Jednou ze strategií, kterou používají defenzivnější investoři, je investování do společností kótovaných na španělské burze, které rozdělují zisky svým akcionářům. Tyto dividendy jsou způsobem, jak získat fixní příjem v rámci portfolia s variabilním příjmem. Je to tak jednoduché, ale zároveň tak složité, jak zjistíte, pokud je to váš investorský profil.
Mnoho španělských společností kótovaných na kontinuálním trhu vyplácí dividendy všem střadatelům, kteří investovali do jejich akcií. Roční výnosy se značně liší, od pouhého 1 % až po ty nejštědřejší, s výnosy dosahujícími téměř 8 % . Celá skupina společností tuto odměnu vyplácí investorům, kteří vlastní jejich akcie.
Je ale vhodné kupovat kótované akcie jen proto, že vyplácejí akcionářům dividendy? Odpověď závisí na vašem investorském profilu. Není náhoda, že konzervativnější investoři tuto strategii používají spíše. Může vám dokonce pomoci ochránit se před budoucími ztrátami . Je to proto, že mezitím každý rok získáte výnos kolem 5 % ze svých úspor. A v každém případě to může kompenzovat (nebo snížit) kapitálové zisky generované od počáteční investice.
Dalším důležitým bodem, který je třeba mít na paměti, je, že dividenda, kterou obdržíte, se odečítá přímo z ceny akcií . Nejedná se o dar. I když se obvykle vyplatí během několika obchodních seancí, na finančních trzích to není zaručeno . Zvýší to však likviditu na vašem běžném účtu, protože tam budou tyto platby od veřejně obchodovaných společností směřovat. Můžete ji dokonce reinvestovat, pokud si to přejete.
Charakteristika společností, které rozdělují dividendy
Ne všechny společnosti rozdělují své zisky tímto způsobem; dělají to pouze ty, které jsou dobře zavedené a hrají významnější roli v indexu národního akciového trhu. Bylo by moudré se s nimi seznámit, pro případ, že vaše strategie pro růst vašich úspor zahrnuje tento model. A na rozdíl od jiných společností disponují souborem konzistentních vlastností, které je činí pro investory velmi atraktivními.
- Jsou to společnosti s velkou kapitalizací, a že mají na španělském akciovém trhu velmi pozoruhodnou specifickou váhu. Mnoho cenných papírů se vyměňuje ve stejné obchodní relaci, v každém případě nad ostatními cennými papíry.
- Pocházejí téměř ze všech sektorů akciových trhů, prakticky bez vyloučení: banky, pojišťovny, stavební společnosti, telekomunikace, energetické společnosti, spotřební zboží atd.
- Představují velmi stabilní obchodní modely, které se na trzích úspěšně rozvíjejí již mnoho let, a proto se i staly kterým důvěřují všichni investoři, institucionální i retailoví.
- Periodicita dividend není jednotná, protože jsou vyvíjeny s velkou pluralitou: roční, pololetní nebo čtvrtletní, v závislosti na jejich politice odměňování, a které si mohou střadatelé zvolit na základě tohoto příspěvku.
- Všechny modré žetony na španělském akciovém trhu, tj. Nejreprezentativnější, zefektivnit tyto platby bez vyloučení, s jediným rozdílem jeho výše.
- Společnosti, které provádějí tyto platby na účet Obvykle jsou předmětem pozornosti velkých správců investičních fondů, které je obvykle zahrnují do svých modelových portfolií.
- Jsou to hodnoty velmi náchylné k přilákání peněz malých a středních investorů hledají zaručenou odměnu za své úspory, a to obvykle pravidelně.
- Vaše nabídky pohybují se pod větší stabilitou svých cen než jiné cenné papíry a aniž by v nich byla patrná velká volatilita. Není příliš vhodný pro spekulanty.
Strategie pro malé investory
U této třídy společností mají maloobchodníci obvykle několik strategií, jak směrovat návratnost svých aktiv. Nejsou vždy stejné a bude to hodně záviset na vašich podmínkách jako investora. Jeden z nejrozšířenějších je založen na zaujetí pozic (nákupů) v těchto společnostech v týdnech před rozdělením této odměny.
Na jedné straně vám zaručují, že obdržíte dividendu , a na druhé straně budete těžit z větší cenové stability. Je to proto, že v týdnech předcházejících výplatě dividendy nákupy často převažují nad prodeji.
Další strategií, kterou střadatelé používají, je budovat si spořicí fond na nadcházející roky, bez ohledu na výkonnost akciového trhu . Tímto způsobem si každý rok zajišťují malé množství kapitálu. A vzhledem k aktuálním podmínkám hlavních bankovních produktů (vklady, směnky, dluhopisy atd.) se to stává v současnosti jejich nejdůležitějším zdrojem výnosů.
Produkty s fixním výnosem, v důsledku snížení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou (ECB), již nejsou tak ziskové. Jejich výnosy jsou v současné době na jednom z nejnižších bodů za poslední roky a klesají pod hranici 1 %. Dividendy přitom mohou snadno vynést úrokovou sazbu ve výši 5 %.
Tváří v tvář tomuto scénáři, který je prezentován, existuje mnoho tradičních investorů, kteří investovali do bankovních produktů určených k úsporám a obrátili svůj zájem na společnosti, které tyto platby vyvíjejí. A že můžete dokonce ziskovat operace prostřednictvím jejího zařazení na finanční trhy, pokud vás její vývoj bude doprovázet.
Kolik tyto společnosti distribuují?
Nový rok přinesl akcionářům dobré zprávy, jelikož společnosti zvýšily své dividendové výplaty o téměř 2 %. Kromě toho několik společností z indexu Ibex-35 nabídne v příštích dvanácti měsících dividendový výnos přesahující 5 % : mimo jiné Enagás, Telefónica, Iberdrola, Red Eléctrica, EBME a Repsol.
Odvětví elektřiny bude i v roce 2016 jedním z nejštědřejších vůči akcionářům. Na úkor bankovního sektoru, který v posledních letech zaznamenal pokles odměn v důsledku úprav, které musely provést k očištění svých výkaz zisku a ztráty.
Pokud zvažujete tento investiční model, v nadcházejících měsících jistě najdete spoustu nabídek. Kalendář je plný návrhů s těmito charakteristikami, které nabízejí minimální výnosy od 1 % do maximálních až 8 %. Nemusíte se omezovat pouze na domácí společnosti, příležitosti v této skupině akcií se stejně štědrými výnosy můžete najít i za našimi hranicemi, zejména u evropských akcií.
Pokud však chcete investovat do investiční strategie, která zahrnuje dividendy, musíte mít vždy na paměti nové daňové předpisy, které ve Španělsku platí od roku 2015. Tyto předpisy rozhodně nejsou pro vaše zájmy příliš příznivé, protože osvobození od daně pro prvních 1 500 EUR obdržených na dividendách bylo zrušeno.
V praxi to bude znamenat, že ve svém příštím výkazu příjmů budete muset platit od prvního eura, které pro tento koncept zadáte. Z tohoto pohledu byste měli posoudit, zda máte zájem o jejich nábor, či nikoli, a jejichž rozhodnutí bude záviset na dalších proměnných, které zadáte do daňového dokladu: odpočty, generovaný příjem, vlastní kapitál atd.
Několik tipů, jak posoudit váš nábor
Konečné rozhodnutí, zda se k tomuto typu cenného papíru přihlásit, je výhradně na vás a na nikom jiném. Nejprve byste měli posoudit svůj spořicí profil, typ investice, kterou chcete provést, a zejména svůj investiční horizont: krátkodobý, střednědobý nebo dlouhodobý . Na základě těchto faktorů si pak můžete vybrat nejlepší investiční model. A to by mohl být on. Vždy však mějte na paměti následující úvahy.
- Pokud jste investor s velmi krátkou dobou trvání, bude lepší se těchto operací vzdát, protože abyste byli ziskoví, budete je muset mít ve svém portfoliu několik let.
- Pokud si po rozdělení dividendy ověříte, že se akcie vrátí na své staré ceny, může být čas uzavřít pozice, převedení dividend na váš běžný účet.
- Prostřednictvím této velmi zvláštní strategie můžete dosáhnout fixního příjmu každý rok, které doplňují ty, které máte pravidelně každý měsíc, a které vás mohou upřednostňovat, i když vám dávají trochu rozmaru.
- Pokud se rozhodnete pro flexibilní dividendy, které některé společnosti přispívají, budete také mít možnost reinvestovat tento příjem do společnostiprostřednictvím nových akcí. Díky nim bude návratnost vaší investice vyšší.
- Nejspekulativnější investoři, dokonce mohou využít zvýšení jejich ceny v týdnech před rozdělením dividendy, uzavírají své pozice kapitálovými zisky, i když logicky, aniž by dostávali tuto odměnu.
- Růstová očekávání půjdou bez ohledu na přiznání této odměny a pravděpodobně společnost, která tuto platební politiku neuplatňuje, je v lepší dispozici k přechodu na vyšší kvóty v nabídce, a tedy výhodnější pro vaše zájmy.
- A nyní si stačí vybrat ze široké a diverzifikované nabídky nabízené společnostmi, které jsou kótovány na akciových trzích, a to jak v tuzemsku, tak v zahraničí. S návrhy všeho druhu, pokud jde o jejich výkon a periodicitu jejich plateb.