Co je ziskovost období držení?

Výnos za období držení je celkový výnos získaný držením aktiva nebo portfolia aktiv po určité časové období, nazývané doba držení, obecně vyjádřené v procentech. Je zvláště užitečné pro porovnávání výnosů mezi investicemi drženými po různé časové období. Pojďme se podívat, jak nám může pomoci při správě našeho investičního portfolia.

Co je ziskovost období držení?

Výnos za období držení je celkový výnos získaný držením aktiva nebo portfolia aktiv po určité časové období, nazývané doba držení, obecně vyjádřené v procentech. Výnos za dobu držení se vypočítá na základě celkového výnosu aktiva nebo portfolia (výnos plus změny hodnoty). Je to užitečné zejména pro porovnávání ziskovosti investic držených po různá časová období.

K čemu je ziskovost doby držení?

Výnos za období držení je tedy celkový výnos získaný držením aktiva nebo portfolia aktiv za dané časové období, obecně vyjádřený v procentech. Výnos za dobu držení se vypočítá na základě celkového výnosu aktiva nebo portfolia (výnos plus změny hodnoty). Je to užitečné zejména pro porovnávání výnosů mezi investicemi drženými po různé časové období. Počínaje dnem následujícím po nabytí cenného papíru až do dne jeho vyřazení nebo prodeje je daňové dopady určováno dobou držení.

Vzorec pro výpočet období držení

Výnosy vypočítané pro pravidelná časová období, jako jsou čtvrtletí nebo roky, lze také převést na výnos za období držení. Výnos za období držení (HPR) a roční HPR pro výnosy za více let lze vypočítat takto:

Příklady použití výnosů za období držení

Výpočet investice:

Jaký je výnos za dobu držení pro investora, který před rokem koupil akcii za 100 EUR a během roku obdržel dividendy ve výši 20 EUR, pokud se akcie nyní obchodují za 150 EUR? —2023/05/image-63.png Příklad výpočtu výpočtu HPR investice.

Srovnání investic:

• ETF A, držený po dobu tří let, se přecenil ze 150 EUR na 200 EUR a vygeneroval dividendy ve výši 10 EUR.
• ETF B, držený po dobu čtyř let, se přecenil z 300 EUR na 420 EUR a vygeneroval dividendy ve výši 20 EUR.

Výpočet v akciovém portfoliu:

Akciové portfolio vygenerovalo za čtyři čtvrtletí roku následující výnosy: +8 %, -5 %, +6 %, +4 %. Jak si stojí v porovnání s benchmarkem, který za rok vygeneroval celkovou návratnost 12 %?