Reálná hodnota je odhadovaná cena, za kterou se aktivum kupuje nebo prodává, když se kupující a prodávající volně dohodnou na ceně. Běžným způsobem, jak určit reálnou hodnotu akcie, je její kotace na veřejné burze. Podívejme se na výhody výpočtu reálné hodnoty a na to, jak ji aplikovat na naši strategii investování do akcií.
Co je to reálná hodnota
Reálná hodnota je odhadovaná cena, za kterou se aktivum kupuje nebo prodává, když se kupující a prodávající volně dohodnou na ceně. K určení reálné hodnoty finančního produktu nebo investice se jednotlivec nebo společnost může podívat na skutečné tržní transakce podobných aktiv, odhadnout očekávané přínosy daného aktiva a určit jeho reprodukční náklady.
Jak se určuje hodnota rozumné
Běžným způsobem, jak určit reálnou hodnotu akcie, je její kotace na veřejné burze. Při obchodování s akciemi vytváří poptávka investorů vhodné nákupní a prodejní ceny neboli tržní hodnotu a ovlivňuje investorův odhad reálné hodnoty. Investor může porovnat svůj odhad reálné hodnoty s tržní hodnotou a rozhodnout se pro nákup nebo prodej. Reálná hodnota je obvykle cena, kterou investor zaplatí a která vytvoří požadovaný růst a míru návratnosti. Pokud je například reálná hodnota akcie 7.02 GBP a tržní cena 4.81 GBP, může investor považovat akcii za podhodnocenou a koupit ji. Pokud je tržní cena 9 GBP, investor se pravděpodobně vzdá nákupu, protože tržní hodnota neodpovídá jeho představě o reálné hodnotě.
Reálná hodnota veřejně obchodované akcie. Zdroj: Simplywall.st.
Vzorec pro výpočet hodnoty rozumné
Reálná hodnota derivátu je určena hodnotou podkladového aktiva. Reálná hodnota je rovnovážná cena futures kontraktu nebo bod, ve kterém nabídka zboží odpovídá poptávce. To se rovná spotové ceně a představuje složený úrok a ušlé dividendy vyplývající z vlastnictví futures kontraktu oproti fyzickému nákupu akcií.
Vzorec pro výpočet reálné hodnoty derivátu
Výhody výpočtu reálné hodnoty
Reálná hodnota měří skutečnou nebo odhadovanou hodnotu aktiva nebo závazku. Účetnictví v reálné hodnotě je díky svým výhodám široce používáno v podnikání a investicích. Tyto zahrnují:
- Adaptabilita: Reálnou hodnotu lze upravit tak, aby se vztahovala na všechny typy aktiv a závazků; Pokud aktivum existuje, lze určit jeho reálnou hodnotu. Naproti tomu historická ocenění jsou méně přesná, protože aktivum nebo třída aktiv nemusela v minulosti existovat.
- Přesnost: Ocenění prováděná za použití účtování v reálné hodnotě mají vysokou úroveň přesnosti, protože se mění, když ceny rostou nebo klesají.
- Skutečný příjem: Když společnost používá účetnictví v reálné hodnotě, celková hodnota aktiv odráží skutečný příjem společnosti. To může poskytnout spolehlivější obrázek o finanční situaci společnosti než výkaz zisků a ztrát, se kterým lze manipulovat.
- Snížení aktiv: Účtování na spravedlivém trhu umožňuje společnosti provádět odpisy aktiv, což znamená, že hodnota aktiva při prodeji byla nadhodnocena nebo podhodnocena. To může firmám pomoci překonat finanční potíže.