Výhody a nevýhody investování do akcií během medvědího trhu

Vydělat jmění investováním do akcií, když trhy rostou, je ta snadná část. Nejtěžší je držet se této investice do akcií, když medvědí trh vztyčí svou ošklivou hlavu. Pokud chcete v těchto časech investovat do akcií, zde je několik tipů, co byste měli dělat se svými portfolii.

Nesnažte se vydělávat peníze shortováním akcií​

Pokud nejste velmi zkušení nebo nepotřebujete urgentní pokrytí, měli bychom se pravděpodobně vyhnout shortování zásob. A pokud plánujete prodat akcie nakrátko, abyste kompenzovali ztráty, které jste během těchto měsíců utrpěli, je rozhodně lepší připevnit ruce k židli a vyhnout se za každou cenu shortování. Vydělávání peněz z shortů může být největší výzvou, které čelí jak drobní, tak profesionální investoři. Je to proto, že cenová akce je velmi odlišná na straně dolů než na straně vzhůru.

Diverzifikovat riziko v našich investicích do akcií狀

Na medvědím trhu neklesají všechna naše investiční aktiva. Ve skutečnosti defenzivní aktiva, jako jsou dluhopisy, historicky poskytovaly atraktivní výnosy v prostředích, kde investice do akcií klesly. Je pravda, že některá z těchto aktiv mohou být v současném kontextu zpochybněna, ale je vysoce nepravděpodobné, že všechna aktiva klesnou ve stejnou dobu, a rozhodně ne na delší dobu. Pokud například Federální rezervní systém dramaticky zvýší sazby, bonusy Byly by špatným zajištěním pro naši investici do akcií. Zlatu by se však v této situaci mělo dařit. 

Musíme zajistit, že máme diverzifikované portfolio v různých scénářích rizika. Nejenže zmírníme ztráty během medvědího trhu, ale také snížíme potřebu snažit se předvídat, jaké makroekonomické prostředí přijde příště. 

Nesnažte se načasovat dno akciového investování⏱️​

Můžeme prodat naši akciovou investici a čekat, až bouře přejde. Jak tedy budeme vědět, kdy se vrátit k investování do akcií? Mnohem, mnohem snadněji se to řekne, než udělá. Takže byste to neměli zkoušet. Místo toho je jednoduchou, ale účinnou strategií rozložit naše investice do akcií v čase. Nákup pravidelné částky v pravidelných intervalech (známý také jako průměrování nákladů v dolarech) je skvělý způsob, jak koupit více aktiv, když jsou ceny nízké, a méně, když jsou vysoké.

To efektivně snižuje naši průměrnou vstupní cenu. Tento mechanický přístup má také některé další výhody. Zaručuje, že budeme investováni, když trh znovu poroste, snižuje riziko, že se necháme vést chamtivostí a strachem, a je to tak jednoduchý plán, že odstraní hlavní zdroj starostí. 

Mějte definovanou akciovou investiční strategii

Koupit a držet může být nejlepší způsob, jak se chránit během medvědího trhu, ale ti, kteří chtějí skutečně profitovat, budou muset přejít od pasivního dlouhodobého přístupu k aktivnímu krátkodobému přístupu. Aktivní obchodníci vždy hledají svůj další krok. Od měnového páru, který překonává své základy, až po strategii hybnosti, která je alokována na nejsilnější aktiva. Tito obchodníci se neustále snaží identifikovat další obrat na trhu, ze kterého mohou profitovat. Musíme mít ale výhodu, jasně definovaný proces investování do akcií a spoustu volného času na analýzu sektorů investic do akcií a implementaci jejich strategií.

Pokud jste ochotni se ponořit do taktičtějších přístupů, kniha profesionálního investora Brenta Donnellyho Umění obchodování s měnami je kniha, která vypráví o tom, co je potřeba k úspěchu v krátkodobém investování a co bude potřebovat každý, kdo chce více taktizovat, bez ohledu na třídu aktiv, do kterých investuje.

Nenechte se unést chamtivostí螺

Je extrémně těžké vědět, kde se nacházíme v ekonomickém cyklu, když jsme v jeho středu, ale všeobecná chamtivost a strach z akciového investičního trhu obvykle poskytuje docela dobré vodítko. V pozdní fázi býčích cyklů a v rané fázi medvědích trhů má chamtivost tendenci řídit investice do akcií. Jinými slovy, investoři investují do aktiv s vyšším rizikem (jako jsou investice do technologických akcií, podřadných dluhopisů a kryptoměn) a investují do stále složitějších finančních produktů (např. SPAC). 

V dobách, jako jsou tyto, je lepší hrát více defenzivně, například tím, že budete mít více diverzifikované portfolio nebo větší alokaci do defenzivních sektorů, jako jsou investice do spotřebního zboží nebo akcií veřejných služeb. Ale poté, co ceny investic do akcií zažijí velký pokles (historicky o 20 % nebo více) a média jsou z velké části pesimistická, investoři mají tendenci panikařit a prodávat bez rozdílu. Tehdy musíme začít být chamtiví, rotovat z defenzivních sektorů a aktiv k cykličtějším a ekonomicky citlivějším.

Investujte do akcií v „relativní hodnotě“.​

Pokles na akciovém trhu obecně neznamená, že nemůžeme vydělávat peníze investováním do akcií. Jedním ze způsobů, jak vydělat peníze na medvědích trzích, je implementovat investování do akcií s „relativní hodnotou“, kdy jedno aktivum prodlužujeme a druhé zkracujeme. Tyto dlouhé a krátké obchody jsou považovány za „absolutní výnosy“, protože nezávisí na celkovém směru trhu, ale spíše na tom, jak si jedno aktivum vede ve vztahu k druhému. Například investice do akcií spotřebitelského i spotřebitelského základního zboží klesají, když širší trh klesá, ale investice do akcií spotřebitelského základního zboží, které jsou více defenzivní, obecně klesají méně než akcie spotřebního zboží. Proto, pokud jde o dlouhé komodity a krátké diskreční, jsou výnosy řízeny lepším výkonem jednoho sektoru nad druhým, nikoli celkovým směrem trhu. 

Nezapomeňte si udělat investiční plán do akcií️​

Pokud nemáme plán, kdy trhy zasáhnou území medvědího trhu, jeho vytvoření musí být nejvyšší prioritou. I když jste investor typu buy-and-hold, může být pro vás těžké nedělat nic, když trhy klesají o 70 % a všechna média oznamují konec globální ekonomiky, jak ji známe.

Náš plán může být tak jednoduchý, jako když si na obrazovku počítače nalepím lísteček Post-it s nápisem „Nikdy, nikdy a za žádných okolností neprodám“, ale stále je to plán. A přemýšlet o tom, co uděláme nebo neuděláme předem, může znamenat rozdíl mezi tím, že naše portfolia navždy zruinujeme a uvedeme je do nejlepší pozice, abychom mohli využít případného oživení.