Co je složená roční míra růstu (CAGR)

Složená roční míra růstu (CAGR) je míra návratnosti (RoR), která je nutná k tomu, aby investice rostla od jejího počátečního zůstatku ke konečnému zůstatku. Složená roční míra růstu není skutečnou mírou návratnosti, ale spíše reprezentativním číslem. Pojďme se podívat, jak jej můžeme využít, abychom měli podporu při správě našich portfolií.

Co je složená roční míra růstu (CAGR)?

Složená roční míra růstu (CAGR) je míra návratnosti (RoR), která je nutná k tomu, aby investice rostla od počátečního do konečného zůstatku, za předpokladu, že zisky byly reinvestovány na konci každého období životnosti. investice.

K čemu je složená roční míra růstu (CAGR)?

Složená roční míra růstu není skutečnou mírou návratnosti, ale spíše reprezentativním číslem. Je to v podstatě číslo, které popisuje míru, jakou by investice rostla, kdyby rostla každý rok stejným tempem a zisky by byly na konci každého roku reinvestovány. Obecně řečeno, investoři budou hodnotit CAGR tak, že přemýšlejí o jeho alternativních nákladech a riziku investice. Pokud například společnost vzrostla o 15 % v odvětví s průměrnou CAGR blížící se 20 %, její výsledky mohou ve srovnání vypadat průměrně. Ale pokud by míra růstu v celém odvětví byla nižší, řekněme, asi 5-10%, pak by jeho CAGR byla považována za velmi dobrou.

Vzorec pro výpočet složeného ročního tempa růstu (CAGR).

Chcete-li vypočítat CAGR investice, musíme postupovat podle následujících kroků uvedených níže:

1. Hodnotu investice na konci období vydělíme její hodnotou na začátku tohoto období.
2. Výsledek zvýšíme na exponent jedna dělený počtem let.
3. Jednu odečteme od následného výsledku.
4. Vynásobením 100 převedeme odpověď na procenta.

Příklad použití složené roční míry růstu (CAGR)

Abychom uvedli příklad použití CAGR v investici, použijeme nástroj pro výpočet CAGR kalkulačky. Představme si, že investujeme 1,000 XNUMX EUR do portfolia s výnosy, které máte níže:

• Od 1. ledna 2019 do 1. ledna 2020 portfolio vzrostlo na 1.238 23,8 EUR, což je ekvivalent XNUMX % v prvním roce.
• K 1. lednu 2021 mělo portfolio hodnotu 1.534 23,91 EUR, což odpovídá 2020 % od ledna 2021 do ledna XNUMX.
• 1. ledna 2022 portfolio zahájilo rok s hodnotou 1.900 23,86 EUR, což odpovídá 2021 % od ledna 2022 do ledna XNUMX.

CAGR během tohoto období byla 23,86 % a lze ji vypočítat takto: