SWAP je zkratka pro smlouvu, která je některým hráčům ve finančním světě stále relativně neznámá. Konkrétně se jedná o finanční smlouvu mezi dvěma stranami, které se dohodly na výměně budoucích peněžních toků podle předem stanoveného vzorce. Jedná se o poněkud složitý produkt a mnoho uživatelů finančních trhů není zvyklých s ním obchodovat. Jednou z jeho nejdůležitějších vlastností je, že SWAP lze použít ke výměně peněžních toků v jiných mezinárodních měnách. V tomto případě je nutné specifikovat obě měny a provést jejich následný výpočet.
Jedním z nejdůležitějších aspektů této finanční smlouvy je, že musí mít ekonomickou hodnotu. To je předpoklad pro její správné pochopení, protože to bude rozhodující pro uzavření nebo ukončení smlouvy, za předpokladu, že závazky obou stran v této peněžní transakci jsou zcela jasné. V tomto obecném rámci je tato konkrétní smlouva, o které diskutujeme, zásadně charakterizována tím, že je derivátem.
Swap je v podstatě finanční derivát , kde jsou budoucí směny vázány na úrokové sazby. Právě v tomto aspektu můžete profitovat z otevřených pozic , i když mnohem složitějším způsobem než u tradičnějších finančních produktů. Není divu, že tyto typy smluv mezi dvěma stranami jsou určeny pro velmi specifický typ uživatele a rozhodně ne každý je s tímto konkrétním způsobem obchodování spokojený.
SWAP: jaké jsou jeho účely?
Nejprve byste si měli být vědomi toho, že tyto finanční smlouvy mají základní cíle, které nejlépe vysvětlují, jak fungují. Chtěli byste se o nich dozvědět více, abyste lépe porozuměli jejich struktuře? Jedním z nich je minimalizace kolísání úrokových sazeb . V praxi to znamená, že se snižujete riziko nadměrných nebo dokonce zjevně nadsazených úrokových sazeb. Z tohoto hlediska se jedná o velmi výhodný produkt pro vaše obchodní zájmy a dokonce i z investičního hlediska.
Další klíčovou výhodou SWAPů je, že jejich aplikace výrazně snižuje úvěrová rizika. S tím jste se pravděpodobně setkali u úvěrových linek, které jste si sjednali. U tohoto finančního derivátu se to neděje, nebo alespoň ne ve stejné míře. Navíc to znamená, že rizika likvidity u vašich transakcí budou výrazně nižší. Koneckonců je velmi nepravděpodobné, že vám bude chybět dostatek finančních prostředků. Další výhodou SWAPů je proto, že poskytují větší zabezpečení pro každou transakci.
Třídy finančních derivátů
Tyto speciální finanční produkty se vyznačují svou flexibilitou. Co to vlastně znamená? Jednoduše řečeno, v současné době máte k dispozici několik modelů. Nejedná se o rigidní, univerzální model omezený na jeden účel. Naopak, jak uvidíte níže, najdete různé typy těchto jedinečných produktů. Ve skutečnosti mají mnohem více využití, než si zpočátku dokážete představit.
Nejběžnějším typem swapu je bezpochyby úrokový swap . A to natolik, že kdykoli mluvíme o tomto derivátu, často máme na mysli toto finanční aktivum. Z tohoto obecného pohledu je zřejmé, že úrokové platby se vyměňují ve stejné měně a v termínech dohodnutých stranami. To je jeho hlavní rozdíl oproti jiným typům swapů, které uvidíte níže. I když jsou všechny zahrnuty ve smlouvě, kterou tento finanční derivát v současné době představuje.
Komoditní swapy
Toto je další model, který získává na stále větším významu a je také známý pod svým původním názvem: komoditní swapy . V tomto konkrétním případě je jeho fungování velmi podobné úrokovému swapu, o kterém jsme hovořili dříve. Existuje však řada klíčových rozdílů, které charakterizují tuto novou finanční smlouvu. Abychom vám pomohli lépe ji pochopit, tato transakce je směnou peněz založenou na ceně zlata. I když jsme zmínili žlutý kov, může se jednat o jinou komoditu, jako je stříbro, ropa, platina nebo jakékoli jiné finanční aktivum s podobnými vlastnostmi.
Na druhou stranu nelze zapomenout, že komoditní swapy mají stejnou strukturu jako předchozí model. To znamená, že kompenzují rozdíly mezi variabilní (tržní) cenou a pevnou (stanovenou) cenou v kontraktu. To je nepatrný rozdíl, díky kterému je tento finanční produkt nezaměnitelný. Je však také pravda, že obchodování je velmi složité, zvláště pokud nemáte potřebné školení k zajištění přesných obchodů. Jakýkoli chybný výpočet může způsobit velké ztráty peněz. Mějte to na paměti, pokud nechcete později zažít žádná nepříjemná překvapení.
Výměny akciového indexu
Díky svým investičním důsledkům se jistě díváme na jeden z nejinovativnějších dostupných kontraktů. Tyto nové produkty se vyznačují tím, že vám umožňují, stejně jako u ostatních dříve zmíněných swapů, vyměnit výnos z peněžního trhu za výnos z akciového trhu. Výnosy akciového trhu se tak vztahují k proměnným tak rozmanitým a důležitým, jako je součet obdržených dividend nebo kapitálových zisků, mimo jiné relevantní faktory.
Nemyslete si však, že se jedná o víceméně tradiční model, protože jím ve skutečnosti není. Je to mnohem složitější smlouva, která vám může způsobit nemálo problémů, pokud nejste zvyklí nakládat s tímto druhem inovativních finančních produktů. Jakákoli chyba vás odteď může stát spoustu peněz. V každém případě to není totéž jako nákup a prodej akcií na burze. Jsou zcela odlišné, protože pramení ze zcela odlišných realit.
Je to velmi složitý produkt
V každém případě se jedná o podstatně odlišný finanční produkt. Není pochyb o tom, že je určen pro velké investice. Pokud jste malý nebo střední investor, je nejlepší na tento model zapomenout, protože ho kvůli jeho specifickým vlastnostem nikdy nebudete moci využít. Z tohoto obecného hlediska se ve všech případech používá jako pojištění proti rostoucím úrokovým sazbám . To umožňuje klientovi finančně se chránit před případnými budoucími změnami, které by mohly ovlivnit jeho investice.
V tomto smyslu vás tento typ finančního derivátu chrání , ale musíte ho používat správně a vždy pro velké částky kapitálu. Není vhodný pro malé úspory, jako je tomu u termínovaných vkladů, bankovních směnek a dokonce i většiny produktů založených na akciích. Jeho hlavní charakteristikou je ve skutečnosti to, že jeho cena je odvozena od hodnoty jiného aktiva, kterým mohou být dluhopisy, měny, úvěrové riziko nebo úrokové sazby, známé jako podkladové aktivum. To je obecně řečeno jeho nejvýznamnější přínos pro investiční sektor.
Přesné informace o produktu
A konečně, nesmíte zapomenout, že finanční instituce musí o tomto produktu poskytovat přesné informace. Pouhé informování a poskytnutí potřebných brožur nestačí; služby instituce musí jít ještě dál. Je to proto, že tento produkt není vhodný pro všechny investory. Zdaleka ne, a proto vás musí velmi výslovně varovat, abyste se nedopustili vážné chyby, které byste mohli litovat jen pár dní po registraci. Koneckonců mluvíme o finančním produktu s mnoha inherentními riziky, se kterým je velmi obtížné obchodovat, bez ohledu na konkrétní typ.
Na druhou stranu může také generovat právní spory v důsledku špatných bankovních praktik při její aplikaci. V rozsahu, v němž někteří z dotčených požadují neplatnost smlouvy z důvodu vady souhlasu. Jak se stalo v posledních letech a to způsobilo, že v době přijímání byli mnohem obezřetnější. Protože na konci dne to mělo nepříznivé účinky na zájmy těchto lidí. Protože to nebyl finanční produkt určený pro ně. Opatrnost by proto měla být hlavním společným jmenovatelem vašich činů.