Co jsou futures na akciovém trhu – Futures Trading

Termínový trh je investiční produkt, který patří mezi finanční deriváty. Tyto typy trhů nám umožňují spekulovat o budoucím směru, kterým se může aktivum ubírat. Musíme však vědět, jak tyto typy trhů fungují, protože nás mohou těšit i bolet zároveň. Podívejme se, co jsou futures trhy a jak je můžeme využít.

Co je to termínový trh.

Termínový trh je investiční produkt, který patří mezi finanční deriváty. Jedná se o investiční alternativu, která nám umožňuje koupit nebo prodat finanční aktivum dohodou na čase a ceně operace. Musíte však mít znalosti o tomto typu trhů, protože se liší od obvyklého fungování finančních trhů. Je to proto, že například hodnota našeho kontraktu je pevná v době, kdy ho uzavíráme, a existuje arbitráž, která může ovlivnit ceny. To neznamená, že musíme udržovat provoz do dohodnutého data, protože můžeme zlikvidovat pozici, aniž bychom museli čekat na datum zaplacením za tržní cenu. 

 

Na první pohled se to může zdát složité, ale ve skutečnosti je to jednodušší, než se zdá. Futures trhy se často využívají k nákupu akciových indexů, komodit nebo kryptoměn. Abychom se dostali do kontextu, termínové trhy nakupují na úvěr, protože aktivum bude zaplaceno v předem určenou dobu.

Jak funguje futures trh s příklady.

Abychom pochopili, co je termínový trh, musíme porozumět nejdůležitějším konceptům termínových trhů a konkrétně termínových kontraktů, což jsou aktiva, se kterými se na tomto typu trhů obchoduje. Mezi dodavateli produktů a výrobci se uzavírají futures kontrakty, aby se vypořádaly s nestálostí trhu. Tyto dvě strany sjednávají tyto smlouvy s investorem, který přebírá rizika spojená s těmito trhy a také odměny, které lze získat využitím volatility.

 

Například pokud sójová farma prodává sójové boby za 1.000 dolarů za bušl (jednotka sójových bobů v obchodování s futures) svým dodavatelům a dodavateli prodává za 1.500 dolarů a oba generují zisky za tyto ceny, budou mít zájem na jejich udržení náklady s pevnými podmínkami na základě pevných úrokových sazeb. Zde vstupuje na scénu investor, který akceptuje, že pokud cena sójových bobů klesne pod dohodnutou úroveň, je odpovědný za doplacení rozdílu na výrobce sójových bobů. Samozřejmě, pokud cena sóji stoupne na dohodnutou úroveň, je to tak investora, který si může udržet své zisky. Pro dodavatele sójových bobů platí, že pokud cena sójových bobů překročí dohodnuté úrovně, investor zaplatí rozdíl a dodavatel může získat sójové boby za předvídatelnější cenu. Pokud je však cena sójových bobů pod dohodnutou úrovní, dodavatel platí stejnou cenu a investor generuje zisk.

Výhody a důvody investovat do futures.

Futures trhy jsou produktem, který nám oproti tradičním trhům poskytuje jiné výhody. Kromě poskytování likvidity trhům, Ty umožňují provádění operací s úrovní nízký pákový efekt s nízkým rizikem, protože máme smlouvu, která nám dává záruku. Tak se nám daří generovat velké zisky a dokážeme v krátké době znásobit svůj kapitál. Potenciální ztráty, kterým jsme vystaveni, jsou však ekvivalentní ziskům, které můžeme generovat, a proto si musíme být vědomi těchto trhů.

 

Další výhodou futures trhů je širokou škálu trhů k dispozici investorům. Futures trhy jsou přítomny na akciovém trhu, indexech, komoditách nebo kryptoměnách. Na druhé straně tyto trhy jsou regulovány, což nám dává extra záruku v případě nesplácení nebo jiných nešťastných událostí. Navíc nám futures trhy Bitcoin (BTC) a Ethereum (ETH) umožňují využít výhod tržní rarita Co se děje během mezer, které se generují při otevírání smluv ve 12 hodin na konci víkendové uzávěrky.

Kde se obchodují futures trhy.

Termínové trhy se obchodují na termínových burzách, jako je Chicago Mercantile Exchange (CME) nebo Intercontinental Exchange (ICE). V rámci nich se obchodují všechny typy futures kontraktů, jako jsou ty, které se týkají měn, akcií, indexů, kryptoměn nebo trhu se surovinami. Abychom porozuměli symbolům smluv, musíme se podívat na písmeno a číslo smlouvy. Písmena představují měsíc, ve kterém vyprší termínová smlouva. Například smlouvy ES vyprší v březnu (H), červnu (M), září (U) a prosinci (Z). Místo toho číslo, představuje rok expirace. 

 

S předchozím příkladem by smlouva, která končí v září tohoto roku, byla „ESU23«. Označuje datum vypršení platnosti futures kontraktu, což je poslední den, který lze sjednat. V opačném případě bude smlouva vypořádána v hotovosti nebo fyzické předání. Toto datum se může lišit, ale obecně platí, že jejich platnost vyprší třetí pátek v měsíci, kdy vypršela platnost.