Fond pojištění vkladů (DGF) je spořicí fond, který finanční instituce vytvářejí na pokrytí ztrát vkladatelů v případě jejich platební neschopnosti . Nevztahuje se však na všechny finanční produkty, zdaleka ne na všechny. Není k dispozici pro akciové investice prostřednictvím všech jejich produktů: nákup a prodej akcií na burze, investiční fondy, warranty nebo jakékoli jiné podobné nástroje. Situace je zcela jiná u investic do dluhopisů, kde okolnosti nejsou tak jednotné, jak by střadatelé mohli očekávat.
U tohoto typu spořicího produktu jsou fondy pojištění vkladů kryty pouze termínované vklady a spořicí účty. To platí v případě bankrotu nebo uzavření depozitní instituce, tj. banky, kde jsou úspory uloženy. Toto ochranné opatření platí od roku 2011 s cílem chránit klienty před možností vzniku takové nepříjemné situace, která by mohla negativně ovlivnit jejich osobní zájmy.
Jeho uplatnění však s sebou nese určitá omezení. Konkrétně se jedná o maximální limit 100 000 EUR na majitele účtu a vklad nebo běžný účet. To zajišťuje, že v případě bankrotu nebo zániku banky či finanční instituce můžete získat zpět své úspory až do stanovených limitů. V důsledku tohoto ochranného opatření se důrazně doporučuje, abyste si neotevírali termínovaný vklad nebo spořicí účet v částkách přesahujících 100 000 EUR. Veškeré částky přesahující tuto částku budou ztraceny, pokud nastane některý z výše popsaných scénářů.
Záruka na úspory
Vkladatelé tak mají vysoce účinný mechanismus ochrany svých úspor, na rozdíl od situace do roku 2010, kdy bylo možné o všechny své úspory přijít prostřednictvím termínovaných vkladů nebo účtů s vysokým výnosem. Limit 100 000 EUR je navíc pro střadatele poměrně výhodný, protože tyto vklady jsou zřídka překročeny. Tato možnost spoření ve skutečnosti není dostupná malým a středním investorům, ale pouze privilegované skupině s vyšší kupní silou, kterou poskytují vyšší rodinné příjmy.
Na druhou stranu, produkt velmi podobný vkladům, jako jsou bankovní směnky, je z této ochrany vyňat. To znamená, že pokud banka, u které tento finanční produkt držíte, zkrachuje, můžete s jistotou přijít o všechny své úspory. Částka, kterou jste do tohoto spořicího plánu investovali, je irelevantní. Proto je to jedna z vážných nevýhod tohoto produktu. V tomto ohledu je vhodnější zvolit termínované vklady. Mimo jiné budou vaše peníze mnohem bezpečnější, alespoň do výše zmíněných 100 000 EUR.
Neplatí pro akcie
Naopak, Fond pojištění vkladů se nevztahuje na žádné produkty odvozené od akcií. To zahrnuje nejen přímé investice na akciovém trhu, ale všechny investice. Vztahuje se dokonce na všechny investiční fondy , včetně fondů s pevným výnosem a fondů peněžního trhu. Neexistují žádné výjimky, což by váš zůstatek na běžném účtu činilo více vystaveným tomuto typu rizika. Na to si budete muset odteď zvyknout, abyste se vyhnuli nežádoucím situacím, protože by vás mohly stát mnohem více peněz, než si zpočátku myslíte.
Na druhou stranu se fondy pojištění vkladů nepoužijí na deriváty, futures nebo investice do jiných finančních aktiv. V každém případě, a pokud jde o nákup a prodej akcií na akciovém trhu, měli byste mít na paměti několik úvah o ztrátách, které můžete získat, pokud společnost kótovaná na burze zkrachuje nebo přestane být kótována na akciových trzích. Protože jeho účinky budou mnohem smrtelnější, pokud jde o zůstatek na vašem běžném účtu. Mimo jiné proto, že přijdete o všechny finanční příspěvky vyvinutý v investicích. Prostřednictvím procesu, který bude analyzován, abyste o něm mohli uvažovat z těchto přesných okamžiků.
Pozastavení kotování na akciovém trhu
Společnosti kótované na burze, které vstoupí do konkurzního řízení, jsou Národní komisí pro trh s cennými papíry (CNMV) rychle pozastaveny z obchodování. Tato korporátní událost má na vaše investice dva zásadní dopady. Na jedné straně se může jednat o dočasnou situaci a jejich oceňování na finančních trzích by se mohlo obnovit několik měsíců po této pro malé a střední investory obávané události. V tomto případě je však jediným řešením, aby tento očekávaný okamžik nastal. Protože dokud nenastane, bude vaše investice bezcenná, tedy nulová.
Vaše akcie se obnoví obchodování po zrušení regulačního zákazu. Pravděpodobně však budou oceněny s výraznou slevou. Dosažení kupní ceny vám proto bude trvat dlouho, pokud se vám to vůbec podaří. To se nedávno stalo s některými akciemi na španělském kontinuálním trhu, jako je například Sniace , jehož akcie se po několika letech nečinnosti obnovily. Své akcie nemůžete prodat, s výjimkou velmi specifického případu, který vysvětlíme níže.
Přejít na sekundární trhy
Jediný způsob, jak znovu získat likviditu, je obrátit se na sekundární trh. Zde můžete prodat své otevřené pozice na burze, ale za nižší cenu , než byla poslední uzavírací cena. Navíc neexistuje žádná záruka, že budete schopni prodej dokončit, a to kvůli velmi omezenému počtu kupujících. Ve skutečnosti je vaše investice v současné době bezcenná. Je to však jediný způsob, jak se vyhnout ztrátě veškerého investovaného kapitálu. Místo toho ztratíte pouze část, i když značnou, z celkové investované částky.
Další velkou nevýhodou tohoto kroku je, že i když se s vašimi akciemi neobchoduje na finančních trzích, vaše banka vám bude každoročně účtovat poplatek za správu . I když to není přehnaně vysoký výdaj, bude to pro vaše osobní finance představovat značný problém. Poplatek se pohybuje od 5 do 20 eur ročně v závislosti na vašem investovaném kapitálu. Existuje jen málo možností, jak se z této složité situace, které v současné době čelíte, dostat. Mějte to na paměti, protože by se vám to mohlo stát, pokud veřejně obchodovaná společnost zkrachuje nebo vstoupí do nucené správy.
Dočasné pozastavení v seznamu
Naopak, pokud nastane tento velmi specifický scénář, budete mít minimální šanci získat zpět část svých peněz. Abyste tak učinili, nebudete mít jinou možnost než čekat na období, které se může protáhnout na mnoho let, aniž byste měli přístup ke svým akciím v dotčených kótovaných společnostech. Tento proces se bude s rostoucími nároky na vaše finanční příspěvky zintenzivňovat, a to do té míry, že by to mohlo vytvořit více než jeden problém, který bude velmi obtížné vyřešit. Na to byste neměli zapomínat, pokud se chystáte investovat na finančních trzích.
V každém případě ti, kteří prošli tímto procesem pozastavení zařazení na seznam, nejsou výjimečnými případy. Asi šest nebo sedm hodnot prošlo tímto transem, který nepochybně prošel zničil stovky a stovky malých a středních investorů. Od této chvíle budete vědět, co se vám může stát, pokud se společnost, do které investujete peníze, podílí na těchto firemních akcích, které mají pro všechny investory obecně zvláštní význam.
Společnosti pozastavené na akciovém trhu
V tomto ohledu byl jedním z nejnovějších případů technologická společnost Gowex , která v té době zničila úspory mnoha akcionářů. To bylo způsobeno popularitou společnosti, jelikož cena jejích akcií na akciovém trhu nadále rostla a dosáhla úrovní, které upoutaly pozornost finančních analytiků sledujících její výkonnost. Konečný výsledek, jak všichni víme, byl pro investory, kteří uvízli ve svých akciích, zničující. O své úspory přišli trvale.
Ostatní známé případy byly případy Martinsa Fadesa, Renta Corporativa, Sniace a v jisté Pescanově. Všechna varování pro navigátory o rizicích, která mohou generovat investice do společností, které se investorům nedoporučují. Kromě toho, co se nedávno stalo investorům Banco Popular po jeho absorpci Santanderem. A to byl dosud nejzávažnější případ španělských akcií. Kde byl dobrý počet retailových investorů.