Kdo by to byl řekl, už je to rok, co jsme publikovali článek pro vaše obchodní školení... Vím, umím dobře psát, jakou mám náladu s recesí ve Spojených státech; není známo kde. No, aniž bych se nechal příliš unést, můj obličej z toho šílí. V posledním pokračování článků o školení o obchodování jsme hovořili o Keltnerův kanál, indikátor velmi podobný Bollingerovým pásmům, ale přesnější. Jak je vidět, aktualizujeme portfolio ukazatelů, aby byla dostatečná pestrost. Proto dnes budeme hovořit o CMF, ukazateli, který nám umožňuje měřit dominantní sílu aktiva.
Co je indikátor CMF?路
Začněme školení obchodování vysvětlením, o čem tento indikátor je. Indikátor CMF (Chaikin Money Flow) je indikátor používaný k měření objemu peněžních toků během daného časového období. Je to indikátor vytvořený Marc Chaikin (odtud jeho jméno), burzovní analytik, který také vytvořil Chaikin oscilátor (vysvětlíme vám to v jiném článku). Tento indikátor může mít určitou podobnost s Indikátor Elder Ray, jeden z ukazatelů, které jsme učili v předchozích dílech série školení o obchodování. Jeho užitečnost spočívá v měření nákupního a prodejního tlaku cenného papíru za jediné období. Tímto způsobem lze CMF použít jako způsob, jak dále kvantifikovat změny v nákupním a prodejním tlaku a může nám pomoci předvídat budoucí změny a tedy příležitosti.
Jak se měří ukazatel CMF?
Podívejme se nyní, jak se tento indikátor měří, abychom do hloubky pochopili, jak funguje. Jak jsme uvedli v předchozím odstavci tohoto obchodního školení, CMF má určitou podobnost s indikátorem Elder Ray, i když pouze naoko, vzhledem k tomu, že vzorec výpočtu pro tento indikátor je zcela odlišný.
Tento indikátor je tvořen zelenou čarou, která osciluje mezi hodnotami +1 a -1, přičemž hodnota nula je neutrální bod. Toto by byl formát, který nám pro tento indikátor nabízí aplikace Tradingview, ale pro usnadnění čtení indikátoru vám doporučujeme použít skript vytvořený uživatelem „nj_guy72“, který má 726 stažení. Rozdíl je v tom, že indikátor poskytovaný Tradingview (horní indikátor) nám ukazuje pouze jednu barvu a ta, kterou jsme zmínili (dolní indikátor), vizuálně usnadňuje čtení indikátoru.
Jak se počítá CMF?燐
CMF se vypočítá pomocí třístupňového vzorce, který se použije během určených období. Výsledkem tohoto výpočtu získáme hodnotu CMF. Výpočtový vzorec se skládá z těchto kroků: 1. Nejprve vypočteme multiplikátor peněžního toku: [(Zavřít – Minimum) – (Maximum – Zavřít)] / (Maximum – Minimum) = Multiplikátor peněžního toku. 2. Vypočítáme objem toku peněz: Multiplikátor toku peněz x Objem období = Objem toku peněz. 3. Se dvěma hodnotami, které jsme získali, vypočítáme CMF:
Součet objemu peněžních toků za 21 období / součet objemu za 21 období = Chaikin peněžní tok za 21 období.
Jak můžeme využít CMF pro naše obchodní školení?
Nyní, když jsme viděli, co tento indikátor je, jak se měří a jeho výpočetní vzorec, pojďme sledovat obchodní školení, abychom viděli, jak jej interpretovat. Jak jsme již zmínili, indikátor je oscilátor, který nám umožňuje měřit sílu trhu. Nákupní a prodejní tlaky mohou být určeny koncem období vzhledem k jeho hornímu/nízkému rozpětí. Pokud se období uzavře v horní polovině rozpětí, nákupní tlak je větší. Na druhou stranu, pokud se období uzavře v dolní polovině rozpětí, prodejní tlak je větší. To je to, co určuje multiplikátor peněžních toků. Multiplikátor peněžního toku je to, co určuje objem peněžních toků, a tedy v konečném důsledku i Chaikin peněžní tok (CMF). Interpretace indikátoru je proto velmi jednoduchá: pokud je CMF blíže 1, převládá nákupní tlak. Na druhou stranu, pokud je CMF blíže -1, převládá prodejní tlak.
Nákupní a prodejní tlak může být dobrým způsobem, jak potvrdit pokračující trend. To může obchodníkovi dodat další úroveň důvěry, že současný trend bude pravděpodobně pokračovat. Během vzestupného trendu může pokračující nákupní tlak (CMF nad 0) naznačovat, že cena aktiva bude nadále růst. Na druhou stranu během sestupného trendu může pokračující prodejní tlak (CMF pod 0 0) naznačovat, že cena aktiva bude nadále klesat.
Jak jsme viděli při interpretaci jiných technických ukazatelů, velmi užitečné informace nám poskytují i křížení hodnot ukazatele přes nulovou úroveň. Když jsme svědky medvědího přechodu CMF pod nulu, můžeme vidět, jak cena aktiva následně klesá. Na druhou stranu, když vidíme býčí přechod CMF nad nulu, můžeme vidět, jak cena aktiva následně roste.
Závěry z tohoto obchodního školení o ukazateli CMF.
Po dokončení tohoto obchodního školení o indikátoru CMF si zopakujme nejdůležitější body, které je třeba vzít v úvahu. Tento ukazatel, jak jsme zmínili na začátku, je vhodný pro měření nákupního nebo prodejního tlaku aktiva. Zároveň jsme se naučili vzorec, pomocí kterého se počítají parametry indikátoru a jak můžeme indikátor využít k zachycení signálů pro bezpečný vstup na trh. Jako osobní doporučení jsem vám řekl o použití indikátoru, který ukazuje hodnoty v barvách, aby se usnadnilo čtení, i když ten, který poskytuje Tradingview, je také vhodný. Ochutnat barvy a nikdy lépe řečeno. Chcete-li dokončit vysvětlení, pokud budete používat indikátor v Tradingview, můžete změnit hodnotu období, se kterým se indikátor počítá, aby vám poskytoval data, která jsou dřívější nebo pozdější. To může záviset na pohodlí každého člověka, samozřejmě pokud používáte krátké nebo dlouhé časové úseky.