V rámci strategie „koupit a držet“ je pro drobné investory jedním z nejcennějších aspektů dosažení dlouhodobé ziskovosti . Jak toho dosáhnout? Jaké akcie by si měli vybrat? Jsou jejich zájmy vystaveny velkému riziku? To jsou jen některé z otázek , které si drobní investoři kladou. Dosažení těchto cílů samozřejmě vyžaduje řadu faktorů, které je třeba splnit a které vysvětlíme v tomto článku.
Střadatelé, kteří se rozhodnou pro toto investiční období, mají obecně velmi dobře definovaný profil. Jsou to konzervativní investoři, kteří upřednostňují bezpečnost před ziskovostí . Zaměřují se na vysoce likvidní aktiva zahrnutá v hlavních indexech akciového trhu, a to nejen na domácím, ale i mezinárodním trhu. A v každém případě se vyhýbají rizikovějším možnostem, které představují spekulativní cenné papíry.
Jakmile jsme analyzovali charakteristiky investorů hledajících dlouhodobé výnosy, je čas zaměřit se na typy cenných papírů, které tvoří jejich investiční portfolia. Blue chips patří mezi jejich oblíbené možnosti a jsou zastoupeny ve většině jejich investic. Stojí za to připomenout, že tyto akcie představují největší podíl národního benchmarkového indexu Ibex 35. Jeho členy jsou BBVA, Santander, Iberdrola, Endesa a Repsol.
Velmi obranné hodnoty
Akcie, které jsou příjemci těchto transakcí, nevykazují významné cenové výkyvy. Rozdíl mezi jejich nejvyšší a nejnižší cenou v jedné obchodní seanci je skutečně minimální. Další výhodou je, že tato skupina akcií nabízí vysoký dividendový výnos s fixním ročním výnosem v rozmezí od 3 % do 8 %, který je rozdělen v jedné nebo více splátkách ročně. Tento výnos pro akcionáře umožňuje investorům získat fixní příjem v rámci portfolia s variabilním výnosem.
Důvodem této dlouhodobé investiční strategie je, že překonává nízké ziskové marže, které v současnosti nabízejí hlavní spořicí produkty (vklady, bankovky, státní dluhopisy atd.), jež v žádném případě nepřesahují 0,50 % . To je důsledek měnové politiky Evropské centrální banky (ECB) zaměřené na snižování nákladů na peníze, což vedlo k sazbě 0 %, což je v hospodářské politice EU bezprecedentní.
Další konzervativní investice, které tito investoři preferují, pocházejí z vysoce stabilních odvětví, a to jak z hlediska jejich obchodních linií, tak i cen. Patří mezi ně potraviny, zpoplatněné silnice a zejména elektrárenské společnosti . Zejména ty druhé se pyšní širokým a diverzifikovaným zastoupením: mimo jiné Gas Natural, Endesa, Iberdrola, Enagás a Red Eléctrica Española. Jsou nezbytnými součástmi dlouhodobého portfolia tohoto typu. Ve skutečnosti poskytují větší stabilitu úsporám malých a středních investorů.
Jaké jsou cíle?
Rozvoj a udržování dlouhodobé strategie ziskovosti vyžaduje dobře definované charakteristiky, které byste při tvorbě své strategie neměli přehlížet. Určitě budete muset definovat svůj investiční horizont na akciových trzích. Tento horizont se obvykle pohybuje od 5 do 10 let , během nichž si můžete vybrat cenné papíry s rostoucími výnosy s minimální kapitálovou investicí, která bude záviset na aktivech investovaných do těchto transakcí na akciovém trhu.
Nejběžnějším vzorcem pro směrování tohoto druhu investic je nechat se unést realitou cen. Vzhledem k tomu, že podmínky jsou delší, ziskovost se stává atraktivnější, i když v procentech není příliš nápadná, aby se uskutečnily velké operace. A samozřejmě, dokud nenastane událost, která způsobí potácení akciových trhů, jak se stalo na začátku poslední ekonomické krize, v roce 2007.
U dlouhodobých investic nenajdete žádné výrazné zhodnocení, natož něco, co z vás udělá milionáře. Ve většině případů je cílem zaručit plnou návratnost investovaného kapitálu , dosáhnout návratnosti, která převyšuje návratnost fixního příjmu, a samozřejmě bez podstupování nadměrných rizik. Nezáleží na tom, zda projdete obdobími, kdy část své investice ztratíte. Budete mít více let na to, abyste ji získali zpět, a dokonce ji i zhodnotili.
Jakou psychologii byste měli mít při těchto operacích?
Nedávný pokles úrokových sazeb vedl především k výraznému snížení ziskovosti bankovních vkladů. Jedním z důsledků je přesun velké části úspor směrem k akciím , a zejména na akciový trh. Budete však muset přijmout určitá opatření, která nejsou typická pro krátkodobé obchodování a vyžadují vaši pečlivou pozornost.
Neměli byste se zaměřovat na prchavé pohyby finančních trhů, protože to není vaším cílem. Dokonce by mohlo být moudré ignorovat své investice, pokud mají tak dlouhou dobu držení. Je zásadní, abyste neinvestovali do vysoce volatilních společností, které by mohly v důsledku špatného hospodaření dokonce zaniknout. Čím stabilnější společnosti, tím lépe pro vaše zájmy . Stabilita je hlavním faktorem, který byste měli zvážit při výběru investičního portfolia.
Charakteristika těchto pojmů
Stejně jako ostatní investiční strategie má i tato možnost u akcií řadu výhod a nevýhod, které byste měli znát. A to ve většině případů bude záviset na profilu, který uvedete jako průměrný investor. Tváří v tvář tomuto scénáři, který odráží dlouhodobou trvalost na akciových trzích, vám nezbývá než analyzovat jejich výhody. A kde se nejprve projeví jeho výhody.
- Nabízejí rostoucí zájemTakovým způsobem, že když se podíváme na více let, zvýší se ziskovost vytvořených portfolií, ale bez dosažení nepřiměřené úrovně.
- Nezaručují investovaný kapitál, ale výměnou za zajištění vyhlídek na dobrý výkon, které lze zlepšit výplatou dividend generovanou velkou částí těchto návrhů.
- Existují různé strategie pro nábor, v závislosti na profilu, který předkládáte, a kde je pro vaše zájmy nejpříznivější diverzifikace investic, a nezaměřovat se na jedinou hodnotu. Jedná se o velmi užitečný způsob ochrany úspor v tak dlouhém časovém období.
- Dlouhodobá investice vám to umožňuje vyberte si ze široké škály hodnot, a to jak z národních akcií, tak ze zahraničí. Snažit se vždy hledat největší potenciál ziskovosti, dokonce se rozhodnout pro nákupní příležitosti, které se určitě každý rok objevují.
Nevýhody dlouhodobého obchodování
Tyto husté časové rámce s sebou nesou i určitá rizika, která byste měli při plánování investice zvážit. Zaprvé, můžete se setkat s nedostatkem likvidity na pokrytí určitých osobních výdajů (daňové povinnosti, splátky hypotéky, školné dětí nebo prostě nějaký nepředvídaný výdaj v rodinném rozpočtu). To jsou však jediné problémy, se kterými se v této situaci můžete setkat. Existují i další faktory, které byste měli zvážit, včetně následujících.
- Předpokládejme, že imobilizovaný kapitál po relativně dlouhou dobu, i když můžete získat částečný prodej, abyste získali potřebnou likviditu. I když se zjevným rizikem, že ceny vašich akcií budou v té době pod nákupem.
- Minimální kapitál, který věnujete investování do akcií, je obecně vyšší než v jiných finančních produktech, což ovlivní skutečný stav vašich osobních účtů a to, co vás může donutit přesné záchrany jiných finančních produktů (termínované vklady, investiční fondy, warranty nebo deriváty, mimo jiné).
- Ziskovost, kterou investice nakonec nabídne, nemusí být tak atraktivní, aby ji udržela tolika let, kdy je to možné hledat další finanční produkty s lepšími výhodami. A to i se zaručeným výnosem, i když je běžné, že je velmi malý a neuspokojuje vaše plány jako dlouhodobého spořitele.
- Tyto vysoké třídy stálosti jsou zaměřeny na příliš konzervativní typ profilu spořiče která usiluje o bezpečnost a srozumitelnost místo o riziko a větší ziskovost. První věcí, kterou musíte udělat, je definovat, zda splňujete tyto charakteristiky a sledujete jejich investiční modely. Můžete být dokonce zmatení a opravdu zapadáte do jiného, ne tak dlouhého profilu.
Stojí za to prodloužit termíny?
Pět, deset nebo i více let je velmi dlouhá doba na udržení pozic na akciových trzích. Ani velmi mladí investoři, ani samozřejmě důchodci by se těchto dlouhodobých přístupů neměli držet. Dává to smysl pouze pro osoby ve středním věku a pouze tehdy, pokud mají úspory, které nebudou dlouho potřebovat. Pokud máte v úmyslu v nadcházejících letech koupit si dům, na tyto investiční strategie zapomeňte. Nejsou pro vaše zájmy nejvhodnější a mohly by dokonce vážně poškodit vaše šance.
V každém případě se jedná o strategii investování malé části vašich úspor s úmyslem vytvořit si spořicí fond na nadcházející roky. Tuto strategii lze kombinovat s dalšími bankovními produkty a proč ne, s různými finančními aktivy, která mohou od této chvíle generovat výnosy z vašich úspor.