Investování vs spekulace: Jaký je rozdíl?

Investování a spekulace jsou dva podobné, ale odlišné pojmy. Zatímco jeden zakládá svá rozhodnutí na dobře podložených základech, druhý provádí své operace s mnohem větším rizikem a nejistotou. Podívejme se tedy, jak se investice liší od spekulací.

Co je investování

Investování může mít mnoho různých forem, a to prostřednictvím metod založených na penězích, čase nebo energii . Ve finančním smyslu tohoto pojmu investování znamená nákup a prodej aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, burzovně obchodované fondy (ETF), podílové fondy a řada dalších finančních produktů. Investoři očekávají, že generují příjem nebo zisk prostřednictvím uspokojivé návratnosti svého kapitálu , přičemž podstupují průměrné nebo podprůměrné riziko . Příjem může mít podobu zhodnocení hodnoty podkladového aktiva, pravidelných dividend nebo úrokových plateb nebo úplné návratnosti vynaloženého kapitálu. Investování je nejčastěji akt nákupu a dlouhodobého držení aktiva . Aby se investor kvalifikoval jako dlouhodobé držení, musí aktivum vlastnit po dobu alespoň jednoho roku.

příklad investice

Jako příklad investice si uveďme velkou, stabilní nadnárodní společnost. Tato společnost může vyplácet konzistentní dividendu, která každoročně roste, a může mít nízké obchodní riziko . Investor se může rozhodnout investovat do této společnosti dlouhodobě, aby dosáhl uspokojivé návratnosti svého kapitálu a zároveň předpokládal relativně nízké riziko. Investor může do svého portfolia přidat několik podobných společností v různých odvětvích, aby diverzifikoval a dále snížil své riziko . Analýza a výzkum jsou klíčovou součástí investičního procesu . To zahrnuje hodnocení různých aktiv, sektorů a vzorců nebo trendů na trhu. Investoři mohou k výběru svých investičních strategií nebo k návrhu svých portfolií používat nástroje, jako je fundamentální nebo technická analýza . Pomocí fundamentální analýzy mohou investoři určit, které faktory ovlivňují hodnotu cenných papírů , od mikroekonomických po makroekonomické faktory. Technická analýza na druhou stranu využívá statistické trendy, jako jsou ceny a objemy cenných papírů, k nalezení příležitostí na trhu.

Co se spekuluje

Spekulace je investování peněz do finančních projektů s vysokou pravděpodobností neúspěchu . Spekulace usiluje o abnormálně vysoké výnosy ze sázek, které se mohou vyvíjet oběma směry. I když se spekulace často přirovnává k hazardu, není to úplně totéž , protože spekulanti se snaží činit informovaná rozhodnutí o směru svých obchodů . Spekulativní riziko spojené s transakcí však bývá výrazně vyšší než průměr. Tito obchodníci nakupují aktiva v naději, že je budou držet pouze krátkou dobu, než je prodají. Mohou často vstupovat do pozic a z nich vystupovat.

Příklad spekulace

Vezměme si jako příklad spekulace volatilní společnost zabývající se těžbou zlata. Tato nová společnost zabývající se těžbou zlata má v krátkodobém horizontu stejnou šanci na prudký růst po objevení nového zlatého dolu, jako na bankrot . Bez jakýchkoli zpráv od společnosti by se investoři tak riskantnímu podniku vyhýbali. Někteří spekulanti by se však mohli domnívat, že společnost zabývající se těžbou zlata narazí na zlato a na základě svého instinktu koupí její akcie. Tento instinkt a následná aktivita investorů se nazývá spekulace. Spekulativní obchodování má své poklesy. Když existují nadsazená očekávání růstu nebo cenové aktivity pro určitou třídu aktiv nebo sektor, tato očekávání porostou . Když k tomu dojde, objem obchodování se zvýší , což nakonec povede k bublině. To se stalo s bublinou dot-com. Investice do internetových společností exponenciálně rostly na konci 1990. let a jejich ocenění prudce vzrostla . Trh se po roce 2001 zhroutil, což způsobilo, že velké technologické společnosti ztratily značnou část své hodnoty a mnoho dalších bylo zničeno.

Strategie spekulací

Spekulanti mohou provádět mnoho druhů obchodů a některé z nich zahrnují:

• Futures kontrakty: Kupující a prodávající souhlasí s prodejem konkrétního aktiva za přijatelnou cenu v předem stanoveném okamžiku v budoucnu. Kupující souhlasí s nákupem podkladového aktiva, jakmile smlouva vyprší. The futures kontrakty Obchoduje se s nimi na burzách a běžně se používají při obchodování s komoditami.
• Možnosti nákupu a prodeje: U prodejní opce má vlastník smlouvy právo, nikoli však povinnost, prodat jakoukoli část cenného papíru za dohodnutou cenu ve stanoveném časovém období. Na druhé straně kupní opce umožňuje vlastníkovi smlouvy koupit podkladové aktivum před datem vypršení smlouvy za konkrétní cenu.
• Krátký prodej: Když obchodník provede krátký prodej, spekuluje, že cena aktiva v budoucnu klesne, a poté zaujme pozici.