La Global Impact Investing Network odhaduje, že více než 700 miliard dolarů je nyní investováno do světových dopadových fondů, jejichž cílem je vydělávat peníze investorům a mají pozitivní dopad na svět. Ale s tolika mýty, které se vznášejí kolem, stojí za to oddělit fakta od fikce, než vstoupíte do tohoto trhem bijícího prostoru.
Co jsou dopadové investice?
Dopadové investování je typ investice, která se provádí se záměrem generovat pozitivní a měřitelný sociální a environmentální dopad spolu s návratným přínosem. Dopadové investování lze provádět na rozvíjejících se i rozvinutých trzích a jeho cílem je dosahovat řady výnosů v závislosti na strategických cílech investorů.
Kam umístit dopadovou investici. Zdroj: The Reference
Rostoucí dopad investičního trhu poskytuje kapitál k řešení nejtěžších světových problémů v odvětvích, jako je udržitelné zemědělství, obnovitelná energie, mikrofinancování a dostupné a dostupné základní služby, včetně bydlení, zdravotní péče a vzdělávání. Pojďme se podívat, jakých 5 mýtů obklopujících dopadové investování je.
1. Všichni se shodnou na tom, co se počítá jako dopadová investice
Daleko od toho: Neexistuje shoda v tom, co se počítá jako investice do dopadu, především proto, že neexistuje jediná dohodnutá metrika dopadu. Někteří investoři využívají např IRIS, nástroj, který měří, co investice udělá, kolika lidem pomůže a jak moc. Jiní mezitím raději připisují „ekonomickou hodnotu“ lidskému životu (kolem 10 milionů dolarů pro občany USA). Ale neexistuje žádná odpověď, která by byla 100% správná, což znamená, že každý hedgeový fond si nakonec věci vymýšlí za pochodu.
2. Dopadové investování a ESG investování je totéž
Ve skutečnosti je jejich cílem dělat velmi odlišné věci. Impact investování je o generování pozitivních výsledků, zatímco ESG je více o tom, jak se společnosti chovají: bere v úvahu rizika pro finanční hodnotu investice z environmentálních, sociálních a vládních faktorů.
ESG vs dopadové investování. Zdroj: Budoucnost do hloubky
3. Impact investování znamená podporovat společnosti označené jako „impact friendly“️
Bohužel ne. Mnoho společností a fondů bylo nesprávně označeno jako šetrné k dopadu. Částečně jsou na vině problémy s transparentností, ale také „zelené mytí“ – praxe, kdy jsou investice zelené nebo šetrné k dopadu, aby přilákaly kapitál.
Zastoupení „greenwashingu“. Zdroj: EU Green Deal News
4. Investování s dopadem znamená vyhnout se společnostem, které to „dělají špatně“
Někteří z největších světových investorů rádi používají strategii „závazku“. Jinými slovy, nemusí nutně prodávat nebo se vyhýbat společnostem, které jsou například špatnými zaměstnavateli nebo velkými znečišťovateli. Místo toho v těchto společnostech vezmou dostatečně velký podíl na to, aby se mohli usadit u stolu, aby je mohli tlačit k pozitivní změně.
5. Dopadové investování znamená spokojit se s nízkými výnosy略
Finanční zisky a pozitivní dopady jsou ve skutečnosti lépe sladěny než kdy jindy. Dvě třetiny dopadových fondů sledují konkurenceschopné výnosy vyšší než tržní a ostatní možná jednoduše přijaly výnosy nižší než tržní výnosy jako způsob, jak dosáhnout svých strategických cílů.
Jak využít výhod tohoto typu investic?❓
Mnoho dopadových fondů je kotováno na burzách stejně jako akcie a všechny mají jiná investiční kritéria: najdeme jeden, který se zaměřuje například na společnosti zabývající se solární energií, zatímco jiný investuje do recyklačních společností. Dobrým místem pro začátek jsou souhrny dopadových fondů Velká burza, kde můžeme vidět fondy klasifikované podle dopadu nebo výkonu. Nejlépe hodnocené z hlediska dopadu jsou následující:
Fondy s nejlepší výnosností za posledních 5 let. Zdroj: The Big Exchange A přestože je třeba připomenout, že minulé výsledky nevypovídají o budoucích výnosech, nejlepší výnosy za posledních pět let dosáhly následující fondy.
Fondy s nejlepší ziskovostí aktuálního roku (2022). Zdroj: The Big Exchange.
Je také na každém z nás, jaké fondy investuje do oblastí, které nás zajímají. Na jedné straně se chceme ujistit, že rozumíme tomu, jak přesně fond definuje dopadové investování, abychom se mohli rozhodnout, zda je to v souladu s našimi hodnotami. A na druhou stranu stojí za to pravidelně kontrolovat naše dopadové investice, abychom se ujistili, že stále dělají to, co chceme. Stejně jako u všech investic se investiční rating nebo pohled může v průběhu času měnit, jak se mění společnosti a mění se zaměření fondů.