Národní investiční fondy zaznamenaly nejlepší začátek roku v historické sérii s a kumulovaná ziskovost 3,3% podle první zprávy Asociace institucí kolektivního investování a penzijních fondů (Inverco) v prvních dvou měsících roku. Je prokázáno, že společná aktiva kolektivního investování (fondy a společnosti) zaznamenala v únoru nárůst o 3.478 463.352 milionů EUR a činila 0,6 XNUMX milionů, což představuje nárůst o XNUMX% oproti lednu.
Podle této studie se v prvních dvou měsících roku objem aktiv zvýšil o 1,8%. Počet účastnických účtů v tomto období činil 14.836.455 XNUMX XNUMX, což znamená snížení o 0,4% ve srovnání s prosincem 2018. Únor pokračoval s pozitivním trendem v lednu a na akciových trzích došlo k přecenění, která národním investičním fondům umožnila zaregistrovat nejlepší začátek roku v ziskovosti historické řady.
Objem aktiv tak v únoru zaznamenal nárůst o 2.373 0,8 milionů EUR (o 264.491% více než v předchozím měsíci) a činil XNUMX XNUMX milionů EUR. Růst objemu aktiv je způsoben dobrým výkonem trhů v daném období, k čemuž přispěl tokové chování, který po několika měsících splácení zvrátil trend z předchozích měsíců a ukázal mírně pozitivní výsledek na 49 milionů EUR čistého předplatného v daném měsíci.
Kladný zůstatek fondů
Všechny kategorie v investičních fondech zaznamenaly zvýšení vlastního kapitálu větší či menší velikosti, s výjimkou národní akcie a absolutní výnos, které byly brzděny úhradami zaregistrovanými v jejich kategoriích, protože jejich výkonnost z důvodu návratnosti byla v tomto období také pozitivní. Vývoj vlastního kapitálu smíšených fondů byl v období rovněž pozitivní. Smíšené akcie tak vzrostly o 263 milionů eur a smíšené pevné výnosy o 269 milionů eur.
V každém případě a vzhledem k nadcházejícímu příchodu letních měsíců je vhodný čas na změnu pořadí portfolia investičních fondů střadateli. V tomto smyslu je strategie založena na nabízejí větší bezpečnost na pozice účastníků v této třídě finančních produktů. Zejména vzhledem k nárůstům na národním a mezinárodním akciovém trhu a do doby, než v druhé polovině roku dojde k významným opravám v přizpůsobení jejich cen. Mohou se dokonce objevit s pozoruhodnou intenzitou v závislosti na událostech.
Diverzifikujte finanční aktiva
Jeden z klíčů k ochraně našich úspor před možnou nestabilitou na finančních trzích je založen na diverzifikujte svůj obsah. To znamená v kombinaci různých finančních aktiv, abychom se dostali z volatility investic. Nejjednodušší způsob, jak tyto operace formalizovat, je kombinace finančních aktiv z akcií s pevným výnosem. Je to velmi efektivní způsob, jak minimalizovat rizika, a to na základě řady dalších úvah. V poměru, který je přizpůsoben profilu, který prezentujeme jako malí a střední investoři: konzervativní, agresivní nebo umírnění.
Na druhé straně přijetí tohoto systému správy v investičních fondech nám umožňuje využívat výhod všech možných scénářů na finančních trzích. Kromě jiných úvah technické povahy a možná také z hlediska jejích základů. Pravdou je, že může být vynikající nápad čelit poslednímu úseku tohoto komplikovaného roku. Kde nebudeme mít jinou možnost než převést některé prostředky na jiné vhodnější pro toto nové období, které jsme začali letos v létě.
Využijte příležitosti
Nesmíme si nechat ujít příležitost zaujmout pozice v investičních fondech, jejichž investiční portfolio tvoří alternativní finanční aktiva, která jsou v dobré chvíli obchodování. Mluvíme konkrétně o trzích s suroviny a drahé kovy. V obou případech se vzestupnou tendencí po dobu několika měsíců as vyšším potenciálem přecenění než u jiných tradičnějších nebo tradičnějších finančních aktiv. Do té míry, že může lépe vydělávat na našich pozicích v této třídě finančních produktů.
V každém případě nám nezbývá než být selektivnější od nynějška vzhledem k tomu, že nabídka v těchto investičních fondech je nižší. Není mnoho produktů, které jsou uváděny na trh pod těmito velmi zvláštními vlastnostmi a mají také poněkud expanzivnější provize než ve zbytku. Kritéria výběru by měla být mnohem přísnější a měla by být podrobně analyzována, aby se ukázalo, zda odpovídají našim investičním potřebám. Není divu, že nejsme tak zvyklí operovat s nimi, a proto tato operace vyžaduje více času a odhodlání. Je to požadavek na optimalizaci provozu.
V peněžních fondech
Fondy peněžního investování jsou samozřejmě bezpečnější a nikdo o tom nepochybuje. Stává se, že ziskovost, kterou v tuto chvíli nabízejí, je téměř nulová nebo mírně záporná, a proto není v současné době výhodné je najímat. Protože cena peněz je v eurozóně na historických minimech a zdá se, že se tento trend v určitém časovém období, alespoň mezi jedním nebo dvěma roky, nezmění. Z tohoto pohledu naše pozice v peněžních investičních fondech bude opravdu minimální, s myšlenkou chránit se před cenou ostatních finančních aktiv, která tvoří fondy zastoupené v investičním portfoliu.
Na druhou stranu by měnové fondy měly být konfigurovány jako doplněk investice a nikdy jako hlavní investice. To je něco, co bychom neměli zanedbávat, pokud od nynějška nechceme mít další negativní překvapení. Se zjevným rizikem, které máte najmout je v jiné měně jiné než euro. Mimo jiné proto, že nakonec může být ziskovost dokonce záporná. To znamená, že máme ztráty v investičním fondu těchto charakteristik, jak se to v současné době děje.
Aktivní nebo pasivní správa?
Pasivní fondy pro správu měly v únoru opět pozitivní úpisy (134 mil. EUR) a za rok nashromáždily téměř 327 mil. EUR čistého přílivu. Nastal tedy okamžik analyzovat, zda je od nynějška pro naše investiční fondy výhodné mít pasivní správu, nebo je naopak aktivní správa výhodnější. V druhém případě má velkou výhodu v tom, že jej lze přizpůsobit všem scénářům finančního trhu, a to i v EU nejnepříznivější situace pro ně. V tomto smyslu existují někteří analytici peněžního trhu, kteří jsou pro určitý typ správy v investičních fondech příznivější než ostatní.
V rámci každého modelu správy existuje široká škála investičních fondů s velmi odlišnými vlastnostmi, které se mohou hodit k našemu profilu malého a středního investora. Je čas je hledat a pokud je to možné, znamená to a úroveň provizí, kterou můžeme nést lepší osobní rozpočet. Na druhé straně bude typ řízení také určován tím, jaký je skutečný stav finančních trhů v době formalizace tohoto spořícího produktu. Pohybují se od akciových fondů až po alternativní formáty, s rozmanitostí, která v posledních letech přitáhla pozornost.
Založeno na evropských trzích
Dalším aspektem, který bude třeba vzít v úvahu, je jeho geografická poloha, protože v analyzovaném období si globální fondy v únoru rovněž vedly pozitivně a zvýšila svá aktiva o 525 milionů eur. Může být skutečnou možností minimalizace rizik prostřednictvím tohoto finančního produktu. Namísto zaměření na jednotný trh, jako je selektivní index španělských akcií, Ibex 35. Není vhodné ukládat úspory do stejného koše, ale je lepší je diverzifikovat. S pevným příjmem, alternativními modely a dokonce is některými složkami nemovitostí, pokud je to možné. Vše s cílem dosáhnout větší diverzifikace investičního portfolia.
Na druhou stranu je lepší provádět operace na evropských trzích dříve než ve Spojených státech, protože v posledních letech rostly méně. Jeho opravy proto budou v dohledné době méně intenzivní a má také o něco vyšší potenciál přecenění svých akcií. Z tohoto pohledu je výhodnější zvolit tyto trhy v konfiguraci investičních fondů spojených s akciemi. Kde je lze podpořit jinými finančními aktivy jiné povahy a stavu. I když ve všech případech nebude jiná možnost, než být velmi selektivní při výběru cenných papírů, které budou tvořit koš akcií investičních fondů.