Stojí po takovém čtvrtletí nějaké investice, do kterých se vyplatí pustit?

Jaká čtvrtina pro akciové investice: rekordní inflace, rostoucí úrokové sazby, medvědí trh, pokračující geopolitické napětí, krize v investování do kryptoměn a mnoho dalšího. Jakmile nám společnosti začnou říkat, jak se jim dařilo, budeme schopni odhalit, kde se skrývají největší příležitosti.

Co analytici očekávají od investování do akcií?樂​

Analytici očekávají S&P 500 Zisky za druhé čtvrtletí o 4,3 % vyšší než ve stejném období loňského roku. Pokud mají pravdu, byl by to nejnižší růst výdělků od čtvrtého čtvrtletí roku 2020. Stále je však třeba objevit růst. Mohlo by to být vyšší v energetický průmysl, odkud se očekávají přínosy 215% ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, i když to možná není překvapením vzhledem k okolnostem s cenami ropy v letošním roce. Očekávaný růst zisku při investování do akcií průmyslové podnikání (27%), materiálové společnosti (14 %) a realitní společnosti (11 %) jsou ve srovnání nízké, ale stojí za to mít na paměti. Největší zisk klesá pocházet z o investování do akcií finanční (-třicet %), veřejné služby (-10 %) a stejně jako v minulém čtvrtletí spotřebitelské společnosti (-3 %), protože vysoká inflace nutí spotřebitele utahovat si opasky.

Nějaké investiční příležitosti?類​

Jednoduchou strategií by bylo převážení našich investic do amerických akcií směrem k sektorům s vysokým růstem zisků a downweight (nebo se úplně vyhnout) sektorům, kde se očekává pokles zisků. Tuto strategii můžeme použít, když se podíváme na nedávný vývoj cen akcií a předpovědi směru zisků. The investování do energetických akcií Například v USA v minulém čtvrtletí klesly v průměru o 6 % (ačkoli letos vzrostly o 32 %). Předpovědi analytiků pro růst ve druhém čtvrtletí však vzrostly ze 137 % na 215 %. To naznačuje, že by mohla existovat příležitost, pokud by tyto akcie mohly splnit nebo překonat očekávání.

Lze tuto strategii uplatnit i v jiných odvětvích akciového investování?里​

Stejnou strategii můžeme aplikovat i na další klíčové sektory. 16% pokles investic do průmyslových akcií v minulém čtvrtletí oproti mírnému nárůstu prognóz růstu zisků nám potenciálně ukazuje atraktivní scénář pro letošní výsledkovou sezónu. Investice do materiálových akcií v minulém čtvrtletí klesly o 17 %, ale očekávání růstu zisků se za poslední tři měsíce více než zdvojnásobila, což z nich také činí potenciálně atraktivní akciovou investiční příležitost. Investování do akcií v oblasti nemovitostí je možná ze všech nejméně zajímavý: jeho 17% pokles v minulém čtvrtletí nebyl doprovázen velkou změnou v prognózách růstu zisků.

Tyto sektory odrážejí průměr celé řady společností. Můžeme chtít aplikovat přístup k investování do jednotlivých akcií, které nás zajímají. Například ropný gigant Exxon: Její akcie v minulém čtvrtletí vzrostly asi o 5 %, ale její prognóza zisku ve druhém čtvrtletí vzrostla o 28 %. Nyní vydělme těchto 28 % čtyřmi, abychom získali odhad ročního zisku. Ignorujeme-li následující dvě čtvrtletí, uvidíme 4% nárůst zisku oproti 7% nárůstu ceny akcií. Když jsou všechny věci stejné, zdá se to dobře vyvážené. Pokud tedy v této výsledkové sezóně hledáme individuální nápady na investice do akcií v energetickém sektoru, je nejlepší hledat jinde.

 

Chcete-li to udělat sami, můžete použít bezplatný nástroj, jako je Koyfin který vám umožní sledovat cenovou výkonnost vaší investice do akcií společnosti nebo odvětví a porovnat ji s prognózami zisku. Jednoduše vyhledejte ve vyhledávací liště, co vás zajímá, a můžete provést sadu výpočtů, abyste objevili nové příležitosti.