Analyzujeme, zda je THORchain dobrou investicí do kryptoměn

Není žádným tajemstvím, že investování do kryptoměn letos upadlo. Pojďme se ale o rok zpět, do doby, kdy se věci vyvíjely úplně jinak. Bitcoin mezi lednem a březnem vzrostl z 33 000 dolarů na 48 000 dolarů a hodnota kryptoměny RUNE od THORchainu se ve stejném období čtyřnásobně zvýšila. Pokud uvažujete o koupi kryptoměny během poklesu a investování do ní, RUNE by mohla být přesně to, co hledáte…

V čem je THORchain jedinečný?濾

THORchain je decentralizovaná kryptoměnová burza (DEX). Je to jedna z nejrychleji rostoucích platforem v sektoru DeFi a THORchain dělá něco, co ostatní DEX projekty zatím nemohou: umožňuje uživatelům směňovat mince z různých blockchainů. Například byste mohli pomocí THORchain směnit BTC z blockchainu Bitcoinu za ETH (z blockchainu Ethereum). U jiných DEX musíte nejprve vytvořit „verzi“ Bitcoinu (WBTC), která je kompatibilní s blockchainem Ethereum, a poté ji směnit za ETH.

S THORchain si můžeme vyměňovat skutečné bitcoiny a ne „verze“ jako WBTC. A to nejen pro ETH, ale pro širokou škálu dalších kryptoměn, jako je Litecoin, Dogecoin nebo Binance Coin a mnoho dalších. Funguje to takto:

1. Nejprve by naše BTC šly do THORchain, kde by byly vyměněny za RUNE.

2. Dále jsou RUNE vyměněny za ETH.

3. A nakonec THORchain odešle ETH přímo na adresu peněženky Ethereum z jednoho ze svých „sejfů“.

THORchain má čtyři typy uživatelů, kteří udržují celý tento proces v zákulisí:

• Swapeři: Pravidelní uživatelé DEX, kteří směňují různé kryptoměny.
• Poskytovatelé likvidity (LP): Poskytují různé kryptoměny (tj. likviditu) síti THORchain, aby umožnily výměny.
• Operátoři uzlů: Zabezpečte síť a zpracujte transakce uzamčením RUNE jako zajištění.
• Arbitráž: Regulujte ceny aktiv na THORchain využitím menších cenových rozdílů k dosažení zisku.

Co dává RUNE jeho hodnotu?

Stejným způsobem jako ETH napájí síť Ethereum, RUNE napájí síť THORchain. A jak síť roste, měla by s ní růst i poptávka po RUNE, což by mohlo časem (za stejných podmínek) zvýšit cenu tokenu. Jako nativní token sítě THORchain se RUNE používá v celé síti. Abychom mohli investovat do kryptoměny v této síti, transakční poplatky se platí na RUNE. Když aktivita roste, poptávka po RUNE se zvyšuje. Operátoři uzlů také používají RUNE pro staking a potřebují toho docela dost. K zabezpečení sítě musí přispět dvojnásobným množstvím RUNE, než je celková hodnota aktiv uzamčených v protokolu v daném okamžiku.

Výměnou za zaslání kolaterálu RUNE a zabezpečení sítě získávají operátoři uzlů odměny v RUNE, stejně jako poskytovatelé likvidity, kteří zamykají coiny pro výměnu. Držitelé RUNE mají také hlasovací práva o správě THORchain. Stejně jako společnosti, které dávají akcionářům právo hlasovat o otázkách podnikové politiky.

Jak využijeme tuto příležitost k investování do kryptoměn?‍

DEXy mohou mít oproti svým centralizovaným protějškům určité výhody. Neexistují žádné překážky vstupu a kdokoli z jakékoli země může investovat do kryptoměn, aniž by musel předávat své osobní údaje. DEXy mohou být méně náchylné k výpadkům a také mají lepší zabezpečení, protože žádná centralizovaná burza nemá za úkol chránit naše kryptoměny. Můžeme také své prostředky kdykoli bez prodlení vybrat, což je další běžná stížnost u centralizovaných směnáren.

Pokud jde o DEX projekty, THORchain je průkopníkem v něčem převratném: umožňuje uživatelům směňovat aktiva napříč různými blockchainy, aniž by museli procházet finanční institucí. A plánuje rozšířit svůj seznam blockchainů, abychom jmenovali alespoň některé, jako Cosmos, Dash, Zcash, Avalanche a Monero. Díky tomu je RUNE dobrou volbou pro investování do kryptoměn v sektoru DeFi. I když THORchain funguje komplexně, na front-endu vše funguje bezproblémově. Uživatelé mohou s THORchain interagovat prostřednictvím DEX aplikací, jako jsou Asgard Exchange , THORWallet a Shapeshift , které se zdají být mnohem intuitivnější než konkurenční produkty.

Pokud THORchain dokáže také rozšířit svou základnu aktiv a počet uživatelů, mohlo by to RUNE umístit jako preferovanou pro investice do kryptoměn.

Jakým rizikům se vystavujeme?​

Investování do kryptoměn má mnoho rizik a investice do RUNE má také svá rizika, z nichž můžeme zdůraznit tři:

Bezpečnostní problémy‍☠️

Za poslední rok byly ze sítě poškozeny kryptoměny v hodnotě téměř 13 milionů dolarů. Od té doby byl jeho kód několikrát auditován a všeobecná shoda mezi komunitou THORchain je, že by se to už nikdy nemělo opakovat.

2. Regulace DeFi

S investováním do kryptoměn v sektoru DeFi je spojeno riziko. Regulátoři už nějakou dobu krouží prostorem, což by mohlo v blízké době zpomalit DeFi, protože se sektor snaží vyhovět jeho požadavkům. To znamená, že DeFi je inovativní technologie a tato technologie si obvykle najde způsob, jak nakonec vyhrát.

3. RUNE má také další „verze“ RUNE

Ve skutečnosti existují v tuto chvíli tři typy žetonů RUNE. RUNE, kterou můžeme vyměňovat na centralizovaných burzách, jako je například Binance, je součástí Binance Smart Chain (BNB Chain) nebo Ethereum. To znamená, že to není RUNE používaná v síti THORchain. Abychom mohli používat RUNE na THORchain, musíme tyto „verze“ RUNE vyměnit za „skutečné“ RUNE z THORchain (tj. zabalený token RUNE).

V rámci nejnovějších aktualizací THORchain postupně ruší všechny tokeny obalené RUNE, s výjimkou toho, který se používá na jejich vlastním blockchainu. Tomu se říká „ killswitch “ a mohl by být rozhodujícím faktorem pro budoucnost projektu. Na jedné straně by killswitch učinil THORchain skutečně decentralizovaným a potenciálně by mu pomohl ovládnout trh DEX. Na druhou stranu by to mohlo oslabit pozici RUNE na centralizovaném burzovním trhu, protože ne všechny burzy podporují změnu na zalistování jejich tokenů.