Co je index volatility VIX a jak jej využít.

VIX je index volatility vytvořený Chicago Board Options Exchange (CBOE). Tento index jako první změřil očekávání trhu na základě volatility trhu. Tento index pozorně sledují všichni investoři, protože poskytuje velmi důležité údaje o možném směru, kterým se trhy mohou v budoucnu ubírat. Podívejme se, co je index volatility VIX a jak jej můžeme interpretovat.

Co je index volatility VIX.

VIX je index volatility vytvořený Chicagskou burzou opcí (CBOE). Tento index jako první měřil tržní očekávání na základě volatility trhu . Konkrétně tento index ukazuje implikovanou volatilitu indexu S&P 500 pro příštích 30 dní . Hodnoty VIX se počítají s použitím hodnot opcí indexu S&P 500 a jsou vyjádřeny v procentech v rozmezí od 0 do 100. Do značné míry nám umožňuje měřit sentiment trhu, ale není vhodný pro krátkodobé strategie, jako je skalpování nebo denní obchodování. Ačkoli VIX měří pouze volatilitu indexu S&P 500, běžně se používá k určení volatility na jiných trzích, jako jsou akcie, komodity a další. Tento index je běžně známý jako „index strachu a chamtivosti “.

Jak interpretovat index volatility VIX.

Interpretace hodnot zobrazených VIX je velmi snadná. Jednoduše pozorujte, pokud se hodnota VIX zvýší, S&P 500 pravděpodobně klesne, zatímco pokud hodnota VIX klesne, S&P 500 pravděpodobně zůstane stabilní. Existují určité úrovně, které je třeba vzít v úvahu při pozorování pohybů VIX:

• Mezi lety 0 a 20: seno malá volatilita Na trhu mu investoři důvěřují a index S&P500 má zpočátku vzestupný trend.
• Mezi lety 20 a 30: Začít zvýšit zájem investorů, což se promítá do zvýšení volatility. To může způsobit pokračování trendu S&P nebo se jeho protějšek může začít obracet.
• Mezi lety 30 a 100: Začít V sentimentu investorů se objevuje panika. Je to proto, že volatilita začíná znatelně narůstat a můžeme být blízko silnému korektivnímu pohybu nebo kolapsu cen S&P 500, což následně může způsobit kolaps cen jiných indexů nebo tříd akcií.

K čemu se používá index volatility VIX?

Jak již bylo zmíněno v předchozích odstavcích, VIX nám umožňuje měřit sentiment na trhu prostřednictvím implikované volatility indexu S&P 500. Obecně se používá k určení úrovní supportu a resistence na trzích. Jak již bylo zmíněno na začátku tohoto článku, tento index je známý jako „index strachu a chamtivosti“, protože nám umožňuje detekovat okamžiky, kdy se na trzích zmocňuje panika nebo chamtivost . Například hodnoty nad 40 bodů jsou spojeny s významnými událostmi, které silně otřásly trhy. Těmito událostmi jsou:

• V roce 1998 VIX přesáhl 40 bodů, kdy Ruské finanční trhy se zhroutily, což vyvolalo paniku mezi investory.
• V roce 2001 došlo k tragédii Útoky 11. září v USA, což následně způsobilo nárůst ceny VIX nad 40 bodů.
• V roce 2002 řada finanční skandály, které Enron začal, což vedlo k tomu, že VIX zůstal opět nad 40 body téměř čtyři měsíce, mezi červencem a listopadem téhož roku.
• V roce 2008 s vypuknutí finanční krize způsobené realitním sektorem vedly VIX k vyšplhání na 80 bodů během měsíce října téhož roku.
• V roce 2020 během dvou nejintenzivnějších měsíců roku Pandemie covid VIX zůstal nad 40 body a dostal se nad 80 bodů.