Budoucnost investic do kryptoměn v sektoru DeFi

Letošní medvědí trh s investicemi do kryptoměn mohl znamenat konec mnoha projektů v sektoru DeFi. Aave a Uniswap to ale viděli tak, jak to bylo: jako budíček k posílení svých fundamentů. A zdá se, že jejich tvrdá práce se vyplácí, protože hodnota jejich tokenů (AAVE a UNI) se od června zdvojnásobila. Pojďme si tedy projít informace o každém z nich a zjistit, proč by z nich jejich prozíravé umístění mohlo stále dělat dlouhodobé investiční příležitosti do kryptoměn.

Proč investovat do kryptoměn v UNI?濾

Uniswap byl první decentralizovanou burzou (DEX), která používala automatizovanou tvorbu trhu (AMM). AMM umožňuje komukoli vkládat své vlastní tokeny do fondů likvidity Uniswapu a generovat příjem z poplatků od kohokoli jiného, ​​kdo s nimi obchoduje. To je na rozdíl od centralizovaných burz, jako je Binance a Coinbase, kde je hrstka institucionálních tvůrců trhu a burza má lví podíl na poplatcích. Uniswap je jedním z největších DEX podle uzamčení celkové hodnoty (TVL) v rámci jejich smart kontraktů. Podle DeFiLlama má protokol v současné době likviditu v hodnotě 5.680 miliardy dolarů, složenou ze všech typů tokenů. Vzhledem k tomu, že cena většiny těchto aktiv letos klesla o více než 80 %, lze očekávat, že číslo TVL bude mít stejně velký zásah. Ale nebylo tomu tak, protože jeho TVL letos klesla pouze o 30 %, pokud ji měříme v dolarech, a ve skutečnosti vzrostla o 120 %, pokud ji měříme v ETH. Jinými slovy, Uniswap nadále nabírá na síle, navzdory obavám z medvědího trhu.

Totéž platí pro objem obchodů. Uniswap na začátku letošního roku zpracovával zhruba třetinu částky, kterou zpracovával Coinbase. Ale právě teď jsou prakticky svázané, přičemž decentralizovaná první stabilně získává podíl na trhu od centralizované druhé.

Je třeba poznamenat, že celkový objem obchodů DEX je stále menší než 10 % kombinovaného objemu obchodů Binance, FTX a Coinbase. Vzhledem k tomu, že Uniswap představuje téměř 90 % veškerého objemu obchodování DEX, mohla by to být dobrá investiční příležitost pro kryptoměny. Uniswap je také připraven přidat obchodování NFT na svou platformu poté, co v červnu oznámil, že koupil Genie (agregátor NFT marketplace), což nám naznačuje, že UNI by nám mohla nabídnout hodnotu z dlouhodobého hlediska. Zejména proto, že letos zatím klesla o více než 60 % a o 85 % oproti maximu z května 2021. UNI nám také dává právo hlasovat o jakýchkoli změnách ve způsobu fungování burzy, podobně jako o způsobu, jakým mohou akcionáři hlasovat. na valných hromadách akcionářů.

Proč investovat naše kryptoměny do AAVE?​

Aave je gigantem v půjčovacím prostoru DeFi. Na Aave si můžeme objednat a půjčit řadu digitálních aktiv, aniž bychom museli procházet centralizovaným zprostředkovatelem. Věřitelé generují úrok zálohováním kapitálu, který může platforma půjčit svým klientům. Mezitím dlužníci platí úroky a skládají více zajištění, než si půjčují. To zabraňuje přerušení úvěrového cyklu a eliminuje riziko protistrany ze strany nedůvěryhodných dlužníků. To je důležité, protože uprostřed není žádná finanční instituce, která by toto riziko řídila. Aave má ve svých smart kontraktech právě teď uloženo něco přes 6.000 miliard $ v TVL. Jeho trajektorie TVL letos nezaznamenala takový úspěch jako Uniswap. Je nižší o 57 % měřeno v dolarech a 43 % měřeno v ETH. Ale to není to, kvůli čemu by Aave v žádném případě stálo za bližší pohled.

Na rozdíl od jiných DeFi platforem, kde vládne anonymita, má Aave Arc pro všechny své protistrany kontroly typu Know Your Customer (KYC) a proti praní špinavých peněz (AML). A vzhledem k silné historii Aave v oblasti inovací v oblasti DeFi by to mohl být první projekt, na který se instituce budou obracet, až začnou brát DeFi půjčky a úvěry vážně. Kromě budování portfolia projektů pro institucionální přijetí DeFi má Aave rozpracované dva stejně ambiciózní projekty. V únoru letošního roku spustila vlastní decentralizovanou platformu sociálních médií Lens Protocol ve snaze zpochybnit centralizované platformy sociálních médií, jako jsou Twitter a Facebook, s argumentem, že uživatelé nejsou produkty a vlastní svá vlastní data.

Aave začátkem tohoto měsíce oznámila plány na spuštění vlastního algoritmického stablecoinu s názvem GHO. A navzdory tomu, co se stalo s nedávným kolapsem Terra stablecoinu, investoři viděli zprávy příznivě, cena AAVE vyskočila kolem 25 %. To znamená, že token je zatím v letošním roce asi 65 % a 86 % od svého historického maxima v květnu loňského roku.

Jak využijeme tuto příležitost k investování do kryptoměn?螺

Když se celý trh s investicemi do kryptoměn potýká s problémy, dává smysl zaměřit se na nejsilnější projekty v každém sektoru. V tomto případě Uniswap (UNI) a Aave (AAVE) rozhodně dominují trhům s půjčkami DEX a DeFi. MakerDAO (MKR, půjčky kryptoměn) a Curve Finance (CRV, DEX) by měly být také zvažovány jako další potenciální investiční sázky do kryptoměn v sektoru DeFi.

Ale musíme mít na paměti, že jsme stále na medvědím trhu s investováním do kryptoměn, dokud se neprokáže opak. Proto, ačkoli fundamenty vypadají přesvědčivě pro Aave a Uniswap, ceny mohou stále klesat, pokud se trh rozhodne jít o další krok níže. Stejně jako u všech volatilních aktiv je průměrování dolarových nákladů obvykle nejlepším způsobem, jak využít této investiční příležitosti pro kryptoměny.

Investice do kryptoměn v sektoru DeFi by mohly v určitém okamžiku čelit regulační kontrole. Letos si však investice do kryptoměn DeFi vedly mnohem lépe než velké centralizované platformy pro půjčky a úvěry (CeFi), jako jsou Celsius a Voyager , které vyhlásily bankrot. Koneckonců, u investic do kryptoměn DeFi je vše na blockchainu, aby to každý viděl. U CeFi nikdo nic nevidí, dokud není příliš pozdě na to, aby toho litoval.