S nedávným Kolaps burzy FTX jak jsme zmínili v minulém článku o školení o kryptoměnách, strach a nejistota se opět vrátily. Nedostatek etiky ze strany zakladatele Sama Bankman-Frieda vedl k obrovskému výprodeji v ekosystému, který s sebou vzal subjekty jako Alameda Research, Block Fi a mnoho dalších. S touto událostí se v poslední době začalo používat termín „Proof of Reserves“. Pokud nevíte, o čem mluvíme, věnujme toto školení o kryptoměnách analýze toho, co je Proof of Reserves a proč se v poslední době stal populárním.
Co je Proof of Reserves (PoR)?路♂️
Termín „Proof of Reserves“ (PoR nebo Proof of Reserves ve španělštině) je nezávislý audit prováděný třetími stranami, který je prováděn s cílem zaručit, že účetní jednotka spravuje aktiva, o kterých tvrdí, že je má v úschově jménem společnosti. jeho klienty. Tento audit se provádí pořízením anonymního snímku (v kryptoekosystému lépe známého jako snímek) všech zůstatků, které udržujete, a jejich přidáním do stromu Merkel.
Příklad stromu Merkle. Zdroj: Wikipedie.
Jak funguje testování rezervací?⚙️
Jak jsme uvedli v předchozím odstavci, nejprve se provede anonymní zachycení všech zůstatků, které udržuje, a jejich přidání do stromu Merkelové. Tento strom je (zapouzdřená) datová struktura, která respektuje soukromí všech vašich zákaznických dat. Odtud auditor obdrží kořen Merkle, to jest; kryptografický otisk, který identifikuje kombinaci těchto zůstatků v době, kdy bylo zachycení provedeno. Auditor poté shromažďuje digitální podpisy vytvořené účetní jednotkou, které prokazují vlastnictví adres na blockchainu s veřejně ověřitelnými zůstatky.
Mechanismus důkazu rezervy protokolu Chainlink. Zdroj: Chainlink.
Nakonec auditor porovná a ověří, že tyto zůstatky převyšují nebo odpovídají zůstatkům klientů zastoupeným ve stromu Merkle, a tedy že aktiva klienta jsou udržována se všemi rezervami. Každý klient takových subjektů si může nezávisle ověřit, že jeho zůstatek byl zahrnut do auditu prokazování rezerv, porovnáním určitých údajů s kořenem Merkle. Jakákoli změna provedená ve zbytku dat, bez ohledu na to, jak malá, ovlivní kořen, což nám umožní odhalit manipulace s fondy.
Proč se testy rezervací staly v poslední době populární?️
Proč se tento termín stal populárním, zní jasně; Po obrovském kolapsu, který utrpěl protokol Terra i burza FTX, všichni propadli panice, která burza nebo protokol by mohl padat jako další. Jak jsme byli svědky v těchto dnech, existují různé události, které nedávno zpopularizovaly tento termín, jako například:
Skvělá výstava výzkumu Alameda v ekosystému Solana.
Jak bylo vidět minulý týden, Alameda Research (investiční fond s úzkými vazbami na FTX) měl rozsáhlou expozici v ekosystému Solana, kde byl nativní blockchain token (SOL) jeho druhým největším holdingem. Zároveň také drželi velké množství tokenů z ekosystému Solana, jako jsou MAPS a OXY.
Pokles tokenu SOL o 10 % v pondělí 7. listopadu. Zdroj: CoinDesk.
Portál CoinDesk, který celý spiknutí odhalil, dříve odhalil, že v rozvahovém dokumentu Alamedy bylo vidět, že měli umístěných 292 milionů dolarů v odemčených tokenech SOL, 863 milionů dolarů v zamčených tokenech SOL a dalších 41 milionů dolarů v žetonech SOL. jako zajištění. To vyvolalo všeobecnou nedůvěru v to, jaká aktiva zaniklá burza FTX držela ve velkém množství, vzhledem k tomu, že jsme již s okamžitou platností pozorovali cenu bitcoinu. Událost, která se opakovala před šesti měsíci, kdy se Terra zbavila téměř 80.000 XNUMX BTC...
Zabalené zálohy tokenů.
Když už mluvíme o zálohování, pokud jsme si mysleli, že Solana již přijal všechny zásahy, velmi jsme se mýlili... Ukazuje se, že s nedávnou nejistotou kolem blockchainu Solana byl považován za zabalené tokeny BTC a ETH Solana blockchain (soBTC a soETH) ztratil paritu 1:1, dokud nespadl do pekla, konkrétně na 1223 269 a XNUMX dolarů.
Graf zabaleného tokenu BTC v Solana (soBTC). Zdroj: Coingecko.-
Graf zabaleného tokenu ETH na Solana (soETH). Zdroj: Coingecko.
Stalo se to, když existovaly obavy, že by záloha tokenu zabalené v blockchainu Solana mohla utrpět únik podpůrných aktiv, což rychle rozšíří škody na celý ekosystém Solana.
Další centralizované burzy zaplavily kontroverze.⚠️
Jak jsme se dozvěděli na tomto školení o kryptoměnách, rezervy jsou hvězdným tématem těchto týdnů. Aby bylo možné ověřit a regulovat, zda vydrží extrémní podmínky volatility a jsou životaschopné, musí mít burzy dobře rozložené rezervy, aby nepoškodily životaschopnost platformy a samozřejmě finanční prostředky svých klientů. Pokud uvidíme kolaps FTX, další burza zvýrazněná kontroverzí je další z velikánů; Crypto.com.
57% pokles tokenu CRO za 5 dní. Zdroj: Tradingview.
Burza se sídlem v Singapuru má mnoho strukturálních podobností se zkrachovalou FTX; utility token (CRO), sponzorství ve známých sportovních událostech (F1, UFC nebo NBA) a navíc vlastní blockchain (Cronos Chain; FTX jej neměl). Otázkou, kterou si můžeme položit, je, proč tato výměna způsobila problém FTX.
Tyto podobnosti nás mohou vést k pochybnostem o této výměně, ale Crypto.com oznámil, že je v procesu provádění auditovaného testu rezerv. V tuto chvíli bylo v tomto vláknu Twitteru vidět, že a doklad o rezervaci v Nansen Portfolio ukázat komunitě svůj závazek k transparentnosti. Zdá se ale, že nebyli přijati vůbec dobře...
Meme Shiba už není tak vtipné.
Když bylo pozorováno, že devizové rezervy Crypto.com byly silně vystaveny tokenu Shiba dog meme, vtipy přestaly. Vzhledem k tomu, že token SHIB je druhým největším aktivem v úschově s 21,29 % všech rezerv (ekvivalent 525 milionů USD), začaly se objevovat pochybnosti. Je pravdou, že tyto rezervy tvoří také aktiva jejich klientů, ale je překvapivé, že téměř čtvrtina všech aktiv je v čistě spekulativním tokenu.
Rezervy z PoR portfolia Crypto.com, kde jsou na prvním místě BTC (31 %), SHIB (21 %) a ETH (15 %). Zdroj: Crypto.com Reserves Portfolio v Nansen Portfolio.
Nemluvě o tom, že rezervy stablecoinů Crypto.com se zčtyřnásobily 4 dny předtím, než Chris Marszalek zveřejnil výše zmíněný tweet. Ale to nebylo to, co úplně znepokojilo celou komunitu...
Crypto.com vyměňuje stabilní coiny rezervy během měsíce listopadu. Zdroj: CryptoQuant.
„Chybové“ přenosy mezi centralizovanými burzami.
Stéblo, které zlomilo velbloudovi hřbet (spíše konec důvěry), byla kontroverze kolem zmíněné burzy Crypto.com a dalšího z největších hráčů ekosystému. Ukazuje se, že „omylem“ 21. října Crypto.com nějaké udělal transferencias, včetně jednoho z 324.000 421 ETH v hodnotě XNUMX milionů $. Tyto prostředky byly zaslány na burzu Gate.io, která byla prošetřena v rámci auditu doložení rezerv výše uvedené burzy.
Převod 324k ETH z Crypto.com na Gate.io. Zdroj: CryptoQuant.
Rezervy Crypto.com ETH klesly ze 401 tisíc na 80 tisíc.
Zvýšeny ETH rezervy na Gate.io z 251k na 568k.
Generální ředitel Crypto.com vysvětlil, že to byl „chybný“ převod, který byl proveden za účelem převedení těchto prostředků do studené peněženky, ale je zřejmé, že uvedené prostředky byly vráceny po auditu Gate.io. Tehdy je zpochybněna údajná „transparentnost“, kterou chtěl Marszalek ukázat, protože „omylem“ převedl více než 324.000 XNUMX ETH a že shodou okolností jsou tyto prostředky určeny na výměnu, která je v době auditu rezerv. ta událost.
Hash „chybného“ převodu 320 XNUMX jednotek ETH z Crypto.com na Gate.io. Zdroj: Etherscan.
Závěry z tohoto školení o kryptoměnách o doložení rezerv.
Toto školení o kryptoměnách o testování rezerv jsme již dokončili. Jak jsme viděli v celém článku, důkazy o auditech rezerv jsou v rámci ekosystému kryptoměn velmi potřebné. Po selháních podpory FTX a podezřelých manévrech prováděných různými burzami velkého kalibru se ukázalo, že regulace je nezbytná k ochraně investorů v těchto situacích. Samozřejmě bez narušení principů skutečné decentralizace. Jako odraz celého tohoto tématu můžeme vidět dvě skutečnosti, které zcela definovaly tuto situaci, kterou právě prožíváme. Za prvé, nedostatek transparentnosti končí potopením pověsti a důvěry, kterou uživatelé vkládají do burz (samozřejmě spolu se svými krypto aktivy...). To způsobuje objemy odlivu z burz do osobních peněženek na centralizovaných burzách, které během tohoto měsíce listopadu kumulují záporný zůstatek.
Netflow stablecoinů ze všech burz. Zdroj: Cryptoquant.
Nedůvěra k centralizovaným subjektům zase vedla k rostoucímu využívání alternativ decentralizované osobní úschovy, jako je Trust Wallet Token, decentralizovaná peněženka, kterou CZ již tento týden doporučila ve světle současné situace. Jeho řídicí token, token Trust Wallet (TWT), se za pouhých 165 dní zhodnotil o 5 %. Je pozoruhodné, že také spustila integraci prohlížeče pro svou peněženku.
S nedůvěrou komunity a pomocí CZ vyskočil TWT token za 165 dní o 5 %. Zdroj: Tradingview.
Zakončíme školení o kryptoměnách tím, že si připomeneme, jak je důležité udržovat naše aktiva v bezpečí. A pamatujte, že pokud máte prostředky na centralizovaných burzách, máte přístup ke zprávám o auditu rezervního testu na stránce každé burzy, která je provádí. Jak máme k dispozici na burze Gate.io... 2
Tab pro ověření auditu výměny Gate.io o rezervách. Zdroj: Gate.io.