Flash crash – co to je a jak jim předejít.

Bleskový pád je neočekávaný a agresivní pokles ceny aktiva. Charakteristikou této události je náhodnost nebo lidská chyba, kdy ceny určitého aktiva rychle a agresivně kolabují, což způsobuje vedlejší škody investičním fondům a velkým společnostem. Podívejme se, co jsou to bleskové pády, jak jim předcházet a které jsou ty nejdůležitější v historii.

Co je zhroucení blesku?

Zhroucení blesku je a neočekávaný a agresivní pokles ceny aktiva. Tento termín se používá k popisu rychlých poklesů cen aktiv, zda akciové akcie, indexy, komodity, měny nebo kryptoměny. Tyto poklesy cen aktiv jsou obvykle neočekávané, takže Chránit se před tím je poněkud obtížné.. Na trhu s kryptoměnami byly svědky nejznámějších flashových pádů, kdy jsme byli svědky propastných propadů až o 50 % při různých příležitostech, jako například při nedávném kolapsu FTX nebo Terra nebo během začátku pandemie v roce 2020.

Jak dochází k pádu blesku.

K pádu blesku obecně může dojít ze dvou důvodů; oba pro a technologická chyba i lidská chyba. Může dojít k technologickým chybám selhání v softwarových systémech které spojují údaje o trhu s údaji o akciovém trhu, což může skončit a nerovnováha v aplikaci cen nepřesné v konkrétním aktivu. Zároveň má vliv i lidský faktor, protože k lidským chybám může dojít z různých důvodů:

• Lidské bytosti mohou dělat chyby jako např přidat nulu navíc v objednávce nebo udělat provoz velkého rozsahu za nesprávnou cenu. To může způsobit selhání blesku.
• Existují určité nezákonné praktiky, které jsou zvažovány manipulace trhu lidmi, které se skládají z hromadně odesílat objednávky k nákupu/prodeji pokusit se zmást roboty umělé inteligence velkých fondů, což následně způsobí nerovnováhu mezi objemem nákupních/prodejních objednávek a následně, rozšíření velikosti pádů.

Jak zabránit pádu blesku.

Jistě Neexistuje žádný účinný způsob, jak zabránit pádu blesku., vzhledem k tomu, že se jedná o události, které bychom mohli zařadit do kategorie černé labutě, což nejsou události, kterým by se dalo zabránit, jako např. katalytické události o makroekonomické ukazatele jako je zveřejňování údajů o zaměstnanosti, stavebních povolení nebo oznámení o zvýšení či snížení úrokových sazeb centrálními bankami. Ale jako vždy má vše také svou ochranu; Použití příkazu Stop Loss Může nás to zachránit před neočekávanými bolestmi hlavy, jako jsou bleskové pády.

Nejslavnější flash crash v historii.

V průběhu historie akciových trhů došlo k několika bleskovým krachem, které poznamenaly akciové trhy a kapsy velkých globálních investičních firem. Určitě existují různé pády blesku, které jsou znatelnější než jiné, z nichž můžeme zdůraznit:

Flash krach Dow Jones v roce 2010.

6. května 2010 došlo k nejznámější bleskové havárii v historii Wall Street. Za pouhých 5 minut index Dow Jones Industrial Average propadl o 1.000 9 bodů (odpovídá XNUMX %) kvůli obavám z řecké dluhové krize. Index otevřel se ztrátou 300 bodů, která se zvyšovala, až během necelých 1.000 minut náhle klesla až o 5 bodů. Při stejné rychlosti, jakou padal, se zotavil z poloviny pádu, ale vedlejší škody na velkých fondech a investorech již byly způsobeny.

Později, v roce 2015, se zjistilo, že za celou touhle havárií blesku byla osoba; Navinder Singh Sarao. Tento obchodník, který měl vlastní společnost s názvem Nav Sarao Futures Limited, dosáhl prostřednictvím zadávání hromadných prodejních objednávek srazit trh na Wall Street. Byl souzen Commodity Futures Trading Commission a donucen zaplatit pokutu 50.000 40 liber, což je ve srovnání s více než XNUMX miliony, které se mu podařilo svým krokem získat, zcela zanedbatelné.

Flash crash libra 2016.

7. října 2016 libra šterlinků ztratila až 10 % své hodnoty za pouhých pár minut obchodování, živené obavami o zranitelnost měny a dalších britských aktiv vůči Brexitu. Přestože je libra šterlinků obvykle silnou měnou, není to poprvé, co jsme viděli, že rychle ztrácí velkou část své hodnoty. Na konci září 2022 také utrpělo velké znehodnocení což ji přivedlo téměř k paritě s americkým dolarem po oznámení některých katastrofálních opatření navržených Liz Trussovou, která vážně poškodí anglickou ekonomiku.

Flash krach bitcoinu v březnu 2020.

Jak jsme zmínili na začátku, ekosystém kryptoměn vyniká především pro na jeho trhu se obvykle vyskytuje vysoká volatilita, což způsobilo, že referenční aktivum, bitcoin, bylo ovlivněno pády flash při různých příležitostech. Jeden z nejpozoruhodnějších byl 12. března 2020, kdy WHO prohlásila Covid za pandemii, což vyděsilo investory na všech trzích a zahájilo masivní výprodeje, které zatáhly Bitcoin do pekla. Během jediného dne jsme byli svědky a velký pokles o 39%, ztrácí téměř 52 % své hodnoty za méně než 24 hodin.

Bleskový pád evropských akciových trhů 2022.

Tato blesková havárie byla jednou z posledních, které jsme v posledních letech zažili. Všechno to začalo, když hlavní index švédského akciového trhu náhle klesla o 8 %., něco, co se rychle rozšířilo do velké většiny evropských indexů, včetně Stoxx 600. Později se zjistilo, že Byla to lidská chyba způsobená investory firmy Citigroup, která chybně vydala prodejní příkaz, který způsobil kolaps evropských indexů. Naštěstí se dokázali rychle vzpamatovat, ale škoda už byla napáchána.