Excel je jedním z programů, které můžete použít k provádění různých úkolů, včetně těch, které souvisejí s ekonomikou, investicemi, účetnictvím... Zaměřujeme-li se na investice, dvě z nejpoužívanějších funkcí jsou IRR a NPV. Ale, Jak vypočítat NPV a IRR v Excelu?
To vám vysvětlíme níže, abyste věděli, jak mají být vzorce v Excelu použity, aby se data zobrazila správně a byla správná. Pojďme na to?
Co je NPV
Než vám poskytneme vzorce pro výpočet v Excelu, je důležité, abyste věděli, na co u každého termínu odkazujeme, a především abyste dobře rozuměli tomu, co to znamená, a také výklad, který by měl být podán.
NPV je zkratka pro Net Present Value, což je investiční kritérium. Dalo by se říci, že tento nástroj nám pomáhá zjistit, jaká je ekonomická životaschopnost projektu.
Lze jej konceptualizovat jako hodnota, která určuje všechny kladné a záporné peněžní toky pro analýzu investice. Jinými slovy, berou v úvahu příjmy, výdaje a kapitálové náklady, aby věděli, zda je investice možná či nikoli.
Výsledky, které lze získat použitím vzorce, jsou tři:
- Pozitivní. Když to naznačuje, že investice, kterou chcete udělat, může být zisková, a proto je dobré s projektem pokročit.
- Negativní. Když projekt investovat není dobrý nápad a bylo by lepší se stáhnout.
- nula. Nulová NPV znamená, že investice není ani dobrá, ani špatná. V tomto případě by se musely vzít v úvahu jiné typy hodnot, které by mohly vyvážit rovnováhu na jednu nebo druhou stranu.
Co je IRR
Nyní, když jsme se vyjádřili obecně a aniž bychom zacházeli do podrobností, co je NPV, uděláme totéž s IRR.
IRR je zkratka pro Internal Rate of Return. a stejně jako oni se používá k analýze životaschopnosti nebo ziskovosti investice.
Je definován jako procento příjmu, které má být získáno z investice. Tedy to, co vyděláte za investování. Nebo co je ztraceno, to se musí říct.
Samozřejmě to, co vyhrajete nebo prohrajete, je často relativní, protože do té chvíle vlastně nevíte. Ale je to orientační hodnota, kterou mnoho profesionálů používá k rozhodování (v kombinaci s dalšími nástroji).
Pokud jde o výsledek, stejně jako u NPV, i zde budete mít tři výsledky:
- IRR větší než nula. Bude indikovat, že projekt je životaschopný a přijatelný, protože bude dosažena přiměřená ziskovost (čím vyšší číslo, tím lépe).
- IRR menší než nula. Projekt tedy není vůbec životaschopný. Ve skutečnosti vás to nakonec zruinuje, protože peníze nevyděláte, ale naopak o ně přijdete.
- Rovná se nule. Stejně jako u NPV ani zde vám investice nepřinese zisky ani ztráty. Aby bylo možné naklonit rovnováhu na jednu nebo druhou stranu, jsou brány v úvahu další hodnoty nebo výpočty, které mohou pomoci při rozhodování.
Jak vypočítat NPV a IRR v Excelu
Nyní se zaměříme na program Excel a provedeme výpočty NPV a IRR podle vzorců, které v tomto programu fungují.
Začneme funkcí IRR, tedy vnitřní míra návratnosti peněžních toků.
Chcete-li to provést, musíte do Excelu vložit následující:
=IRR (matice obsahující peněžní toky)
Pokud není přiřazena žádná odhadovaná hodnota IRR, program použije 10 %. Ale ve skutečnosti tomu můžete dát jakoukoli hodnotu, kterou chcete. Vzorec by se samozřejmě změnil a vypadal by takto:
=IRR (matice obsahující peněžní toky; odhadovaná hodnota IRR)
Matici, která obsahuje peněžní toky, si samozřejmě budete muset vytvořit sami, aby určovala, ze které části do které části mají být data převzata a aby byla v souladu s tímto tokem.
Představte si například, že otevřete dokument aplikace Excel a do sloupce A vložíte tečku. Ve sloupci B stanovíte tok finančních prostředků, což by byl peněžní tok.
No, do vzorce nemůžete dát =IRR (matici, která obsahuje peněžní toky), ale musíte určit, od jaké hodnoty do jaké hodnoty to má jít.
V tomto příkladu, který vám říkáme, pokud sloupec B jsou toky, začne od B2 (sloupec B, řádek 2) a bude pokračovat až do konce.
Vzorec tedy bude: =IRR(B2:BX), přičemž X je poslední číslo, které máte jako průtok (B10, B12, B242, B4...).
Doporučujeme, abyste stanovili IRR ve sloupci, jako je C, D, E..., ale aby vám to umožnilo provádět změny v tocích nebo jiných datech, aniž byste je smazali.
Nyní přejdeme k výpočtu NPV, Měli byste vědět, že v Excelu se funkce, která to vypočítá, nazývá VNA. Stejně jako u IRR, Excel vykonává funkci určitým způsobem. A bude zohledňovat budoucí platby, takže je běžné, že první hodnota, kterou uvedete v matici plateb, se aktualizuje na úrokovou sazbu.
Vzorec je následující:
=NAV(diskontní sazba; matice obsahující tok budoucích prostředků)+ počáteční investice
Nyní, jak to interpretujeme s údaji, které chcete poskytnout.
Na jedné straně budete muset zadat období a tok finančních prostředků (jako tomu bylo u IRR). Ale to samo o sobě nestačí.
Máte také diskontní sazbu. To by vám normálně mělo být přiděleno a vždy, i když vám dají 5 %, 10 %, 20... musíte to vydělit 100, abyste to umístili do vzorce: 0,05, 0,1, 0,2...
Na druhou stranu máte počáteční investici. Máte to, protože to bude první hodnota toku finančních prostředků, to znamená, že pokud ji umístíte stejně, jak jsme zmínili dříve, byla by to B2.
Nyní, když víte, jak vypočítat NPV a IRR v Excelu, je čas, abyste si procvičili, zda skutečně dostanete vzorec a zda jsou data správná. Tímto způsobem můžete dělat dobrá rozhodnutí ve svém podnikání. Máte ještě nějaké pochybnosti?