeFi na trhu podle uzamčené celkové hodnoty (TVL). Zdroj: Defillama.
3. Nabídka BNB se snižuje.
Existuje asi 165 milionů BNB, ale očekává se, že toto číslo se časem sníží. To je způsobeno mechanismem vypalování tokenů BNB, který „hořící» své tokeny pravidelně (zasílání na neaktivní adresu peněženky) a budou tak činit, dokud nezbude pouze 100 milionů BNB. Pokud bude nabídka BNB nadále klesat, zatímco poptávka po tokenu nadále roste, je u tohoto tokenu velmi pravděpodobné dlouhodobé zhodnocení ceny (za stejných podmínek). Toto je základní princip pro vaše školení v oblasti kryptoměn; zákon nabídky a poptávky.
Historie vypalování tokenů BNB. Zdroj: Twitter.
4. BNB překonala bitcoin během posledního medvědího trhu.
Většina digitálních aktiv má tendenci klesat mnohem více než Bitcoin během medvědího trhu, ale to nebyl případ BNB. Od listopadu loňského roku vzrostl proti bitcoinu o 50 %. Samozřejmě, že klesla o 56 %, vezmeme-li za referenční období americké dolary. Ale fakt, že během letošního podzimu obstál lépe než král ekosystému, svědčí o jeho odolnosti. Jako bonus navíc BNB na medvědím trhu v roce 2018 překonala bitcoin.
BNB na paritě s bitcoiny. Zdroj: TradingView.
Jaká je hodnota výměnného tokenu FTX, FTT?紐
FTX není v ekosystému kryptoměn tak dlouho jako Binance, ale rychle se etablovala jako jedna z předních burz. Stejně jako BNB má FTT token také čtyři silné stránky:
1.Tržní kapitalizace FTT má růstový potenciál.
Vzhledem k tomu, že jde o tak mladý token, má tržní kapitalizaci blízkou 4.000 miliardám dolarů, což znamená, že pokud bude burza nadále růst, může existovat obrovský růstový potenciál. Kapitalizace FTT je menší než 10 % kapitalizace BNB, což je přibližně 46.000 miliard USD. FTX zpracovává pouze zlomek objemu obchodování, který Binance v současné době účtuje, ale to se může časem změnit, jak bude budovat svou produktovou nabídku. Stejně jako u Binance a BNB jsou investoři při používání FTT na burze motivováni nižšími poplatky, takže po tokenu již existuje široká poptávka.
Srovnání ceny FTT, pokud by měla tržní kapitalizaci BNB. Zdroj: Marketcapof
2.FTX vyniká jako platforma krypto derivátů.燐
Investoři mohou nakupovat nebo prodávat širokou škálu derivátových produktů, které sledují různé oblasti trhu s kryptoměnami, včetně Defi (DEFI-PERP), tokenů soukromí (PRIV-PERP) nebo například obecného koše altcoinů (ALT-PERP). FTX nám nabízí tokeny, které sledují ceny akcií jako Netflix a Tesla, a „spekulační trhy“, které nám investorům umožňují obchodovat s řadou reálných výsledků, včetně výsledků voleb.
Sledování ceny akcií v rámci burzy FTX. Zdroj: FTX.
3. Nabídka FTT také končí.
V současné době existuje asi 330 milionů tokenů FTT, oproti 350 milionům. A podle webu burzy se budou pálit, dokud minimálně polovina nepřestane existovat. Pokud bude poptávka po tokenu i nadále růst s tím, jak se burza zvětšuje, mohlo by to způsobit vážné dlouhodobé zvýšení její ceny.
Statistiky výměny FTX. Zdroj: FTX.
4.FTT získává podíl na trhu od jiných kryptoměnových projektů.
Stejně jako BNB, FTT překonal bitcoin od doby, kdy trh dosáhl vrcholu v listopadu, i když pouze o 40 % oproti 50 %. Jak již bylo řečeno, FTX v posledních třech letech získává tržní podíl na globálním trhu s kryptoměnami. FTT nyní představuje asi 0,40 % celkové tržní kapitalizace kryptoměn, oproti 0,01 % v roce 2019. BNB také překonala zbytek trhu, uvědomte si, ale už má téměř 5 % z celkového podílu na krypto trhu.
Dominance FTT tokenu nad trhem s kryptoměnami. Zdroj: Tradingview.
Jaké závěry vyvodíme pro naše školení v kryptoměnách?
Když investujeme do kryptoměn, vždy existuje riziko volatility trhu. A když investujeme do výměnných tokenů, existuje také další riziko týkající se regulace. Úřady by mohly určit, že tyto tokeny jsou v podstatě akciemi na burze kryptoměn. To znamená, že Binance i FTX by musely udělat celou řadu procedur, když ty tokeny prodaly poprvé (což samozřejmě neudělaly...).
Celá tato věc by mohla způsobit zmatek mezi investory, ale nemyslíme si, že je to pro tyto společnosti něco víc než neúspěch. Oba jsou koneckonců dobře financovaní a mají armády právníků, se kterými mohou takové bitvy vést. Je třeba poznamenat, že zdanění v rámci našeho školení o kryptoměnách je bod, který je třeba vzít v úvahu, zejména během tohoto minulého roku, kdy vlády začaly brát vážně regulaci kryptotrhu.