Kryptoměny zaznamenaly rekordních sedm po sobě jdoucích týdnů ztrát, přičemž král ekosystému, bitcoin, klesl o 55 % ze svých maxim z listopadu 2021. Ale zatímco mnoho investorů plavalo ke břehu, „velryby“ s hlubokými kapsami, stále tam investují do kryptoměny, zejména nákup bitcoinů. Pojďme se podívat na to, zda se máme vydat po stopách velryb a investovat do kryptoměn, nebo se vrátit na sucho...
Jak víme, že velryby investovaly do kryptoměn?
Následující graf používá data z skleněný uzel na bitcoinovém blockchainu, abyste ukázali, kolik peněženek má více než 10.000 300 bitcoinů (přibližně 94 milionů dolarů v ekvivalentní hodnotě). V současné době je na této úrovni 84 portfolií, která by mohla být považována za velryby, ve srovnání s 25,000 v polovině února. Během stejného období byla cena bitcoinu ve volném pádu a 12. května téměř dosáhla 43 XNUMX USD, což představuje znehodnocení XNUMX %.
Počet bitcoinových peněženek s více než 10.000 XNUMX bitcoiny. Data získaná z Glassnode.
Již v minulosti jsme měli podobné reference o chování velryb, o kterých je nám jasné, že mají dobré školení v investování do kryptoměn. Jednu z těchto referencí jsme viděli v hlubinách krypto-medvědího trhu v roce 2018 a když bitcoin padl v důsledku černé labutě Covid v březnu 2020. Přesto chceme objasnit, že velryby to vždy nemají správně. Jak můžeme vidět v grafu níže, nashromáždily se také poblíž vrcholů z července 2019 (14,000 69,000 $/Bitcoin) a listopadu loňského roku (XNUMX XNUMX $/Bitcoin).
Počet bitcoinových peněženek s více než 10.000 XNUMX bitcoiny. Data získaná z Glassnode.
Budou mít velryby tentokrát pravdu a měli bychom investovat do kryptoměn?(Tj.
Používáme tři indikátory, které analyzují strach, dlouhověkost a pákový efekt, protože jsou to nejlepší metriky, které ukazují, zda velryby jdou správným směrem…
1. Index strachu a chamtivosti ukazuje na Paniku.
El index strachu a chamtivosti kryptoměn Poskytuje nám dobrý pohled na obecný sentiment na trhu s kryptoměnami. Jeho hodnota se pohybuje mezi nulou (extrémní strach) a 100 (extrémní chamtivost) a aktuálně je na 8. Je nižší než během krachu Covidu a poblíž minima v roce 2018. Následující graf, který pro vás mám, sleduje cenu bitcoinu, přičemž barva každé tečky ukazuje úroveň strachu (červené tečky) nebo chamtivosti (zelené tečky). Největší akumulace bitcoinů v minulosti byly v dobách extrémního strachu. To znamená, že můžeme také pozorovat časy, kdy extrémní strach trval déle, než bylo žádoucí, a cena v některých případech nadále klesala.
Index strachu a chamtivosti reprezentovaný proti ceně bitcoinu. Zdroj: lookingintobitcoin.com.
2. Dlouhodobí investoři drží své kryptoměny.
Níže uvedený graf ukazuje počet adres bitcoinové peněženky, které byly neaktivní po dobu jednoho roku nebo déle a po celou dobu držely stejný počet bitcoinů. Oranžová čára ukazuje, že více než 65 % všech bitcoinů se více než rok nepohnulo. Ve skutečnosti se toto číslo během poslední havárie zvýšilo o několik procentních bodů. Jinými slovy, dlouhodobější držitelé své bitcoiny neprodávají; Navzdory pocitu strachu na trhu jsou přesvědčeni více než kdy jindy.
Cena bitcoinu (modrá čára) a procento adres peněženek, které neprodaly bitcoiny za rok nebo déle (oranžová čára). Zdroj: lookingintobitcoin.com.
3. Investoři do kryptoměn s pákovým efektem byli vyřazeni z trhu.✋
Jak pravděpodobně víte, mnoho obchodníků s kryptoměnami využívá pákový efekt ke zvýšení expozice vůči volatilitě aktiv obchodováním s futures na kryptoměny. To zvyšuje velikost zisků, když se jim to povede. Když ale udělají chybu, mohou o dům opravdu přijít. Po posledních několika masivních propadech trhu, když vidíme známky resetování pákového efektu, dává nám vodítko, že mnoho spekulantů se stáhlo z trhu (pravděpodobně eliminováno). Na grafu níže můžeme vidět velký pokles otevřeného zájmu (tedy objemu otevřených bitcoinových futures pozic) tento měsíc ve fialové barvě. I když by tato metrika mohla jít níž, je to alespoň prozatím dobré znamení, že velká část této páky byla ze systému odstraněna.
Otevřený úrok bitcoinu (lila) vynesený proti ceně bitcoinu. Zdroj: CryptoQuant.
Měli bychom tedy následovat velryby a investovat do kryptoměn?❓
Údaje naznačují, že větší velryby se bojí. V minulosti by to byl dobrý ukazatel pro investování do kryptoměn a akumulaci co nejvíce. Musíme ale mít na paměti, že pokud zde Bitcoin tvoří hlavní zónu podpory, s největší pravděpodobností bude chvíli trvat, než se vrátí do původních kolejí. Neměli bychom být překvapeni, když uvidíme, jak ceny znovu klesnou, abychom otestovali aktuální minimum (nebo dokonce vytvořili nová minima). Kromě krachu Covidu měly bitcoiny a kryptoměny obecně v minulosti tendenci pomalu klesat na dno – zotavení ve tvaru „V“ bylo jen velmi malé. Myslíme si, že na trhu s kryptoměnami stále existuje přesvědčení a věříme, že jsme na úrovni, na které bychom mohli začít průměrovat přílivy do bitcoinů a dlouhodobě je udržovat. Pokud se velryby spletou, stále budeme mít možnost později to koupit ještě levněji. A pokud mají pravdu, budete plavat v jejich stopách k dalším maximům bitcoinu.