Krach akciového trhu je prudký propad akciových trhů během relativně krátkého období, charakterizovaný především jasným a ohromujícím nárůstem prodejního tlaku nad nákupním tlakem. To může vést k prudkému poklesu cen akcií na úrovně, které si může dovolit jen velmi málo investorů. Naštěstí k těmto pohybům nedochází příliš často a vyskytují se jen občas. Přesto zůstávají jedním ze základních strachů na akciových trzích.
Právě teď někteří finanční analytici – v tuto chvíli jich není mnoho – zvýšili hlas a předpovídají, že se můžeme ocitnout na pokraji jednoho z těchto vysoce nežádoucích kroků pro malé a střední investory. To je způsobeno především vysokou úrovní státního dluhu a bublinou, která se kolem veřejného dluhu tvoří. Tato varování jsou jistě velmi znepokojivá, ale nemusí to nutně znamenat, že budeme čelit krachu, jako byl ten v roce 1929, nebo podobným krizím.
V každém případě bude velmi důležité zhodnotit všechny pohyby tohoto druhu, k nimž došlo na celém světě od roku 1929. To nám umožní předvídat jejich ničivé důsledky , a to nejen pro mezinárodní ekonomiky, ale i pro velkou část populace. Tyto důsledky by mohly mít podobu hospodářské recese, nezaměstnanosti, krachů na akciových trzích, volatility měn atd. V konečném důsledku je to jeden z nejhorších možných scénářů, kterým by jakákoli ekonomika mohla v současné době čelit.
První krach burzy v historii
Rok 1929 bude historicky známý jako jedna z nejničivějších událostí v dějinách globální ekonomiky. Jak si čtenáři dokážou představit, mluvíme o mezinárodně známém krachu z roku 29. Ale co to bylo za událost, která určila běh dějin ve velké části světa? V podstatě byl krach z roku 29 nejničivějším krachem akciového trhu v historii Spojených států.
Ale pokud je dnes něčím známá, pak je to jako hrozný původ toho, co se stalo známým jako Velká hospodářská krize , která postihla jak Spojené státy, tak i evropské země. Nezaměstnanost a chudoba zasáhly velkou část jejich společenských vrstev, což nakonec vedlo k nástupu autoritářských vlád v Evropě a později k vypuknutí druhé světové války, která probíhala v letech 1941 až 1944, s jejími dobře známými důsledky.
Krach akcií ve 30. letech
Nejvýznamnější dopad krachu v roce 29 byl nepochybně cítit na akciových trzích, kde došlo k bezprecedentnímu propadu hodnoty veřejně obchodovaných společností. V důsledku tohoto katastrofálního výkonu na akciových trzích mnoho rodin přišlo o své celoživotní úspory. Chudoba společnosti se stala až příliš zřejmou a rozšířila se i do dalších vrstev společnosti. Ceny akcií byly prakticky nulové, ačkoli je velmi nepravděpodobné, že by se tento scénář od této chvíle opakoval.
Na druhou stranu nesmíme zapomínat, že po tak velkém pohybu trhu následuje fáze oživení, která představuje významné obchodní příležitosti, jelikož ceny akcií klesají téměř na nulu . V tomto okamžiku vstupují do hry silní hráči na trhu, kteří využívají tohoto dramatického, ale jedinečného scénáře ke spekulacím a dosahování značných zisků. Mezitím velká část populace přišla prakticky o všechno.
Jiný pád historií
Bylo by však velkou chybou domnívat se, že krach v roce 29 byl v historii ojedinělou událostí. Jistě, podobných epizod bylo mnohem více, i když nebyly tak násilné co do intenzity. Pojďme se krátce podívat na tyto události, které se odehrály v posledním století. Nebylo jich mnoho, ale jsou životně důležité pro pochopení toho, co akciové trhy dnes představují – trhy, kde jste možná sami promrhali značnou část svého dostupného investičního kapitálu.
Vzhledem k nedávnému výskytu byl jedním z nejvýznamnějších krachů trhu v posledních letech ten z roku 2008, který byl vyvolán známou finanční krizí, jejíž dopady stále pociťuje velká část populace. Na tomto pozadí se benchmarkový index španělského akciového trhu Ibex 35 propadl o téměř 10 %, stejně jako většina akciových trhů po celém světě, po krachu Lehman Brothers a šíření finanční krize ze Spojených států. Na americkém trhu byly ztráty ještě výraznější, kdy index během několika hodin klesl o více než 20 %.
Oslava brexitu
I když to nelze považovat za krach v doslovném smyslu, rozhodně se jednalo o jednu z nejprudších korekcí akciového trhu v historii. V tomto ohledu stačí připomenout, že den po referendu byl pro evropské akciové trhy temným dnem a rozhodně pro index Ibex 35. Španělský index utrpěl svůj největší propad v historii, klesl o ohromujících 13 % a dosáhl minima velmi blízko 7 500 bodům. Mezi malými a středními investory následovala panika.
Během těchto období recese však existují silnější ochranné mechanismy než dříve, což pomohlo zabránit nejprudším poklesům. Prodejní příkazy skutečně drtivě převyšovaly nákupní příkazy a dosáhly úrovní, které nebyly zaznamenány po mnoho let. To vedlo k významným ztrátám pro mnoho investorů během těchto turbulentních dnů na hlavních světových finančních trzích.
Černé pondělí v pytlích
V nedávné době nemůžeme zapomenout na události z roku 1987, které se do historie zapíší jako jedny z nejnegativnějších na akciových trzích. Byl to nejhorší jednodenní krach v historii , který způsobil obzvláště prudké poklesy, jež na některých mezinárodních trzích dosáhly až 40 %. Důvody těchto prudkých pohybů lze vysledovat v nadhodnocení finančních trhů, krizi likvidity, ale především v psychologické panice mezi investory po celém světě.
O tři roky později došlo k dalšímu malému krachu, méně intenzivnímu a vyvolanému přehnanou reakcí na zprávu o selhání leveraged buyoutu za účelem akvizice mateřské společnosti United Airlines . Akciové trhy opět prudce klesly, i když pokles byl krátkodobější, a to navzdory dalším technickým a dokonce i fundamentálním aspektům. V každém případě to byl další den, který stojí za zmínku v historii mezinárodních burz.
Asijská finanční krize z roku 1997
Jednalo se o mnohem omezenější krach akciového trhu, který však přesto zasáhl tisíce a tisíce investorů. Tentokrát začal v rozvíjejících se asijských zemích a následně se rozšířil do dalších zemí kvůli obavám z finanční nákazy vedoucí ke kolapsu. Došlo i k velmi prudkým poklesům, ale ty jsou méně významné než výše popsané pohyby. Devizový trh patřil také k nejvíce zasaženým, co se týče objemu obchodování.
Nemůžeme zapomenout ani na to, co se na evropských burzách stalo známým jako Černá středa , kterou v tomto případě spustilo rozhodnutí britské vlády stáhnout libru z Evropského mechanismu směnných kurzů. Pokud je ale tato krize něčím známá, pak je to proto, že investor George Soros na devizovém trhu dosáhl zisku miliardy dolarů. Všeobecně se věří, že manipuloval s britskou měnou, a z toho vyšel silnější a především s mnohem většími miliony na bankovním účtu.
Konečně stojí za zmínku ruská finanční krize , která vypukla 17. srpna 1998. Prudký pokles cen ropy měl vážné důsledky pro Rusko a v širším smyslu i pro další finanční trhy po celém světě. Došlo k výrazným poklesům akciových trhů, ale ty byly ve srovnání s jinými významnými pohyby na trhu relativně krátkodobé. Nyní můžeme jen čekat, jaký bude další pohyb na akciových trzích od tohoto okamžiku, pro případ, že by došlo k další události podobného charakteru.